赛微电子：监管解禁+谷歌OCS独家供应，AI算力风口下的确定性机遇

#赛微电子 ：监管解禁+谷歌OCS独家供应，AI算力风口下的确定性机遇

💡重磅信号落地！赛微电子12月30日监管期限今日正式届满，今日直线大涨10.47%，收盘价62.15元，市值站稳455亿，开启新一轮行情确定性拉满！明日起将彻底解除监管枷锁，资金压抑已久的做多热情已提前释放。今日该股直线拉升大涨10.47%，收盘价62.15元，市值稳稳站上455亿关口，量能同步放大彰显资金抢筹意愿，新一轮行情的确定性已拉满！明确核心概念：市场炒作的核心是OCS（光交叉连接）技术，赛微电子的核心竞争力正是MEMS-OCS光交换芯片，这一产品是AI超算集群的关键核心部件，也是其绑定谷歌的核心纽带。

💪🏻核心逻辑硬，实力碾压：赛微电子与谷歌的合作并非短期绑定，而是历经7年工艺磨合形成的深度战略共生关系，从消费电子 到AI算力核心，合作维度持续升级。双方早期合作始于谷歌Pixel 4手机的Soli雷达MEMS芯片，后续延伸至AR/VR设备关键组件，长期的技术磨合为AI领域合作奠定坚实基础。当前核心合作聚焦AI算力领域，赛微电子通过旗下体系为谷歌TPU算力集群独家代工MEMS-OCS芯片，这一芯片是谷歌全光交换方案的“心脏”——在AI万卡集群中，OCS可像“立交桥”般直接调配光信号，实现近乎零延迟传输，功耗降低40%，是破解传统电交换延迟瓶颈的关键。每台OCS设备需搭载2颗该芯片，单颗价值3000美元，毛利率高达90%，堪称“印钞机”级产品。更关键的是，赛微是全球唯一通过谷歌验证的MEMS-OCS芯片代工厂，工艺良率达92%，远超行业平均75%的水平，技术壁垒堪称“玄学级”——需在指甲盖大小的芯片上驱动数千个纳米级微镜，平面度误差不足头发丝的1/500，全球仅少数厂商能实现量产。

订单确定性与成长空间双轮驱动：2024年谷歌采购约2万台OCS设备，为赛微带来8000万美元增量营收，占当年总营收15%以上；2025年已锁定7200万美元订单，2026年随着谷歌TPU集群扩张，订单金额预计达18-20亿元人民币，长期来看，谷歌TPU集群需求将从2025年1.5万台激增至2030年30万台，对应赛微MEMS芯片市场规模有望突破18亿美元。同时，北京FAB3产线已复制瑞典核心工艺并通过谷歌验证，月产能将从1.5万片提升至3万片，为订单交付提供坚实保障，成本较瑞典产线降低30%，进一步增厚利润空间。CPO概念再添助力，公司1550nm激光器芯片切入阿里云800G光模块供应链，良率突破85%；BAW滤波器良率超90%并通过华为认证，国产替代空间打开。当前455亿市值对应2026年预期订单仅为PE估值的15倍，多家机构目标价288元，估值修复空间巨大。

📈今日监管到期+大涨突破，资金束缚彻底解除，叠加AI算力风口与谷歌独家绑定的强确定性，赛微新一轮主升浪已箭在弦上，后续可期！【维持强烈推荐】#赛微电子 #OCS #谷歌核心
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