中证1000指数的成分股筛选标准由样本空间确定和三步选样方法构成,核心目标是选取中证800指数样本之外、规模偏小且流动性良好的1000只股票。
以下是具体筛选标准:
一、样本空间条件首先确定候选股票池,需同时满足以下条件:
上市时间要求:科创板证券需上市超过1年,其他证券需上市超过1个季度(除非该证券自上市以来日均总市值排在全市场前30位)风险状态:非ST、*ST股票,非暂停上市股票
交易状态:正常交易的沪深A股(含红筹企业发行的存托凭证)
二、三步选样方法从样本空间中通过以下三个步骤筛选出1000只成分股:
第一步:剔除大市值股票剔除中证800指数成分股(
沪深300+中证500)剔除过去一年日均总市值排名全市场前300名的证券这一步确保指数聚焦于中小市值股票,避免与大盘指数重叠
第二步:流动性筛选将剩余股票按过去一年日均成交金额由高到低排名剔除排名后20%的证券(即成交金额最低的20%)这一步保证入选股票具备足够的交易活跃度,避免流动性风险
第三步:市值排序确定最终成分股将经过前两步筛选后的剩余股票按过去一年日均总市值由高到低排名选取排名前1000名的证券作为
中证1000指数成分股
三、关键特征说明市值定位:通过剔除中证800及市值前300,确保成分股属于中小市值范畴,最新数据显示成分股平均市值约90-100亿元,中位数约80-90亿元。
流动性门槛:日均成交金额后20%的剔除标准,使得入选股票日均成交额通常需达到数千万元以上,保证了指数的可投资性。
行业分布:成分股覆盖全部申万一级行业,但更偏向于成长性较强的行业,如信息技术、医药生物、电力设备等。
四、调整机制指数每半年定期调整一次(每年6月和12月的第二个星期五后),调整比例一般不超过10%。
调整时设有缓冲区机制:日均总市值排名在800名之前的新样本优先进入,排名在1200名之前的老样本优先保留,以保持指数稳定性。此外,遇特殊情况(如退市、风险警示等)会进行临时调整。
总结:中证1000指数的筛选标准核心是"中小市值+高流动性"双重标准,通过层层剔除大市值股和低流动性股,最终选取市值排名前1000的股票,旨在反映A股市场小盘股的整体表现。