2026年加油

**聊聊风电：一个正在被重新认识的赛道**

新能源讨论了很多年，光伏和锂电已经深入人心，风电相对来说存在感弱一些。但如果你仔细看过去一年的数据和政策变化，会发现这个行业的叙事逻辑正在发生变化。

**几个值得关注的底层变化**

首先是**定位的升级**。风电不再只是“清洁能源”的一个分支，而是被纳入国家能源安全的顶层设计。这个转变很关键——意味着它不再是靠补贴驱动的题材，而是关乎战略资源的硬资产。未来几年的大基地建设、老旧风机改造、风电下乡，都是基于这个定位展开的持续性投入。

其次是**增长动能的切换**。过去风电靠国内市场单轮驱动，现在“国内+海外”双轮都开始发力。欧洲能源转型的紧迫性是真实存在的，而中国风电供应链的成本优势和技术成熟度，正好匹配这个窗口期。去年风机出口增长近50%，对欧盟出口增速超过65%，这个趋势才刚刚开始。

第三是**产业逻辑的演进**。风电正在从单纯的发电设备，向综合能源平台延伸。与储能、氢能、AI调度的结合，不是概念，而是已经在落地的方向。风机叶片上的冰感测、功率预测、智慧运维，这些都是实实在在的技术进步，也在打开新的价值空间。

**数据层面也有验证**

2025年国内风电新增装机1.2亿千瓦，同比增长51%，累计装机稳居全球第一。海上风电的“十五五”目标已经明确——累计并网1亿千瓦以上，意味着未来几年的年均装机要接近翻倍。

更关键的是盈利能力的修复。行业从早期的补贴依赖，逐步走向平价上网，考验的是真实的技术和成本控制能力。那些在周期波动中活下来的企业，已经证明了自己的竞争力。

**这个阶段的看点**

风电不像互联网那样有指数级的爆发力，它的增长是可追踪、可验证的——装了多少机、发了多少电、出口了多少吨，都在报表和数据里。这种“笨重”反而是一种可靠。

当前值得关注的是三条线的叠加：
- 海上风电进入规模化放量阶段
- 海外市场打开利润空间
- 产业链从零部件到整机的技术升级仍在继续

**最后说一句**

风电的周期属性一直很强，买点从来不在热闹时。但如果你关注的是未来五到十年的能源结构变迁，这个赛道值得放进观察池。它正在从“讲故事”走向“算业绩”，从政策驱动走向市场驱动。

欢迎交流探讨。

还是老样子，指数主升做龙头股，指数震荡做趋势股

邓兄，今年过来不会做了，出来说几句，给个方向啥

没什么好说的，做完航天，做光伏，围绕马斯克做就行

估计能安心过年了

 $协鑫集成(sz002506)$

怎么最近不见你发动态了

资金已经大部分切换去AI

商业航天等确定性才去博弈二波

$美年健康(sz002044)$ $浙文互联(sh600986)$ $省广集团(sz002400)$ $东方明珠(sh600637)$

指数十几连阳，今日首阴，理论上明天会有修复动作

 航天整体压力较大，先出来观察

后续就观察AI能不能衔接新周期，还是两者一起退潮

 $东方明珠(sh600637)$  $省广集团(sz002400)$  $浙文互联(sh600986)$

下午最主动冲击异动的标的

也是最初第一波上涨的三侠客之一（顺灏股份、航天发展、雷科防务）

后续它的走势将会对板块有引导意义

如果走弱了话，资金应该会无缝衔接去AI应用

就像当初福建切换航天那样

 $雷科防务(sz002413)$  $银河电子(sz002519)$  $东方明珠(sh600637)$

捡钱行情

整个市场都在抱团航天和AI

直接干人气前排即可

$雷科防务(sz002413)$$银河电子(sz002519)$$东方明珠(sh600637)$

其实不用说很多，直接关注同花顺人气排名前十的即可