一盘前点评：昨天指数震荡，个股普涨修复，78个涨停，4个跌停，缩量成交2.6万亿。芯片、贵金属轮动，化工、电力分化。
利欧股份 复牌百亿封单跌停
昨天市场整体算修复，关注的很多方向都有赚钱效应，急跌下来的热门股反弹有随机性，还是这两天念叨的，退潮杀下来会有修复，急跌急反的时候是套利的黄金期，但很多人会回最后的杀跌赶下车，止损之后降仓调整心态，错过反弹，这个每一轮都是如此，自己尽早摸透市场规律吧~
数据上看，连续6天的双位数跌停，昨天也有缓和，情绪连杀6六天，反弹几天是正常的
市场反弹的方向一般是阻力比较小的地方，近期市场各种轮动，主要是机构趋势资金主导，电力、化工、芯片等。轮动是偏随机的，先看懂大势，然后找机构资金的规律去做跟随或者埋伏，效果会比较好一点。当然AI和
商业航天后面也会有所反弹，可以两边押注，避免单押赌错方向，错过行情
看看芯片、存储的延续，新能源赛道、大消费的轮动。市场机会是挺多的，盘中视角提升一些，多看看联动方向，每天看看盘前点评和收盘总结，来提高审美吧，加油~
重点关注：CPU 需求暴增 + 库存告急：核心受益股与投资策略
核心投资逻辑
1、供需失衡加剧：
英特尔 2026 全年服务器 CPU 产能被云服务商 "扫货" 售罄，交货周期达 20 周以上，第四 / 五代志强服务器 CPU 缺货严重，预计持续至 2026 年 Q2
2、涨价预期明确：英特尔计划上调服务器 CPU 价格 10-15%，AI 优化型号 (如 Granite Rapids) 涨幅更高达 15-20%
3、国产替代加速：美国对华半导体限制加码，国内 "自主可控" 需求迫切，国产 CPU 企业订单爆发式增长
4、AI 算力驱动：生成式 AI 浪潮推动 AI 服务器采购，推理阶段对 CPU 需求激增，与通用服务器更新周期叠加
细分赛道特色标的（差异化受益）芯原股份 (
688521)：CPU IP 核授权 + 一站式芯片定制，受益国产 CPU 设计需求增长，1 月 21 日涨 4.27%
宏昌电子 (
603002)：全球唯一直供英特尔 + AMD 两大 CPU 龙头的电子材料供应商，价值重估空间大
紫光股份 (
000938)：新华三服务器搭载国产 CPU，受益
信创与 AI 服务器需求双增长
二、今日热点聚焦腾景科技 ：签订8915万元光通信领域高端光器件销售订单
佰维存储 ：公司位于东莞松山湖的晶圆级先进封测制造项目整体进展顺利，预计2026年底月产能将达到5000片，2027年底月产能将达到1万片，并预计将于2026年年底开始贡献收入。存储产品价格在2026年第一季度、第二季度有望持续上涨
CPU①英特尔：由于
数据中心与客户端CPU需求远超预期，公司芯片库存正快速消耗，预计2026年第一季度将面临最大供应挑战，届时库存可能耗尽。
②根据KeyBanc的数据，Intel与AMD为应对供需失衡并确保后续供应稳定，计划将服务器CPU价格上调10%-15%。
③工信部：下一步，将抓好技术创新，加快突破训练芯片、异构算力等关键技术。异构算力指的是一种通过整合不同类型计算单元（如CPU、GPU、FPGA、
ASIC、NPU等）协同工作，以实现更高能效比和计算密度的算力架构。
CPU方向：
海光信息 、
龙芯中科 、
中国长城 、
禾盛新材 GPU生态：
优刻得 、
中科曙光 智算云服务：优刻得、
光环新网 、
科华数据 跨境支付央行：加快建设人民币跨境支付体系，推进跨境支付互联互通，推动跨境支付体系多元化，多层次发展。
（
中科金财 、
广电运通 、
海联金汇 、
拉卡拉 ）
电网设备随着国家电网，南方电网相继公布未来阶段殳投资计划，结合内蒙古电力集团等地方电网往年投资情况，"十五五"期间我国国电网建设投资超5万亿元已成定局。这笔巨额资金正系统性地投向三大核心领域：升级
特高压骨干网架，全面改造城乡配电网，以及加速电网数智化转型。
（
中熔电气 、
神马电力 、
伊戈尔 、
汉缆股份 、
平高电气 、
许继电气 ）
智能驾驶《广东省
人工智能赋能交通运输高质量发展若干政策措施》：聚焦智能网联汽车、
智慧物流 、车路云一体化等核心方向。
（
豪恩汽电 、
永新光学 、
锐明技术 ）
锂矿碳酸锂期货短暂调整后再次涨至16万元/吨以上，主要系市场增加对江西锂云母矿生产端扰动担忧。从需求角度来看，电池企业可能在4月之前抢出口而增加电池排单，“淡季不淡”预期强化。
