逻辑派与情绪流之争！炒作风格与题材切换及应对策略

市场从8月主升之后进入震荡行情，震荡行情则是考研交易选手能否相对稳定持续跑赢市场的试金石。

本文主要通过近几个月市场热点的运行规律总结，解决几个比较重要的问题或者说矛盾点：
1逻辑派与情绪流之争
2不同阶段的应对策略
3后续行情预期

本年度大盘处在上升趋势当中，且指数强势阶段，科技赛道趋势方向是市场主流，对应的流派——逻辑派占优；炒作风格——趋势风格。
8月市场主流英伟达 产业链，最强细分液冷，板块从8月初正式启动，对应大盘价格与量能在月初温和放量震荡走强，当时炒作风格是趋势风格。
随后月中指数创新高以后，量能开始爆量指数开始加速，点燃市场情绪。液冷低位开始补涨，走出了连板补涨龙，大元泵业 及其转债。趋势的尽头是加速，加速对应着极致的赚钱效应——连板风格。
9月市场处在科技主升之后走出三连冰点，随后进入震荡上行且量能明显减少的阶段。
风格上由于依然是科技赛道风格，整体以趋势为主，但由于强度减弱，中间也穿插了连板风格。
另外月初固态电池--新能源在科技分歧阶段走强，在科技修复阶段滞涨，成为了后续11月科技赛道走弱阶段，切换新能源走加速的前期信号。
三连冰之后，市场率先修复的是算力，因为算力是8月主升的最强科技赛道主线，走趋势风格，逻辑派占优。
但由于量能整体开始明显下台阶，存量甚至减量市场环境下，趋势大票单日大涨高潮之后，后续很难持续，即走势量价背离。
那么科技赛道在9月也呈现了阶段性轮动风格，先涨算力，随后机器人 ，最后芯片。
算力修复以后，没有后续场外资金推动滞涨，随后资金在炒作机器人板块的时候，选择了连板风格，龙头首开股份 ，毕竟机器人板块大市值品种少，共振了短线投机风格，情绪流占优。
但由于9月市场整体基调是震荡上行风格，趋势风格依然占优，机器人一波炒作高潮之后，资金有限难以为继，分歧阶段连板表现不及预期持续走弱，导致机器人板块持续分歧，这也是本月比较容易亏损的一个节点。
于是资金再度切换了科技三大赛道里面还没有表现的半导体，风格为趋势风格，逻辑派占优，这个时候时间节点进入月底。
行情来到10月，科技三大赛道9月的余波行情已经炒作结束，而市场平均量能再度下行，不过指数维护住脸面冲击4000点收费站。
这个时候其实已经是涨上证指数 ，不涨个股的阶段，操作难度比9月份更大，轮动加快。资金为了追求确定性，选择了以存储芯片为代表的涨价线。
这个阶段涨价线开始跟算力、芯片等纯赛道炒作分离走强。本质上其实是科技内部的高低切，毕竟涨价线从9月份开始仅仅是第一波预热，而中报行情当时由于算力实在太强，资金根本就没有精力和意愿去切换涨价线。也就是说其实8月份虽然在炒科技趋势赛道，但其实投机性很强，更多是指数新高，场外资金疯狂流入所致。9月份开始没有增量资金以后，场内资金回归理性和偏向更为保守的风格，在这种心理推动下，选择了逻辑和估值、位置更低的涨价线。既然选择涨价风格，自然仍然是逻辑派机构风格为主，这个时候切连板是不明智的。
11月，在10月底算力为首的科技赛道就主动走弱，成为两市最弱板块，月初宣告趋势赛道风格退出竞争。那么资金兵分两路，一路选择了9月初卡科技分歧阶段表现的新能源+涨价线，另外一路选择了短线投机风格，情绪载体是福建方向！刚好10月底平潭发展 启动，连板风格启动的恰逢其时，情绪流占优，成为年度最佳投机行情，压抑到极致以后，算力一鲸落则万物生，所以这个阶段算力越弱，就越值得猛干投机风格！
12月，至少上半月市场仍然是存量震荡行情。震荡行情一般题材节奏不快，至少等个题材的二连分歧再关注低吸。月初第一周商业航天连续抗住市场分歧慢慢走强，叠加逻辑进入业绩释放初期，确定主流地位。但即便如此，由于上半月行情较弱，商业航天也出现了三次三连分歧。那么弱势行情如果保守思路的话，等连续分歧博弈修复是常规策略思路。但由于板块上涨初期，在中高位分歧阶段，中低位表现整体很强，板块韧性强，持续性预期高，在龙头反复做T也是不错的思路。这个月的特点是持续性热点少，导致资金更容易聚焦商业航天。
下半月17号，指数阳包阴，英维克 涨停新高，确认科技趋势赛道转强，市场开始进入温和放量走强阶段。那么这里就涉及到一个问题，算力的走强，会不会导致高位商业航天走弱，资金全面高低切？但其实从炒作风格的角度，商业航天本身走的就是趋势风格，推动的资金是机构为主的逻辑派，而非连板投机风格，主导资金跟做算力的资金思路是有一致性的，所以算力趋势大票的修复，就成为了商业航天的加分项，等于市场大基调转暖，为商业航天第三波行情的疯狗浪打下了坚实的基础。

结论：
1逻辑派与情绪流之争——对于趋势风格与连板风格
由于目前市场整体是上升趋势，指数上涨段对应科技赛道上涨端，主导资金是机构，逻辑派占优，适合持有主流题材硬核逻辑龙头股；科技赛道调整段，情绪流作为非主流风格占优，适合关注连板小票。
如果大盘是下降趋势，则往往以年度为基准，短线连板情绪流占优，比如2022年，全球开启加息周期+俄乌战争开战，市场只有年中的反弹行情是趋势风格逻辑派占优

2不同阶段的应对策略
定好大基调：
指数温和放量震荡上行——赛道趋势行业龙头持股（近期行情如是）
指数放量上攻——赛道趋势行业龙头持股为主，主流热点板块低位连板龙补涨为辅
指数上行而量能减弱，量价背离——赛道趋势风格为主，阶段性连板风格回归，趋势为主。两者呈现跷跷板效应，尤其是趋势赛道修复后滞涨阶段，资金可能切换连板风格
指数震荡阶段，科技赛道表现差——连板短线风格为主
指数震荡阶段，无持续性板块，轮动行情——行情节奏把握最为重要，比如等情绪二连分歧博弈修复。而前期高潮过的板块，资金不喜欢选择，因为获利盘不好接
指数震荡阶段，情绪退潮——二连分歧关注趋势赛道超跌修复
指数下跌段，短线情绪也不好——空仓
指数下跌段，有明确持续主线——共振指数的方向，等连续分歧低吸博弈修复；逆指数的题材，等指数弱反弹后低吸博弈指数延续调整

3后续行情预期
指数温和放量震荡上行——科技赛道震荡走强，算力、机器人等17号以后共振指数修复的趋势赛道中，率先股价新高的硬核逻辑细分行业龙头——买入，持有，删自选闭眼！