1.23复盘 1.26策略

一些思考：

周四商业航天回暖，第一反应是企稳，第二天肯定有溢价，但是没有想到冲这么凶。做的预期也是冲高回落，结果一直强，午后也确实回落但是也被拉回来了。这个板块真不好做预判了，今天就是预判会回落所以开盘并没有去加仓，早上开出来的一字其实各个方向都有，最开始最强的是光伏，主要还是太空光伏方向，算是商业航天的细分领域。我觉得我还是有点屁股决定脑袋了，因为我持有CPO，而且商业航天刚出监管冲太高我认为不太合适，我只觉得核心前排可能可以一直走的不错，结果后排的都起来了，所以我做的预期就是继续趋势内部高切低，商业航天大涨会再带来风险，所以我等待的是下午趋势高切低的CPO回流，认为商业航天今天就算涨也不会涨多少，所以我看到的时候已经涨了一点了，但是回过头来看那个时候都算是低吸的位置了，可惜我确实觉得不相信，哎，还是小看了商业航天？但是周一我觉得不会再这么强了，再这样要出问题，而且这个板块炒了这么久，一致性已经高的吓人，周一再去接商业航天就有点难受，要去也要等分歧企稳后面再看，而且要找前排进，板块来说我还是认为核心前排问题不大，有可能继续走不涨停路线。

以后固定增加一个栏目，叫风险警示，用最简单最暴力最直接的方式把风险全部确认一遍，傻瓜式的做好风险意识。
这个市场必须要保持始终的紧绷和高度专注，当你开始有放松懈怠的时候就是最危险的时候

①风险警示：

外部风险（监管异动风险、政策风险、国际政治、战争风险）：
当前监管风险主要在锋龙股份 ，风险高
国际风险来源于战争风险（Elang主要是），风险中等

内部风险（过热大涨、板块高位放量滞涨风险、趋势大票风险、情绪连板炒作风险、纯情绪题材炒作风险、情绪绕异动风险、高度风险、流动性风险、一致性风险等）：
一致性风险：商业航天一旦大涨容易直接加速，才走的那么热，要继续走强很容易加速赶顶。

②预期差/一致性思考：
预期差：商业航天的新方向，太空光伏，位置低，筹码好，题材新
一致性思考：商业航天容易连续加速

今日复盘内容：

一、数据一览

1.板块：
太空光伏新概念爆发，成为新题材，但是其实本质上是商业航天的细分方向，可以作为新题材看待。
商业航天昨天企稳，大部分涨停的都是新面孔，今天算是爆发，有不少老面孔回归，但是被新方向太空光伏压了一头，那就是说明资金喜新厌旧。商业航天昨天小高潮，今天大高潮。
AI应用依旧作为商业航天的小弟，当前没有走出独立性，也不够吸引眼球，利欧开门放人反核后倒是带来了热度，但是没吸引到足够的资金。

传统趋势板块，CPO、半导体芯片调整，作为跷跷板的另一边，倒是正常现象，航天很难再爆发之前那么牛的走势，至少春节前是这样，所以后续要留意趋势和情绪的高低切换

2.量化数据
今天量能放大，情绪回升，指数回升。
因为今天爆发新题材以及商业航天企稳回升第一天，所以首板非常多。跌停变为0，连续三天下降，当前情绪空头已经全部出清，回归正常节奏。
亏钱效应这里跌停溢价接近0，不太合理，亏钱效应有点太小了，炸板都能有1个点的溢价，当前亏钱效应过小，按道理是需要向下修复。
赚钱效应连板这里反倒有所下降，因为今天爆发光伏+商业航天企稳修复所以接力上倒是没什么人去，那么随着情绪的回暖，连板当前的数据还是低了，这里连板是需要往上修复的，晋级率需修复。连板的溢价率相比昨日还下降了，还是那个首板多的问题导致的，从绝对值来说当前的溢价中规中矩，没有特别需要调整的。而且当前连板虽然晋级率很低，但是溢价却没有出现什么问题，这说明什么呢？这说明当前连板失败的容错率高，就算接力失败不会吃大面，说明一直有资金在尝试去做高度去做承接的。




二、明日预期：

指数预期：
周五的指数在最高4140左右频繁遭到GJD的刻意打压，当前指数已经正式回归到了五日线之上，那么后面完成这波调整后是继续走主升？还是碰到4190拐头然后继续上下震荡，这个不好说。
当前先按照震荡去看，那么越往上走越接近4190那么越要去回归情绪流玩法，当指数拐头的时候趋势大屁股只能熄火，甚至商业航天这种题材既共振指数又带动情绪的也有可能会在指数拐头的时候熄火。当前的指数还是处于区间偏上的位置，所以商业航天后面的空间并不大，指数距离前高也就54点。
当然这里最主要的还是要看GJD的意志，到底想怎么走，目前GJD介入的过于明显，很明显在控制股市的走势，没人能知道他们在想什么，是希望继续震荡还是恢复走主升，所以当前任何对于指数的预判都是徒劳的。
需要再补充的是，小金属贵金属这种避险题材，包括白银都不停的在走高，避险题材走的非常好，即便在商业航天修复爆发这两天，也仅仅比商业航天略弱，这种背离不也说明了商业航天的持续性或者当下的二波可能性极小吗？

