筑基期初期，一年内冲击结丹

【华泰通信260205】光纤光缆板块将迎来超级大周期
近期我们走访四家头部光纤光缆中的三家，以及2家二线厂家，看到一下现象。
1、光纤价格仍然快速上涨，657 A2价格已有100元/芯公里以上报价，652D纤超过60元/公里，价格一天一价，历史上未曾出现过。
2、国内四大家的棒纤产能已经完全满产，极限情况下通过挤压流程，至多在已有产能再扩产10-15%
3、头部三家的国内运营商光纤光缆占比实际在25年已经普遍低于总光纤光缆收入的40%，某家低于25%
对已有情况我们做出以下推断
1、运营商的需求将超出实际情况，联通上次集采6578万芯公里价格，多为中小企业低价中标，目前以大幅低于成本，料想将大幅度违约，联特或将不得不重新招标。美国bead项目也将持续推动光纤光缆需求。
2、无人机的需求大超预期，且对几个不敏感，cru25年全球无人机光纤需求5000万芯公里，26年预期8000万芯公里，真实情况可能需求更多。
3、ai需求尚未大幅外溢到中国，但料想非常快且量不会小，康宁藤仓普雷斯曼的棒纤缆产能在25年2q已经满产后才逐步开始从中国购买。
4、此轮光纤价格的上涨将超过历史最高位，并且持续时间更长
对于标的选择
1、新的大周期开始，一定要选头部企业，长飞、亨通、中天
2、具有预期差，能快速复产或者有低价康宁棒供应的企业:特发信息和通鼎互联

一步错，步步错，这月目标回本。。。 长飞没动，逻辑还好

节奏乱了，昨天买了数据港给今天埋下了坑

踩坑ai了，恶心了，今天重创

今天这里操作傻叉了，巨力索具， 再升科技，航天发展，这几个，早上对目前市场的判断也是航天和ai这俩跷跷板的，想过分仓去，要么果断点都去航天发展，或者分仓去航天发展，巨力索具，数据港。

这两天因为spacex的业绩，所以跟之前的各种利好消息市场也不接反馈的节点不一样了，也是我昨天去spacex的原因，早上普反是意料中的，但是操作确实有问题。

走了再升第一时间观察了航天发展，绿盘准备低吸，这里航天的安全性和确定性高于AI了，最后去了昨天走掉的数据港，也是分批去的，想着再去点巨力索具和航天发展，最终全部加到数据港了，这里的数据港其实也还好。

只不过数据港的拉胯与航天这几个的强势对比鲜明，能吃大肉的反而吃了屎，恶心了，自己能力问题，没思考清楚

不过这里缩量，年前，航天想要爆发很难，这两天走势也算可以了。

ai还是跟航天的轮动走势，数据港横盘震荡几天，昨天冲高走人，今天再次买入也是等于埋伏看突破，阿里方向看看还有没有消息刺激吧。

航天想去巨力索具的，没下的了手，航天发展没有等到买点，最后埋伏回去了数据港，昨天才走的，等后续看了

大盘弱反弹，航天走势减弱，可能卖飞了吧，等会看了，再升走势比较纠结，不舒服，走了

不过航天这里只要是关注spacex方向，问题倒是不大，这里spacex的业绩是超预期的，这样也让资本看到航天只要你做了做好了，是很赚钱的，同时这块国与国之类的竞争也会加速，那么预期放高点，格局放大点。

这里跟之前不一样的是从消息面逻辑面政策面，又增加了一个业绩可行性，资本是逐利的，做这个既有政策大力支持，还很赚钱，迈过了一些技术门槛之后，不就是星辰大海，浩瀚宇宙了吗

市场缩量，有色金属锁住流动性，节日临近，盘面轮动，都导致今天航天和AI走得比较恶心，互相演变为了竞争关系了，一拉一踩一炸，就看下午能否轮动拉升航天了。  今天的确是近期航天走得较为漂亮的一天

最近一直做AI，无论是消息面，逻辑面，以及节点，阻力，都相对较好。

今天早上AI太不及预期，航天倒是大为亮眼，临盘改了计划

唯一不好的就是数据港卖得不好，撤单多次没挂出去，再升科技也是3-4%犹豫了，后面反而追高了，这个操作太危险，没有任何性价比，危险大过机会了，3%参与还行这个位置，自己成本摊太高了。
无论是否涨停，今天的的操作都太糟糕