马年炒老马：3年200GW光伏计划（太空+地面）

央视新闻：商业航天何以“开年火热”？多重力量推动下 中国商业航天正加速向前奔跑

太空光伏相关

应用
是卫星、空间站、太空数据中心（算力）的核心能源

技术路线
短期砷化镓：抗辐照、高可靠，适配高轨 / 深空
中期超薄 HJT：降本、轻量化，适配低轨星座
长期钙钛矿叠层：效率 ＞ 33%、更轻，2027 年后有望规模化

产业链
上游材料、中游设备及电池、下游系统集成

东方日升

聚焦超薄 P 型异质结（HJT）电池，支持卷轴式太阳翼部署，契合低轨卫星大型化趋势。已完成 3-5 年寿命验证周期。

自 2023 年起与欧美商业航天客户合作，累计交付超万片，持续获得加单。在国内，已向多家国产太阳翼厂商送样，处于早期验证阶段，有望随 “千帆星座” 等国家级项目落地而放量。

核心股

钧达股份——公司与尚翼光电达成战略合作，双方将围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作

东方日升——公司p型超薄异质结系列产品卷迭式卫星太阳翼适配（柔性）、抗辐射等方面具备综合优势，已进入SpaceX供应链，有望获得大幅加单

乾照光电——公司砷化镓太阳能电池外延片及芯片已批量应用于商业航天领域，出货量稳居国内市场第一，并已实现芯片出货

拓日新能——国内较早打通并拥有“从砂到电”垂直一体化光伏产业链的企业之一；公司参与了东方红卫星“开拓一号”单晶硅太阳电池项目，具备成熟的卫星用光伏组件生产制造能力，研发的钙钛矿/晶硅叠层电池技术可应用于航天领域

商业航天

1、商业航天一波浪：火箭、卫星、通讯等
2、商业航天二波浪：太空光伏、太空算力等

其实，马斯克的光伏计划，是包括太空及地面的，其技术线路略有差异。

马斯克100GW太阳能计划：（100GW地面光伏/3年）+（100GW太空光伏/3年）=200GW光伏/3年

马斯克的 100GW 太阳能计划是 2026 年 1 月 22 日达沃斯论坛上提出的宏大构想，由 SpaceX 与特斯拉联合推进，核心是三年达成美国本土年 100GW 光伏制造产能，同时每年部署 100GW 太空光伏，为星链 AI 数据中心供电，重塑光伏市场并加速 “光伏 + 储能 + 算力” 的能源转型。

马斯克200GW光伏计划
1、100GW太空光伏：由SpaceX承建，倾向异质结（HJT）和钙钛矿技术。东方日升开始供货，钧达股份送样，隆基布局。
2、100GW地面光伏：由特斯拉承建，以 TOPCon 技术为主，晶科能源、晶澳科技、天合光能等技术适配。

太空算力研讨会

中国信通院定于 2026 年 1 月 26 日召开 2026 年 “星算・智联” 太空算力研讨会，核心是发布 “算力星网” 合作推进倡议、启动《太空算力发展前瞻研究报告（2026 年）》编制，同时汇聚产学研用力量共商太空算力基础设施构建与产业生态落地。 

发布 “算力星网” 太空算力合作推进倡议：聚焦技术联合攻关、标准体系共建、产业平台搭建、产学研用成果转化，破解技术壁垒、资源分散、场景单一等痛点。 

启动《太空算力发展前瞻研究报告（2026 年）》编制：围绕 “技术 — 标准 — 场景 — 生态 — 治理” 五大维度，研判全球态势、分析我国现状与挑战，为政策制定和企业布局提供参考。

利好算力及太阳能：顺灏股份、乾照光电、钧达股份、中国卫星、航天电子、中科星图、航宇微、中科曙光、普天科技、中国卫通、复旦复微等

上市公司白银产能及产量2025

豫光金铅，产能 2000+，产量 1400-1500
湖南白银，产能 2000，产量 1000-1200。纯白银企业
紫金矿业，产能 1000+，产量 800-900产能
恒邦股份，产能 1000，2025 上半年产量 700
江西铜业，产能 600-700，产量 600-700
驰宏锌锗，2025 年产量 142
白银有色，产能 500-600，产量 500-600
兴业银锡，独立银矿龙头（亚洲第一储量）矿产银产能 280，产量 230-250
盛达资源，产能 230-250，产量 230-250
铜陵有色
云南铜业

——豆包

真金白银都是钱。涨疯了。

前一个阶段，最牛还是火箭件：超捷股份、飞沃科技。
后一个阶段，卫星概念或后来居上。

市场需要轮动
说了几个创业板