0123 市场复盘

今日资金偏好：硬逻辑 > 纯情绪
$航天电子(sh600879)$$通富微电(sz002156)$$信维通信(sz300136)$
资金现在的口味非常挑剔，一句话总结：从“讲故事”的软题材，向“有业绩/强政策”的硬逻辑迁移。

偏好模式： “业绩预增” + “核心科技”。
半导体/算力硬件是今天的绝对主线，资金不是在炒概念，而是在炒“算力刚需”和“年报预增”（如存储芯片）。
商业航天之所以强，是因为有产业落地的实锤预期，而非单纯的炒作。
厌恶模式： 无业绩支撑的高位纯题材（如部分AI应用、前期过热的黄金股）。这些票一旦利好兑现，资金跑得比谁都快。

短线资金今天干了两件事：“抢筹核心” 和 “高低切换”

1.  抢筹核心： 资金抱团去了中际旭创 、新易盛 这种光模块龙头，以及北方华创 这种设备龙头。这说明短线资金不再乱搞，而是认准了“行业老大”猛干，图的是确定性。
2.  高低切换： 资金从前期涨幅过大的新能源（锂电、光伏）和贵金属里撤出来，切到了位置相对较低、有政策托底的电网设备和化工板块。

明日策略建议

核心原则：轻指数，重个股；买在分歧，卖在一致。

1. 关注方向
核心科技（半导体/光模块）： 只要龙头（如中际旭创）不放量大跌，这就是最安全的“避风港”。重点关注存储芯片和光模块的分歧低吸机会。
商业航天/军工： 既然是最强主线，明天大概率还有溢价。但不要去追高位缩量板，关注板块内的低位首板或中军大票（如航天电器 等）的承接。
顺周期（铜/油）： 只要大宗商品期货不崩，这块的逻辑就还在，适合潜伏。

2. 避雷针
高位纯题材： 那些没有业绩支撑、光靠嘴皮子讲故事的AI应用、元宇宙小票，坚决不碰。一旦走弱，就是A字杀。
新能源权重： 比亚迪 、宁德时代 今天都在调整，暂时别去抄底，等企稳再说。

3. 操作手法
不要追高： 今天很多票是冲高回落（如半导体部分个股），说明追高容易被套。宁可等它回踩5日线或分时回踩时低吸。
盯紧量能： 明天如果成交量能维持在2.5万亿以上，市场就还能玩；如果大幅缩量，立马减仓题材，只留核心。
明天盯着半导体核心龙头和航天前排，有分歧就低吸，别去碰那些乱七八糟的杂毛题材。