（
盛新锂能 、
大中矿业 、
赣锋锂业 、
永兴材料 、
中矿资源 、
融捷股份 ）
算力硬件①根据TrendForce集邦咨询最新AI Server研究报告，北美云端服务供应商(CSP)持续加强对AI基础设施投资力道，预估将带动2026年全球AI Server出货量年增28%以上。
②因玻纤布等原料供应紧张、价格飙升，日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等印刷电路板（PCB）材料售价、涨幅达30%以上。
（
麦格米特 、
可川科技 、
潍柴重机 、
罗博特科 、
联特科技 、
世嘉科技 、
深南电路 、
英维克 ）
AI 漫剧根据巨量引擎公布，漫剧赛道日耗峰值达到3000万，2026年预测漫剧市场规模达到220亿元。2025年6-12月，漫剧播放量、用户规模复合增速达到24%/12%，漫剧每日自然流水大盘增长144%，广告营销流水增长超21倍。
（
中文在线 、
掌阅科技 、
欢瑞世纪 ）
AI应用Evercore ISI高级分析师Mark Mahaney表示，如果顺利推进，OpenAI 2030年前有望实现每年约250亿美元的广告收入。公司上周五宣布，计划未来几周在美国的免费用户和Go用户中测试广告。
（
天地在线 、
久其软件 、
金现代 、
零点有数 ）
三、业绩、分红南方精工 ：预计年报净利润9000万元-1.07亿元，预增1130%-1417%
上海谊众 ：预计年报净利润6000万元-7000万元，预增760.18%-903.54%
金安国纪 ：预计年报净利润2.8亿元-3.6亿元，预增655.53%-871.4%
合康新能 ：预计年报净利润5000万元-7500万元，预增385.62%-628.43%
利民股份 ：预计年报净利润4.65亿元-5亿元，预增471.55%-514.57%
佰奥智能 ：预计年报净利润9000万元-1.2亿元，预增228.34%-337.79%
大金重工 ：预计年报净利润10.5亿元–12亿元，预增121.58%-153.23%
毅昌科技 ：预计年报净利润1.50亿元–2.25亿元，预增58%–138%
银禧科技 ：预计年报净利润1.1亿元–1.2亿元，预增114%-133%
德明利 ：预计年报净利润6.5亿元–8亿元，预增85.42%-128.21%
巨化股份 ：预计年报净利润35.4亿元-39.4亿元，预增80%-101%
祥和实业 ：预计年报净利润1.2亿元–1.48亿元，预增59.17%-96.31%
甘李药业 ：预计年报净利润11亿元-12亿元，预增78.96%-95.23%
上海电气 ：预计年报净利润11亿元-13.2亿元，预增47%-76%
同飞股份 ：预计年报净利润2.4亿元–2.68亿元，预增56.43%-74.68%
家家悦 ：预计年报净利润1.98亿元–2.28亿元，预增50.06%-72.79%
天孚通信 ：预计年报净利润18.81亿元-21.5亿元，预增40%-60%
菲利华 ：预计年报净利润1.1亿元–1.2亿元，预增31.12%-50.22%
华勤技术 ：预计年报净利润40亿元-40.5亿元，预增36.7%-38.4%
海利得 ：预计年报净利润5亿元–5.4亿元，预增21.78%-31.53%
鹏辉能源 ：预计年报净利润1.7亿元-2.3亿元，同比扭亏
千方科技 ：预计年报净利润2.5亿元-3.2亿元，同比扭亏
罗曼股份 ：预计年报净利润5000万元-6000万元 同比扭亏
朗科科技 ：预计年报净利润2100万元-3100万元，同比扭亏
杰恩设计 ：预计年报净利润1800万元-2600万元，同比扭亏
摩尔线程 、
晶科能源 、
芯联集成 、
翱捷科技 、
阿石创 、
时空科技 、
晶华微 、
立昂微 、
博睿数据 、
法狮龙 、
益佰制药 、
京城股份 、
渤海租赁 、
曲江文旅 、
信达地产 、
京运通 、
牧高笛 、、、：年报业绩预亏
本文仅为个人复盘笔记，内容不构成投资建议。如有错漏，敬请谅解。股市有风险，投资需谨慎！声明：文章观点来仅为作者个人研究意见，所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策.
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