2026.1.21 半导体暂时胜出，负面情绪还未完全释放，高压混动轮动

最近实在太忙了，没有多少时间来复盘。

周一：出长电科技 ，7个点出保变电气 ，4个点入新联电子 ，2个点入山东墨龙
周二：出山东墨龙 、新联电子；入康强股份、保变电气
周三：出康强股份、保变电气；入世嘉科技 、山东墨龙

一、大盘与情绪

量能减少2000亿，还有2.6万亿，按照今年的情况（不考虑商业航天情况下），这个量能支撑一主一副两条主线是足够了。现在大盘的位置基本维持在5日K上下波动，上可攻，下可杀，已经连续两天下杀到4080-4100左右被拉回来，明天何去何从？如果明天第三次都没有杀下去，是不是意味着这里的底有点硬度了？

目前影响较大的是情绪和短线的信心。商业航天+AI应用最近几天向下冲击的情绪影响+大量活跃资金被套+村里对过度炒作的管控，一方面资金畏高，一方面外围资金继续观望，基本上是存量博弈。机构、量化、少量柚子参与，这就导致一个问题，连板高度难以上去，连量化都是这样了，加上主导资金来回做T，散户在这样的波动下来回被割韭菜，情绪很受伤，行情比较难做。

村里要防止剧烈波动，要稳定地慢牛，向上过热不行，向下过冷也不行，所以合适的波动区间会有一个。大概率即使下杀也不会杀太狠，不然好不容易积累的股市热度就被搞下去，就失去了战略目的，为了技术目标影响战略目的，村里应该不会这么做。

总体上重视大盘风险，控制仓位，多赚少亏、宁愿不赚也不愿亏损，把利润留在包包里才是文档的。

二、题材

这几天题材都没有什么持续性，三个主要块头：半导体、电网、机器人 ，其他的化学昨天冒头，今天的贵金属+有色，油气也在动。总体上看基本上每天拉两个、分歧一个或者强拉一个、维持一个、若分歧一个，属于打地鼠、跷跷板。从个股上看，题材有一定的持续性，但是个股持续性比较差，这种时候一定不能追高，追高容易挨一刀。另外贵金属也走出了一定的持续性，今天基本板块都弄冒烟了，贵金属+有色都是涨价逻辑+避险属性+期货映射，油气也是差不多，化工的涨价+调整足够久，都是避险。

三、今日操作

1.开盘-2.7卖出保变电气：昨天保变电气比较弱，电力尾盘跳水，早上竞价开出来不怎么样，所以开盘就出了。

2.开盘-3点卖出康强电子 ：康强本身预计是今天调整，开盘下杀，立马就卖了，主要是这种经历太多了，杀下去就没有收回来。事后复盘，发现卖错了，至少卖的时机不对。开盘竞价半导体比较强，那么应该是看修复，康强作为这波半导体的龙头，绕不过去，至少不应该那个时候卖，赚钱的买卖整成亏本生意了，一来一去就损失了6个点左右。

3.开盘4个点买入世嘉科技：半导体竞价强，看修复，选了两个，紫光国微 和世嘉科技，世嘉科技趋势更好，性价比高些，选择了世嘉。但是今天题材氛围不错，世嘉封了有打开，一直在涨停附近高位震荡，受大盘影响不大，洗盘还是出货？反正要注意风险，趋势走了也一段时间了。——变弱即走，板块划水就走

4.3个点买入山东墨龙：周一买墨龙，就是考虑避险的问题。昨天发现买早了一点，出了。今天又避险考虑的是四川黄金 和南矿，看过去的时候都长得比较高了，算了，买了墨龙。洲际都是量化在做，容易穿云箭容易变成冲天钩，准油主动性不够。——明天冲高不涨停就走

今天的买入操作不够果断，性价比低了点。事后看卖出保变没有问题，很OK。卖出康强很糟，修复的板块对板块龙头来说，及时不上涨，至少应该是承接不错的状态，以后这种要多观察。