赌性坚强

20260319 周四
量能21110亿，增量649

市场仍旧是退潮期，但是退潮期不说明没有机会，只是机会如同火中取栗，穿越的少之又少。短线的本质就是人气带来的流动性溢价，这个表述应该好好理解。

总的市场来看，gjd完成了调仓，主要是通过拉银行来稳住大盘不至于破4000，这个点位是一定要破的，只是现在为时过早，且要软着陆不要硬着陆。市场主线比较明朗，除了不熟悉的ai硬件就是cpo那几只，比较明显的是石油和电力。

石油。这里比较挣扎，又分为化工、煤炭。通源石油进了监管又放出来，这里查了下是没有延长监管的。所以通源石油会是一个锚定的标的。其他的真正利好的就是中海油、中石油，其他的小杂毛筹码乱的一塌糊涂，没有辨识度很容易出货。纯种石油，修复是肯定需要时间的，因为要捋顺筹码，还有天然气也是个值得关注的方向，最近新闻也很多。这里比较新的是游资们选择的中油资本，如果有持续性可以参与，伊朗外汇结算的。
煤炭。替代石油的概念，石油涨了这个就跟着涨一点。现在焦化的陕西黑猫占了煤化工也有表现。化工这个板块概念比较杂，有之前炒航天的碳纤维，也有化肥尿素等等，这是一个值得好好研究的板块。话说回来，今天之前的甲醇龙头金牛股份有所表现，但是因为筹码不好，表现得很弱。而且已经带不起后来的化工小盘股了。

所以以上，石油煤炭一起走，是事件驱动，因此也需要事件来化解分歧，这里再次走出一致性需要事件的不断催化。这里有一个比较悖论的一点就是，石油煤炭两大板块的上涨必然形成对科技的强烈的吸血效应，进而使得大盘承压，而科技股本来就是泡沫，有需要调整的需求，所以这里判断4000点应该是需要下探，然后完成结构性的调仓，为后边的慢牛蓄力，只要不缩量，下跌没什么好怕的。化工相对独立，这里最强的还是甲醇，要么深入发掘筹码完好的个股，要么就不参与了，作为石油煤炭余震的参考标的来观察。

电力。现在最强的双线结构之一。从豫能控股延长监管，协鑫中能两大将去势，再到现在的拓展到绿电、风电、电力售卖。一直有消息催化续命，这种炒作的方式应该是比较少见的，那么要看豫能能不能压制住了，如果豫能被压制，那么其他的表现如何，如果没被压制，带动效应发生在哪里？而且这里的板块分布不太好，好在结构比较好，梯队完整，这里应该会出现持续性的比较大的机会，至少看起来是比石油那种反复坑人的好太多了，而且石油修复肯定要时间的，不修复就会反复坑人，恶性循环。核心是华电辽能、深华发A，分别带领小弟是华电能源和粤电力A。如果这个马上熄火，估计大盘会自由落体，这已经是全村唯一的希望了。

无缝衔接是不可能的，套利操作能少做就少做，惹得一身骚，慢就是快，确认的时间不算钱，从坑人的seedance再到石油的完美节奏错乱，让我深刻明白了，节奏对否，对于盈利的巨大影响。为了保持好的节奏进行适当的利润主动缩降是健康的，良性的。如果大盘真的跌破结构要警惕现在的热点炒作的大退潮。如果退潮温和寻找分歧而给介入机会的个股。

20260318 周三
量能20461，缩量1618

持续退潮

20260317 周二
量能：22079，缩量1175

市场持续缩量，两万亿的市场，应该并不是没有机会。
最近一段时间外围一直是跌的，这里没跌一是因为地缘政治中的微妙站位，二是因为强力的护盘。双主线走出了最差剧本，那么这里缺一次共振下跌，当然今天可能也算是。

石油。石油机会很差，筹码很坏，只看通源石油，因为有弹性，博弈价值高，油运三姐妹，没有大的机会可以套利。

化工。就是金牛、宝安的甲醇和赤天化、泸天化的尿素。后者是量化主导。金正大也不错。

电力。走的很弱，空间也被持续压制。豫能控股、协鑫能科、中国能建。

新能源。光伏的协鑫集成“大超预期”加风电的金风科技、节能风电。

被动挑战异动的中复神鹰碳纤维可看作是西部材料的化影；其次是国晟科技已经快要突破新高了，上波的航天线。

退潮后的机会，估计还是甲醇和异质结、风电。持续关注。

风电和异质结的筹码好一些。不要带有偏见。

20260316 周一

量能23253，缩量750

退潮

20260313 周五 量能24003，缩量416

市场缩量较少，短线情绪出现退潮迹象。

电力。豫能控股跌停，下周一出异动。中国能建、协鑫能科未能继续涨停，中国电建涨停、风电有表现。这里高标转中标，未来会更加难做，但是如果有标的超预期，则可能接过龙头大旗继续带动板块上涨。

