2026.1.19复盘总结

1、17连阳后降温，强监管板块商业航天和AI应用调整，特停易点、利欧，周末安抚。一是证监会发声，坚决防止市场大起大落。二是官媒央广网发文：坚持稳字当头 A股要的不是“疯牛”而是“长牛”，监管“降温”的本质不是“熄火”，更不是打压市场，而是挤泡沫、去炒作，让资金真正流向优质标的。商业航天、AI应用等热门概念代表了未来产业方向，其热度代表了市场对于科技发展的认可和信心。三是大游资陈XX深陷舆情漩涡，周五盘后更是登上了微博 热搜。
2、2.7万亿，缩量3000亿。商航、AI应用。轮动半导体设备、存储、AI算力、机器人 、电网设备等。
3、商业航天。消息面上，证监会近日公开发行辅导公示系统显示，中科宇航于近日辅导工作完成。因此，中科宇航成为继蓝箭航天后，IPO走得最快的商业航天企业。目前国内5家主营运载火箭的商业航天公司——蓝箭航天、天兵科技、中科宇航、星际荣耀和星河动力均已开启IPO进程。2026年1月23日至25日，2026年国际商业航天展览会将在北京召开；2026年1月10日，美国联邦通信委员会(FCC)宣布，已批准太空探索技术公司(SpaceX)新增部署7500颗第二代"星链"卫星的申请，此举将使其全球在轨卫星总数达到1.5万颗；Space-X获美太空司令部7.4亿美金新合同。1月16日，美太空概念Rocket Lab（火箭实验室）、卫星通信 公司AST SpaceMobile创历史新高。
2026年1月17日，我国长征三号乙运载火箭发射失败。星河动力谷神星发射失败；神舟二十号飞船安全顺利返回东风着陆场，神23已运抵发射中心。
商业航天概念局部回暖，金风跌停开，超捷、光韵达 涨超15%，斯瑞、臻雷、卫星、航天电子 企稳，九鼎新材 、越秀资本 、航发科技 涨停，苏试试验 、航宇微 、超捷股份 、飞沃科技 冲高。
4、军工装备。当地时间1月17日，美国总统特朗普在社交媒体上宣布，将从2月1日起对来自丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰和芬兰的输美商品加征10%关税，并宣称加征关税的税率将从6月1日起提高至25%，直到相关方就美国“全面、彻底购买格陵兰岛”达成协议；十五五期间国产商用大飞机批产节奏及商用航空发动机自主可控均有望加速，成为军工航空板块重要的增长动力来源，航空板块相关典型个股有望实现价值重估。
板块午后持续拉升，航亚科技 、航宇科技 涨超10%，航发科技、航发动力 、航发控制 、中航机载 、北摩高科 封板，中航西飞 、中航沈飞 、洪都航空 、派克新材 跟涨。
5、AI应用。消息面上，OpenAI宣布将启动广告测试，以提升ChatGPT营收能力。春节DS发布R2预期，豆包赞助春晚。关注正宗受益。
AI应用端震荡回升，百纳千成 涨超10%，天地在线 涨停，巨人网络 触及涨停，蓝色光标 、天瑞声、迪安诊断 、杰创智能 、科大国创 跟涨。
6、【机器人】消息面上，2026年1月18日消息，机器人将再度登上春晚舞台；2025年12月至2026年1月，众多特斯拉 供应商前往北美拜访，核心交流包括产能规划确认、RFQ确认，Optimus Gen3计划于2026年Q1发布。
机器人概念盘中震荡拉升，锋龙股份 （优必选 ）14连板，欧科亿 20CM，昊志机电 涨超10%，日盈电子 、五洲新春 、浙江仙通 涨停，拓普、三花大涨，奕帆传动 、天奇股份 、福莱新材 、方正电机 跟涨。
