20260120复盘

今天市场成交量基本和昨天一样，除了早盘一小时，全天毫无热点，下午开盘看了会就睡着了。商业航天修复不如预期，而且出现了大量的资金外流，抛压极大，经过本周两个交易日的修复未果，加上官媒发文提醒商业航天的题材炒作，商业航天的主线基本确认退潮，近期基本上不用再看了。AI今天早盘开始修复，比商业航天要强些，但易点天下 开盘就被A杀，受大盘情绪以及商业航天的下杀影响，没有资金敢去翘地板，整体还是不如预期，电力板块比较波动，一直有分岐博弈，正常预期。有色金属和存储芯片今天有点超预期，目前主线非常混沌，确实不太好开仓，还是保留子弹，以观望为主。

明天A股最重要的情绪标的利欧复盘，利欧的地位非常特殊，尤其在主线如此混沌的时期，今天有不少资金试图去修复AI，浙文也直接拉了涨停，可能也是为了服务利欧的，但易点没有资金在这个时候去开板，去引领AI的主线地位，整个板块情绪还是有点悲伤，最主要的原因也是游资被JG管控的已经有点寒心了，所以A股的市场如果没有游资的引导和带动，确实很难赚钱，全是量化在平铺收割，对散户而言，赚钱效应更差了，这点一定要注意，千万不要轻易去开短线仓位，很容易就让量化收割。

自上次JG的停牌的动作出来，就非常明确的导向就是鼓励中长线资金，走慢牛，关注业绩增长及真正有技术的公司，所以还是要去看基本面的低位标的，尽量增加持股周期，等轮动上涨，降低收益预期，也不用天天盯盘了，可以适当解放一些时间，慢慢的复盘也会简单很多，不过我个人还是建议7成仓位去做中长线，只拿3成仓位去做一些短线情绪标的，短期很难再有清晰的主线，只有确定性相对强的时候再去上仓位，保留好子弹和实力，市场仍然存在很多的机会，多一些耐心和等待。

复盘今天的操作：
1、湖南白银 ：今天上午开高预期，并持续在进行波动调整，午后快速拉升至涨停，开始走加速，这个个股当时我是防御性的标的，没想着带来了超预期的收益，不少避险资金在追赶，目前主线不明，量化收割阶段，确实是个好的避风港，但今天冲涨停，明天如果不一字板或T字板，就要结账走人了，不赚最后一个铜板，防御的作用已经完成。
2、电网设备ETF：上周五买了不到1层的仓位，昨天上涨过大，今天早盘一路阴跌，虽然午盘有一定的拉升，但整体不及预期了，明天再看资金的方向，如果AI和存储芯片资金介入不明显，电力还是有点题材可讲，可以做为避险品种。
3、晶方科技 ：半导体，开小仓，0.5成仓位。未操作，符合预期，耐心等待轮动。
4、卧龙电驱 ：机器人 ，开小仓，0.5成仓位。未操作，低于预期，等待机器人板块的轮动。
5、岩山科技 ：昨天清仓后，今天集合竞价其实是超预期的，今天进行一个左侧交易买回来了一些，仓位不重，但午后也随着商业航天的情绪影响，又到水下了，确实操作太难了。
6、今天一直在观察中国西电 和特变电工 的机会，西电有点超预期，特变低于预期，本来低吸一些特变电工，但电气板块的走势过于波动，加上ETF一直未能站住分时均线，放弃开仓。

明日操作计划：
目前整体仓位非常轻，明天几个重要的观察点：
首先就是看利欧的反馈，目前多空争论比较大，今天复盘公告出来，其实是中性偏利好的，但是现在情绪非常悲观，利欧可以理解为AI应用的总龙头，而且是首个未触发异动就被JG按异动停牌的个股，现在这个阶段甚至超越了前期商业航天中航天发展 的地位，明天的复盘会获得怎么样的反馈对散户和游资的信心会造成重大的影响。
其次就是看电气设备和存储芯片的资金介入热度，如果明天还是这两天一样的轮动式的量化平铺收割，完全没有什么好的买点，那明天仍然没有什么可以操作的必要。
最后就是看看商业航天会不会再进一步的大面积的去负反馈，今天已经让不少短线选手在商业航天从之前的盈利30个点变成水下了，甚至好多高点进去的融资盘面临平仓风险，商业航天如果再持续负反馈，短线信心会进一步被压制，目前的商业航天的A杀体感其实已经不亚于上两次股灾的回撤（两次都有亲身经历，基本上也是满仓3-4个板后才出来）。

1、利欧股份 ：低开预期。明天利欧走势有很大的争议，目前存在较大的分岐，所以可能会有一些意外发生。
几种可能性概率排名应该是：跌停>低开>翘板>红盘>涨停>地天板。如果明天能够超预期一字涨停，那对情绪的修复那是巨大的，会带动AI应用整个板块的资金回流，明天就看是否还有主力游资，机构配合量化来一次合力了的引导了，把市场热度从冰点推向回暖，否则节前的市场基本上就是波动调整为主，不适合再去博弈了，短线资金都可以提前休息了，商业航天板块还会继续出现资金割肉离场。
2、电网设备ETF：平开预期，防守性持有。
3、湖南白银：高开预期，冲高未快速封板，先清仓结账。
4、晶方科技：低仓位观察，等待机会。
5、卧龙电驱：低仓位观察，等待机会。
6、岩山科技：平开预期，从技术面修复已经差不多了，但会受整个板块的情绪影响，明天利欧和板块的表现会决定是否还持有。

目前短线和游资是最受伤的群体，这两天小群主要在割肉回收资金，龙虎榜的买方榜，一线游资基本上消失了，没有出手了，龙虎榜成为了量化资金板，量化是最冷血，最机器，体量最大的资金，如果持续量化主导，JG也无任何动作的话，散户也可以退出A股了，让量化自己相互折腾，或者买些牛比的量化私幕，看谁的算法更牛比，体量更大，量化收益也不会25年一年动不动就50%以上的回报了。