ai。华胜天成跌停、拓维、华工跌7个点。这里地缘事件导致全球经济预期下降，科技方面被杀。ai硬件端还有闪存相对坚挺，现在是在周期内，所以如果杀下来会有反复，今年也会上市。兆易创新、江波龙、佰维、合肥城建。

石油。这里转化工，下周三通源出异动，事件会长期发展，未来会直接利好石油出产的企业，中石油、中海油或者油服，就是通源这种。美股的石油也有表现，希望量化温柔对待这个板块，不要上蹿下跳。

化工。最强的是煤化工，先锋金牛、中军宝丰。而后延伸的还有农药和化肥，各种天化、尿素和甲醇。煤化工替代甲醇的逻辑是无可挑剔的。

双线驱动这里要看是能不能单线支撑，如果明天这个关键节点不能实现，况且本身也有反弹需求，则正式进入退潮期，后面的机会可能在风电和化工里。如果能实现，则进攻力会石油为主，电力为辅。

风电是因为英国的消息刺激

20260312 周四
量能24419，缩量665

市场缩量，明天放开净卖出，这是个影响市场变盘的因素。

行情走到这里已经比较明朗了，另外伊朗的谈话点明，事件将演变为长期事件，军事冲突最终会回应到经济冲突，那么石油和黄金终归是有机会的。

这里还有个暗线就是低价股的选股逻辑。

电力。豫能、协鑫能科、中国能建。而后引申出了风电线，金风科技、节能风电。

石油。通源、中海油、山东墨龙；延伸的化工线，主要为甲醇，金牛化工、宝丰能源、卫星化学。

黄金。湖南、四川、中金、西部。

Ai。优刻得、华胜、拓维。

今天光电的炒作也印证了一个想法，量化定到死已经作为新闻的一部分了，后续的走势还是看回调后的硬逻辑标的。

如果电力不给负反馈，那就保持策略不变了，关注0317后的反应。就怕大热必死。今晚美股的氢和石油在涨。

20260311 周三
量能25084亿，增量1105

市场还是维持在2.5w亿左右的量能，中东事件的扰动影响几乎被平移，量化解救散户，多么美妙的剧本。

石油。现在更加聚焦在甲醇化工上。先锋金牛，中军宝丰能源，锚定通源石油。另外的粮食线，亚盛集团分歧结束二连板。

电力。如期分化，接力进行，协鑫能科和中国能建双轮驱动，锚定豫能控股，豫能控股主动性不强，主要被小弟推动。

openclaw。今日钝化。华胜天成、拓维信息。优刻得形态作为经验积累下来。

cpo。趋势标的，华工科技。

光纤。长飞光纤，属于龙头顶不死，小弟拉不起的阶段。

新东西。能源线的宁德时代和阳光电源，以及带起的逆变器，锦浪科技等等。关注持续性。

量化的动态。即由于华工的存在和异动内的豫能，现在量化会画图做趋势的标的，比如晶科科技。量化会根据最新的市场动态，进行模仿画图，引诱散户接盘，可见量化的适应性之强。

策略，手中持仓及时获利了结，做好切换。

20260310 周二
量能：23979，缩量2497

市场缩量来到2.4w亿的量能，主要的主线包括cpo的机构线，石油的被套线和ai软件方面的openclaw，今天没有坑人的龙虾是否能继续是一个问题，虽然没坑人，但是这个都是新瓶装旧酒了，大的机会基本看不到。

cpo机构线，叠加宁德时代，就是今天用来稳住大盘用的策略，这里以后也会是市场托举指数的标的选择，但是最猛的势头几乎没有了，再上去肯定就是泡沫叠加。

石油。今天批量开跌停，有的被拉起来了，有的没有。通源跌停拉到水上十个点，如果明天大低开杀人气让跌停板的人也亏，那就是最差剧本了。但是因为在异动笼子里有一定的保护作用这里应该不会。化工，久违的吃到了跌停，时隔一个多月，走势还算倔强如果不想走的话就是看能不能走出相对独立于石油的特殊行情了，但是希望也不大，最客观的操作是等一个反弹走人。这里找不到什么明显的机会，只能这样磨着。

