12月31日学笔记｜跨年前后的节奏与一月预期

今天把师傅的午评和闭盘评连在一起看了一遍，
我反而慢慢明白了一点他今天重点想提醒的，好像不是明天买什么，而是跨年这个时间点，市场正在发生什么变化。
关于大方向这一块，给我的感觉是趋势并没有结束，但这个时间点确实很敏感。
闭盘评里，师傅对中长期其实是偏乐观的。
今年的行情，基本也验证了去年年尾的判断，
对 2026 年指数的高度，依然维持在 4380—4430 这个区间预期。
这一点让我比较安心的地方在于他不是看空市场，而是一直在提醒中间会有波折。
结合午评里提到的一些背景，比如十一连阳、
基金排名战打到极致、年底仓位基本已经打满，
我现在慢慢理解到趋势向上，不代表每一段时间都适合进攻。
关于一月，为什么反而要多一分防守这一段我今天反复看了好几遍。
师傅提到，现在很多标的已经有点走过头
甚至提前透支了一月份的上涨空间。
这里我感觉他的逻辑，更多不是技术面，而是资金行为。
年底为了排名仓位打满；一到一月，压力释放，
资金反而会变得更理性。
所以他说的并不是方向错了，而是一月份更需要慢一点，等节奏走出来。
这也让我第一次比较清楚地理解了
一月份常见的回撤，不是行情坏了，而是为后面的春季攻势做准备。
以前我很容易简单理解成跨年强，开年也该强
现在才意识到，节奏比方向更重要。
不是没有机会，而是机会形态会变
师傅并没有否认热点，也没有说商业航天、机器人 就结束了。
他的意思更像是如果后面走弱，可能只是趋势中的一次回踩。
而在这种阶段里，机会往往不是全面开花，而是万绿丛中一点红。
他举了一月份的例子，像之前的美邦股份 ，数量不多，但非常聚焦。
这让我意识到一月份的机会，更像是情绪集中点，而不是普涨行情。
关于春季攻势，我现在的理解
师傅反复强调春季攻势是一定要参与的，而且每年幅度都不小。
但现在要做的，不是马上冲进去，而是看哪些方向在调整中还能活下来
比如他提到的电影方向、业绩预告期的工业母机，以及叠加光刻机的一些细分方向。
我现在更多的想法是先建立观察池，而不是急着动手。
回到当下盘面，为什么很多人觉得难做
师傅提到最近几乎天天都是 3500+ 下跌，
指数在走，但大多数个股并不好受。
这也让我理解了，如果后面出现调整，可能会是 4000+的下跌，同时伴随更极端的抱团。
这种行情，对普通参与者其实并不友好，容错率很低。也难怪师傅反复在做风险提示。
我目前给自己的一个阶段性结论
整理完今天的午评和闭盘评，我对接下来有几点还不成熟、但相对清晰的想法
中长期趋势依然值得期待
一月份要对回撤和分化有心理准备
热点不会马上消失，但参与方式会变
机会更集中，对节奏要求更高
很多细节我现在还没完全想通，
比如哪些方向，
会成为春季攻势前的“预演”。
先记下来，后面再慢慢对照盘面去验证。