进入第二阶段了

上周市场被强监管锤得不要不要的，但是这几天又给了不少糖。

周末思考了一下，主要有几个想法：

1、需要降温的都是牛市，需要托底的才是熊市。现在依然是牛市，但是降温之后，单边上涨的指数转为震荡行情，4100-4200的窄幅震荡整理。

2、强监管的是不断拉抬的无厘头情绪投机，不是监管景气的商业航天、科技半导体等，仍然鼓励实质受益的方向和板块。现在依然是科技大牛市，但是降温之后，全面上涨转为整体板块震荡，而实质受益的板块结构性上涨。

3、26年仍然是布局产业景气方向的大年，近期半导体设备、存储、有色等等，即使短期被抽血的ai硬件，也都在不断创新高。

4、商业航天依然是主线。周末大家想得越来越明白了，跟23年第一段炒ai的时候简直一模一样。第一波都是沾ai或商业航天概念就涨，现在第一阶段结束了，开始更多关注已经实现商业闭环的SpaceX链或实质受益于国内火箭卫星爆发式增长的通胀环节。

5、市场钱太多，场外踏空资金太多，慢牛不是疯牛，等他们慢慢上车，把底部不断抬升，这节奏控得太好了，这轮牛市估计6000点都打不住。

核心结论就是春季躁动的指数暴涨、鸡飞猪也舞的第一阶段过去了，之前发的关于航天系的那张次序图报废了，要重写一个。

接下来两三周，前几天被埋的接力短线资金都可能缓不过来，市场风格都要转换到炒实质性受益的，符合机构审美的板块了。

走走趋势，挺好的。

好了，今天就酱。

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