算力。今天优刻得拉10多个点，这个一直走波段，这里又是波段上边了，除非有突破机会，不然没有什么性价比。华胜这里又是量化在搞跟拓维两个轮番上阵，趋势一旦形成真的没的说，这也说明了，趋势形成后，就沿着均线操作就行了，闭眼且大胆一点。

光纤。今天带起了一大批，长飞光纤龙头，通鼎互联小弟，这边都是量化在做，轮动且震荡市的特征十分明显。跌到亲妈不认，就直接送进ktv，量化还是以后绝对的权威。光纤还有个明显的特征就是石英棒是跟着光纤在走的。

电力。协鑫双子星。协鑫集成走的已经很倔强了，在老登里，有资金主做的原因吧。协鑫能科放量了，以后考验有没有持续性的消息刺激让量化进来了。中国能建又是量化，现在量化这样的搞，只能做预判了，做跟随直接拉你头上，坑了一堆板块。

其他的活跃股根本没有让人参与的欲望，制度面的压制且技术面不太优美。
在变量到来之前，量化会在以上几个版块里做轮动，只能低吸不能追高，被拉到头上两次了，愈发感觉做股票的难。
完全没有参与的欲望，混沌期，如果自己的持股不能走独立逻辑的话，那就割了等着吧，没办法。还有就是高标这个放出来之后的走势，会比较重要，只是作为参考，毕竟有前车之鉴，万一朝下走，那就压力蛮大的，也许那个时候进救市标的会是个比较好的策略。

20260309 星期一
量能：26475，增量4474

石油板块周五晚上和周末发酵后，周一期货大涨20多个点，导致今天开盘直接高潮，给了上波资金解套的机会，坏消息就是又有新的套牢盘了，这个板块反复坑人，后边的持续性肯定是要看低的，作为市场唯一的题材，聊胜于无，还有就是周末发酵的openclaw，今天虽然资金被分流，但是尾盘还是拉起来了。

石油。山东墨龙一字涨停后坑人、洲际油气一字涨停后坑人，中海油同，中石油和中石化也坑了人。通源石油没拉涨停就是没憋好屁，肯定是要砸的，没想到搞得这么激烈，总的来说这就是情绪高开顶起来给人砸的，后边砸出来的资金少量进攻了其他版块，很多资金避险了，然后再然后就是下午进攻了周末发酵的概念。

油运。中远海能跌停，招商轮船接近跌停，且破位，极为丑陋的形态，至少这个小分支，后边坚决不看好了，再有情绪性的拉升也是离场的机会。

化工。大屁股就是卫星化学，今天也坑人了，金牛化工同样坑人。煤替代就是宝丰能源还算强，主要是eva和乙烯，作为甲醇的替代，是金牛化工的中军类别股，今天也坑了很多人。

总的来说就是石油的各个分支都坑了人，新的yl领导，无论什么态度，最初肯定是强硬的，强硬不是结果，是为了换取谈判筹码，至少不会更差，这里比较好的策略就是周五去做，等周末发酵，然后周一坑人。这个板块是个毒板块不仅自己恶心，而且还拖累大盘，跷跷板，以后需要擦亮眼睛去看了。

openclaw。拓维信息下午冲板，华胜天成拉高回落，优刻得saas，一字涨停，是游资在做。这里反映出来就是说，市场更加偏好第一波走的股票和没有大热过得股票。这也是一个反应出量化偏好的盘面走势。东阳光收购后复盘本来大低开，下午居然一度冲板，一开始判断是兑现，没想到还是要蹭热度。

电力。豫能控股没有坑人，走势还算好，顺纳股份晋级四连板，协鑫能科二板，协鑫集成跟风。这边就反映出了资金主做的重要性，只要有资金不放弃一只股票，那么后边就是有新高的机会的，无视减持，持续拉升。

固态。江波龙接过了佰维的棒子，开始走，这里是有业绩的，美股走的还算倔强，但是日韩直接给的负反馈也比较大，所以参与商肯定会比较纠结，确定性不是很高。

需要学的东西还有很多，不能一直适应市场，那就被淘汰，这是我的工作，我不能一瓶子不满半瓶子晃荡，拒绝情绪波动，拒绝感情扰动，心无杂念，方得始终。

策略上关注持仓股的负反馈，虽然有gjd在救盘，但是总的还是按震荡市的策略来。