趋势题材来说，当前没有拉过的趋势题材就只剩下CPO和液冷了，连PCB都拉过一下了，至少弄了几个涨停，当前CPO/液冷一个都没有，处于最低的位置，看市场是否发动了，客观跟随就好。前几天的电网和芯片显然进入了调整期，周四周五都没什么表现，一个是情绪题材压制，一个是本身走的就偏高也比较明牌了，做做低位还是很有性价比和安全的一件事，但是商业航天如果再热，那么他也将变成那个没有性价比的题词啊，那么资金再度高切低的选择很有可能就是CPO和PCB、还有液冷。

锚定：三大金融指数，各个趋势板块的板块指数

情绪预期：
当前最高板锋龙，周五放天量就是规避周末监管风险，这里我觉得一直是个雷，如果他被干了，短线情绪又要受到影响，停牌都还好，主要是如果跌停了，这里就会产生负反馈。
次高江化微 ，看到不少人去做了情绪回暖的空间板打开，算是博弈一个转折点，我认为这里有点问题，因为当前只能算是一个反弹修复，没看到真的要开始情绪反攻了，只是回暖变好了，而不是真的这么就要往上走了，那这里连板当前数据还很弱的情况下，就直接去博弈换手最高板打开，第一个上面只有两板的空间，谁会去接第六板？第二个，当前超跌回暖修复，去做当期的商业航天回暖性价比和安全性，收益率都会更高。当然可能是人家的模式就是做这个，不予置评。
目前讲回情绪题材来说，最强的无疑是太空光伏，第二商业航天。商业航天我还是很看好前排核心能够有不断做T的机会，但是后排我不看好，本质上是没法板块性的鸡犬升天，资金没必要冒着监管去刚，毕竟刚刚才被收拾了，那么我是看分化的路线，走新的低位的和商业航天细分的太空光伏是最佳选项，没有那么多套牢筹码，也没必要去冒着那么大的三次监管风险，也没有那么高的位置可能会导致停牌或者又去明牌绕异动，资金总是会去阻力最小的地方，那么商业航天既然消息不断，情绪也在这，开辟第二正常走细分方向是一个思路，所以当前情况下光伏我会比较看好，相对于商业航天来说。
那么AI应用虽然表现一直不佳，因为他主要是受到商业航天爆炸赚钱效应的牵连，其实本身是个新题材的，所以调整后他也有希望继续去走，但是当前最强的显然不是他，他需要打败商业航天走出独立性才能被高看一眼，吸引到资金来玩，当前还是一个好的机会，如果商业航天后续疲软，AI应用变为情绪题材，配合到指数拐头是个好的机会，包括当前板块整体也是在低位的。
当然这都是推演猜测，还是要尊重市场，如果市场不给AI应用机会那么就先放弃，如果市场再次给了商业航天大热度，那么也只能轻仓去参与前排，毕竟不管市场怎么走，真的场子太热了监管再下场的风险就是客观存在的。

锚定：
高度代表：锋龙股份、江化微（换手高度代表）
商业航天代表：巨力索具 （这波修复最强先锋代表）、中超控股 （这波修复第二强先锋代表）、航天电子 （非异动代表）、航天发展 （异动代表）、
光伏代表：明阳智能 、钧达股份 、隆基绿能 （人气代表）
AI应用：志特新材 、浙文互联

三、个人计划

目前持仓（满仓）：
光伏ETF：竞价卖掉一半，剩下的看承接，打算低吸做T。

工业富联 ：不加仓，也不动。当前价格被显著低估了，没什么风险，顺便也可以做一个趋势对抗回流切低位CPO的预期，CPO走的不好很大原因是GJD砸盘用CPO砸。这个票如果到时候出了新的好机会，可能我会直接走或者差不多赚点就走，不留恋。

浙文互联：不涨停就会出，预期会在3个点左右开盘。按周四计划好的打板入，最主要的是一直走的很主动快要突破左侧，是当前AI应用最强主板，如果AI应用要修复要走出来，他是必不可少的。

传媒ETF：先拿一下不动，看后续情况。AI应用在低位，当前板块处于商业航天周四的阶段，还没看到像样的修复，当前只算是止跌企稳了，目前地位还是商业航天的小弟，没有走出独立性。

明天计划：
等看下周日晚上消息看完大家的情绪表现再仔细定一下，现在的话，主要还是想看太空光伏方向，作为当前最强最新的地方，聚焦最强是我的模式，我觉得商业航天周一可能偏兑现，只能去拿前排几个而且要完成分歧后有强承接再去，比如巨力索具、航天电子这种。

备选：
太空光伏：隆基绿能、明阳智能、钧达股份