1.23 终极复盘：基于规律的强共识形成与趋势起点确认

一、 市场核心真相：强共识的形成与趋势确立

今日盘面并非简单的反弹或轮动，而是市场在经历混沌与拉锯后，用真金白银选出的强共识方向，并完成了趋势起点的确认。其核心在于：

市场通过“新故事（太空光伏）+老载体（航天）+强弹性（无视监管）”的三重共振，确认了以“商业航天”为核心的成长主题为下一阶段的唯一主升浪方向。

客观证据：

1. 量价结构：市场量能重回3万亿，且增量资金明确流入航天及关联板块，而非分散轮动。这是趋势行情的量能基础，非轮动市特征。
2. 风险偏好实质性逆转：
   · 核按钮失效：利欧、国晟完成反核，跌停家数归零。说明 “多杀多”的负反馈链条已被斩断。
   · 监管试探成功：志特无视监管大高开涨停，表明市场风险偏好已突破前期的监管压制，波动率容忍度提升。
3. 结构切换成功：资金从 “避险（黄金）” 成功切换至 “成长（航天）” ，且切换过程由新逻辑（太空光伏） 驱动，赋予了行情以“新起点”的预期，而非“老周期反抽”。

二、 关键矛盾解析：新共识的内部结构与演化路径

1. 航天内部的结构分化：趋势龙头 vs 情绪龙头

· 钧达股份 （趋势龙头）：代表 “新故事（太空光伏）+强趋势” 。其走势决定了行情的产业逻辑强度和趋势高度。
· 巨力索具 （情绪龙头）：代表 “超跌反弹+连板高度” 。其作用在于打开短线情绪空间，吸引活跃资金。
· 结论：行情的主导力量是 “趋势资金”，而非“接力资金”。巨力索具的连板是趋势行情下的情绪伴生品，其持续性强弱取决于钧达股份 的趋势是否健康。

2. 监管与市场的动态平衡

· 锋龙（18板）、志特（挑战监管）的强势，说明市场与监管处于一种新的、更高波动率的动态平衡中。监管的容忍度可能因市场环境（指数、量能）改善而有所提升。
· 影响：这为以航天为代表的高弹性成长股提供了更宽松的舞台，但核心仍是 “度”的把握。趋势行情中，监管通常不会干预趋势，但会紧盯过度投机。

3. 新旧周期的关系：不是替代，是能量传递

· 锋龙（旧周期极致抱团）的爆量，是 “旧能量（投机资金）的释放”。
· 航天（新周期成长主题）的崛起，是 “新能量 （趋势资金+产业资金）的承接”。
· 两者并行不悖，共同构成了市场风险偏好抬升的完整图景。

三、 新阶段的核心策略：聚焦趋势，放弃博弈

基于“市场已选择强共识方向并开启趋势”这一事实，操作策略必须彻底转向：

【趋势主升浪跟随策略】

· 核心理念：放弃对单日分时和连板接力的博弈，拥抱产业逻辑驱动的趋势性上涨。
· 核心目标：钧达股份（太空光伏趋势龙头）、航天电子 /中国卫星 （航天容量中军）。
· 操作方式：
  1. 趋势确认：观察目标个股能否沿5日/10日均线走出阶梯式上涨（涨-横-涨），而非连续涨停。
  2. 买点选择：在趋势线（如5日线）附近或首次大分歧（单日跌幅3-5%）企稳时，分批低吸。
  3. 持仓与卖出：只要趋势不破（不有效跌破关键趋势线），则持有。卖出信号为：趋势破位，或出现加速赶顶的巨量长阳。

仓位管理：

· 趋势确认初期：可提升至 30%-50% 仓位（集中于1-2个核心趋势标的）。
· 通过分批买入和止损纪律控制单笔风险。

四、 周一（1.26）推演与行动纲领

推演：

市场将进入 “趋势主升浪的初期加速段” 。特征为：

1. 前排加速：钧达、宇晶等可能大单一字，板块情绪高潮。
2. 后排分化：跟风股冲高回落，资金向核心聚集。
3. 盘中分歧是机会：由于获利盘和恐高情绪，盘中可能出现急跌，但趋势中的首次大分歧常是第二买点。

行动纲领：

1. 开盘定性（9:25-9:35）：
   · 观察太空光伏前排（钧达、宇晶、双良）封单强度。封单不减反增，则趋势强度确认。
   · 观察航天中军（航天电子、中国卫星）是否红盘开且分时主动。
2. 主要操作：
   · 若趋势确认（加速）：耐心等待盘中首次大分歧的低吸机会，绝不追高。
   · 若不及预期（分化严重）：减仓跟风股，将仓位进一步向核心趋势龙头集中。
3. 纪律：
   · 不追高：任何追高买入在趋势行情中都是低效且危险的。
   · 不格局跟风股：非核心标的，反弹即是卖出机会。
   · 忽略日间波动：聚焦日线级别的趋势，而非分时波动。

五、 终极总结：与趋势为友，与时间为伴

1.23的盘面，是市场规律运行下的必然结果。在经历充分的筹码出清（老周期）、风险释放（核按钮）和逻辑重构（新故事）后，市场选择了阻力最小、共识最强、想象空间最大的方向作为突破口。
这意味着：

· 思维的彻底转变：从“轮动套利思维”转向“趋势主升思维”。
· 角色的重新定位：从“波动交易者”变为“趋势跟随者”。
· 盈利来源的变更：盈利不再来自于“预判轮动”或“接力龙头”，而是来自于 “识别并持有处于主升浪中的核心资产”。

周一及未来的任务很简单：

1. 确认趋势（已初步完成）。
2. 在趋势中寻找核心（钧达、航电等）。
3. 以合理的价格买入并持有，直到趋势结束的信号出现。

记住： 在真正的趋势面前，所有的小聪明和短期博弈都是徒劳的。最简单的策略——买入并持有最强的趋势——往往是最有效的。

现在，趋势的大门已经打开。你的选择是：在门外继续徘徊，还是走进门内，与趋势共舞？