7、【存储芯片】消息面上，有数据显示，2025年9月以来，DDR5内存条价格上涨超300%，DDR4内存条涨幅也超150%。有业内人士表示，此轮内存条涨价源于AI引爆的存储需求浪潮。存储市场已进入“超级牛市”阶段。预计2026年Q1还将再涨40%–50%，2026年Q2预计再上涨约20%。
存储芯片概念盘中震荡回升，普冉股份 涨超9%，赛腾股份 触及涨停，盈新发展 、深科技 、康强电子 、开普云 等跟涨。佰维、江波、香农、德明利 跌
8、半导设备。2026年1月15日，台积电 美股价续创历史新高，主系2025年Q4营收与利润体量均创历史新高，资本开支超预期。
北方华创 、中微公司 、拓荆科技 、长川科技 、精测电子 、芯原微创新高。
9、【CPO】消息面上，剑桥科技 预告，2025年度归属于上市公司股东的净利润同比增加51.19%至66.79%。据此计算，2025年Q4净利预计-0.07亿元至0.19亿元。第四季度净利润分析师一致预测是1.39亿，业绩低于预期。胜宏科技 业绩。
CPO概念震荡下挫，剑桥科技 跌停，腾景科技 、德科立 、赛微电子 、仕佳光子 、罗博特科 跟跌。
10、【电网设备】消息面上，国家电网公司发布消息称，“十五五”期间，公司固定资产投资预计将达到4万亿元，较“十四五”增长40%。此外思源电气 业绩快报显示，2025年净利润同比增长54%。
电网设备股盘中持续拉升，汉缆股份 、森源电气 、广电电气 、积成电子 、宏盛华源 2连板，双杰电气 20CM，亿能电力 30CM，中国西电 、特变电工 、许继电气 、保变电气 、国电南自 、平高电气 、大连电瓷 、华明装备 、风范股份 涨停，电科院 、明阳电气 、红相股份 、灿能电力 均涨超10%。
11、旅游酒店。寒假春节假期的临近，旅游市场持续升温。春秋旅游最新数据显示，截至目前，寒假及春节假期出游预订人次同比已超去年同期。旅游酒店概念走高，九华旅游 、大连圣亚 涨停，君庭酒店、首旅酒店 、宋城演艺 、锦江酒店 、长白山 跟涨。
12、【贵金属】消息面上，国际黄金和白银价格19日均创历史新高。伦敦现货黄金价格一度涨破每盎司4690美元，现货白银价格一度突破每盎司94美元。贵金属概念表现活跃，四川黄金 、招金黄金 涨停，中金黄金 、山金国际 、赤峰黄金 、盛达资源 、潮宏基 跟涨。
13、储能。储能概念午后持续反弹，海博思创 涨超10%，华自科技 、艾罗能源 、阿特斯 、锦浪科技 、阳光电源 跟涨。消息面上，东吴证券 研报称，基于全球储能需求高景气，预计25年全球储能装机60%增长至350Gwh+，对应电池需求600-650gwh，26年维持60%+增长至1000GWh+，长期持续性可期。
14、部分高标股延续调整，海格通信 、国晟科技 、神剑股份 连续3日跌停，三维通信 、亚翔集成 等股跌停。
15、9家光伏龙头齐发预亏公告  最高亏损达百亿。今日晚间，隆基绿能 、通威股份 、爱旭股份 发布2025年度业绩预告，均为亏损状态。加上之前晶澳科技 、TCL中环 、天合光能 和晶科能源 、钧达股份 和大全能源 也陆续发布业绩预亏公告。这9家光伏龙头企业全部是预亏的。两大龙头企业隆基股份2025年亏损60亿到65亿，通威全年亏损90亿到100亿，堪称最惨的行业。其它方面，TCL中环亏损82亿元至96亿元，晶澳科技净亏损45亿元-48亿元，爱旭股份净亏损12亿元-19亿元。这已经是这些公司连续第九个季度亏损。

总结：春季行情短期修整，主线商业航天、AI应用震荡，年报业绩方向，轮动板块半导体设备、存储、AI算力、机器人、电网设备等。