2026.01.22 航天回流，市场大轮动 机会or避险

最近确实太忙，几个事情搅在一起，还是坚持复盘

周一：出长电科技 ，7个点出保变电气 ，4个点入新联电子 ，2个点入山东墨龙
周二：出山东墨龙 、新联电子；入康强股份、保变电气
周三：出康强股份、保变电气；入世嘉科技 、山东墨龙
周四：出世嘉科技，加仓山东墨龙，入浙富控股 、城建发展 、融发核电 ，仓位到了六层

一、大盘与情绪
大盘微阳，绿色柱，量能略有放大，成交量放大，多空基本平衡，空方略优，不明显。大盘整体横盘，分时上上涨、下杀都带量，多空博弈激烈，目前看是跌不下去，也涨不上去。估计是要在有限的箱体空间内，实现筹码交换，以时间换空间。在这样的格局下，注定是要轮动的，就看是1天走过场，还是2天、3天。所以这段时间总体策略就是关注轮动，考虑题材的相对延续性，变弱即走，不恋战。

二、题材
商业航天回流，11家涨停，无跌停，前期高标超跌基本修复都在4个点左右。伴生航天的AI应用表现很一般，利欧股份 收盘后还有80+亿封单，他不开板，情绪很难回流，今天国晟科技 强吃筹码地天带动情绪回流，像这种极端的两级反转，利欧如果明天上演这，效果应该没有这么明显了。

轮动题材。前几天强势的半导体、电力、机器人 ，今天电力（电网设备）歿了，半导体、机器人尚在，涨停的几乎又换了一遍，题材还有资金关注，但是个股没有太多的持续性，就看谁更抗分歧，就像半导体的世嘉科技，虽然没有涨停，但依然保持强趋势。化工走了两天完全趴下了，避险的有色金属、贵金属，现在还是有色坚持或者，发现有色+贵金属双属性的避险更加保险。避险的油气初步走出了持续性，可能是中东那边快要有动作了，据说就等航母到了。昨天AI硬冒出，今天保持了持续性，昨天11家涨停，今天13家涨停，原因是日本3月起针对CCL等PCB材料涨价。核电冒出，三个首板，两个都是带商业航天属性的，核电/核聚变和商业航天都是极端环境下的科技应用，一些材料工艺有共性，就像商业航天和军工航空一个关系，只是在适配比例上，军工的航空适配度更高而已。

三、今日操作

1.出世嘉科技。半导体开盘兑现，前几天强势的纷纷下杀，中军剧烈波动或者下杀，先出。后面看世嘉承接很好，除了开盘下杀，随后拉起来后，基本都在均线上方波动，为盼还有修复动作。所以趋势票要用趋势票的标准来设定立场条件，和昨天的康强一样，卖的时机不太对，卖的快，机会成本有点高。

2.加仓山东墨龙。开盘油气大涨，全天维持大阳，洲际油气 拉的时候犹豫了，怕是量化下的钩子，后面洲际涨停后再看，都是后排了，而且大多长得比较高。墨龙是天然气，最近感觉都是和石油混在一起，算是时不时动一下的老辨识度品种，股性不错，加仓性价比高些。因为竞价航天修复、半导体不错，所以本身油气作为避险的，应该不会涨这么多，除了涨价外，能想到的就是中东那里了。但如果涨价驱动的话，和顺石油 是绕不过的，所以更可能是中东有动作了，今天涨得不错，再观察。山东墨龙位于前高附近，日K上这几天属于边拉边洗，有走二波的趋势，一旦放量突破前高涨停，这笔买卖就很有性价比了。——止损5日线

3.入浙富控股。这个属于盘中打野。航天修复，带动了核电板块的修复，全天日线位于前高附近，且小幅震荡一周多，分时很稳，突然的连续大单关注到，属于放量突破前高，所以中途关注，后面涨停了，把世嘉科技今天的损失基本拉回来了。按照今天这个强度，明天至少应该有个议价。——变弱即走

4.入融发核电。这个是看到浙富控股拉得这么耿直，在合锻智能 和融发核电中选了更有性价比的融发核电，又带商业航天属性，这个看明天核电会不会继续有好的表现。新的筹码结构区间正在形成，形态上属于止跌上涨了，需要看明天能不能站上去。——止损20日线

5.入城建发展。今天航天回流，选了这个，主要盘中有拉的动作，入手位置相比其他的还是有性价比。心里因数就还是想往航天上去靠。今天下跌支撑位回升，算是止跌，明天看跟随航天继续修复。——止损线20日线

目前问题是持仓不聚焦，平铺不够核心