26.01.18预期差：机器人？注重逻辑端！

情绪铆钉：海格通信 ，岩山科技 ，金风科技 ，如果后面两个开板则修复预期高些；海格通信正常周二左右才会开，不要博弈反抽；

仓位：年前不超过五层仓位，情绪端，连板方面我回避！！！

机器人 ：情绪看方正科技 （小鹏机器人供应商），五洲新春 （T链轴承供应商），万向钱潮 （T链轴承供应商），中军：三花智控 （特斯拉 核心供应商），卧龙电驱 （宇树电机供应商）

半导体：康强电子 一字预期，长电科技 （存储封测+先进封装）为核心，大权重是兆易创新 （存储+DRAM涨价+车规MCU），利好先手，氮化镓中军是三安光电 （化合物半导体龙头，具备氮化镓外延片），小市值的是睿能科技 （机器人+氮化镓），仓位不易重；

商业航天：华菱线缆 （航天线缆），高德红外 （导航终端），中国卫通 （卫星通信 软件），国机精工 （航天轴承）

太空光伏：金辰股份 （钙太铁电池）不过通威股份 业绩很差劲，亏了一百亿

pcb：宏和科技 （电子布涨价），东材科技 （m9树脂）

电力：积成电子 （首板AI电力），保变电气 （中军）

AI应用这里看周二的易点天下 出来之后再看吧，这一次AI应用打击蛮厉害的，后期关注省广集团 （AI 营销 + 广告制作，AIGC 在传媒营销端的核心标的），视觉中国 ； 周三利欧股份 出来，看看反馈

连板：积成电子，日丰股份 看好开的位置加成交额的

北美缺电核心催化①北美电价持续大涨，特朗普或宣布 “紧急电力拍卖”，强制科技巨头建 150 亿美元新电厂（对应 5-15GW 机组，仅为开端）；②AI 数据中心电力需求缺口持续，基荷电力设备（燃机 / SOFC / 储能）成绝对稀缺品。

燃机板块：应流股份 、杰瑞股份 ；长线价值投资

SOFC 板块：潍柴动力 （对标 Bloom energy)波段的预期



2026年1月18日周末热度汇总
一、事件梳理（按重要优先级排序）
1. 官媒定调与监管导向（核心影响市场整体情绪）
• 央广网（1月17日）：明确A股需“长牛”而非“疯牛”，监管层密集问询函、监管工作函的核心目标是打击“蹭热点无基本面支撑的伪龙头”，而非抑制科技创新，引导市场挖掘“有核心专利的真价值”标的，为市场风格切换（从题材炒作到业绩价值）定调。
• 证监会（周末）：表态“巩固市场稳中向好势头，坚决防止大起大落，严肃查处过度炒作”，延续此前对短线题材的管控态度，进一步强化“稳预期、防极端”的监管逻辑，直接影响商业航天、AI应用等前期高炒题材的后续走势。
2. 科技领域突破与产业动态（当前市场主线核心驱动）
• 半导体/芯片产业链：
a. 台积电 ：2026年资本支出预计520-560亿美元（2025年为409亿美元），叠加阿斯麦 （光刻机龙头）被摩根士丹利 看好“站在史上最强盈利周期起点”（乐观情形股价或涨70%），直接带动芯片设备、封测、洁净室等环节热度，为半导体板块提供业绩预期支撑。
b. 技术突破：西安电子科技大学实现芯片界面原子级平整化，散热效率与器件性能显著提升；中核集团自主研制的“首台串列型高能氢离子注入机”成功出束，攻克功率半导体制造关键环节，推动高端装备自主可控。
c. 存储芯片：美光科技 拟18亿美元收购力积电台湾晶圆设施，扩充存储产能；科技（中国芯片最大IPO）科创板申请获受理，行业产能扩张与国产替代逻辑强化。
• AI与数字科技：
a. OpenAI启动ChatGPT广告测试，探索营收变现路径，为AI应用端提供商业化落地信号；安徽发布“人工智能+万物”方案，目标2030年AI应用普及率超90%，政策端加码AI产业。
b. 央视官宣马年春晚将运用AI、AR、XR等科技手段，带动相关技术应用标的关注度。
3. 商业航天（国家战略+产业落地双重催化）
• 国内动态：
a. 长征十二号乙运载火箭（CZ-12B）完成静态点火试验，试验圆满成功；中科宇航上市辅导状态变更为“辅导验收”，国内5家商业航天公司全部启动IPO，产业资本化进程加速。
b. 官媒解读“中国申请20.3万颗卫星频轨资源”为“国家战略布局”，非盲目扩张，将推动数字生活变革；1月23-25日北京国际商业航天展览会将召开，集结300余家企业，覆盖火箭、卫星、应用全产业链。
• 国际联动：SpaceX一箭29星破纪录（星链在轨卫星超9500颗），美股Ast Spacemobile股价大涨14%创历史新高，全球商业航天产业热度持续传导。
4. 人形机器人（事件催化+产业合作）
• 马斯克发布“与机器人共舞”视频，智元机器人获境外投资许可，湖北人形机器人创新中心与智元科技达成“首笔企业间具身智能数据交易”（出售数千小时训练数据），数据要素 与技术落地同步推进。
• 继蛇年春晚后，机器人将再度登台马年春晚，消费端曝光度提升，带动产业链关注度。
5. 其他领域热点
• 内需与消费：国常会研究“加快培育服务消费新增长点”，为临近春节的消费板块（如文旅、零售）提供政策支撑；浙江周末升温（最高21℃）带动多地市集热度（如杭州湖畔乐市、宁波老外滩文旅市集），线下消费氛围回暖。
• 新材料与能源：中科院山西煤化所联合打造“国产T1000级高性能碳纤维”，接近“飞刃”材料性能，应用于高端制造、军工等领域；光伏出口退税取消引发讨论，机构认为“倒逼行业产能出清，优质企业利润有望改善”，且光伏与商业航天存在“太阳翼能源供应”协同逻辑。
• 体育与文旅：2026普洱思茅马拉松1月18日开跑（1.4万人报名，含9国外籍选手）；元宵节临近，国内夜游、灯会订单激增（携程 门票订单同比增638%），本地游、周边游热度回升。
二、板块梳理（按市场主线优先级排序）
1. 芯片半导体（含存储芯片）—— 主线核心，业绩+技术双驱动
• 驱动逻辑：台积电资本支出超预期、阿斯麦盈利周期启动、科技IPO受理、国产技术突破；
• 核心标的：
￮ 芯片半导体：康强电子（2连板）、甬矽电子 、兆易创新 （大中军）、圣晖集成 、亚翔集成 （洁净室）、长电科技（封测）、金太阳 ；
￮ 存储芯片：佰维存储 （趋势新高）、江波龙 、合肥城建 、柏诚股份 、盈新发展 。
2. 商业航天—— 国家战略+产业资本化，热度延续
• 驱动逻辑：长征十二号乙静态点火成功、中科宇航IPO辅导验收、北京航天展会临近、SpaceX国际联动；
• 核心标的：航天机电 、高德红外、盛路通信 、城建发展 、顺灏股份 、神剑股份 、航天发展 、天银机电 、信维通信 （叠加芯片属性）。
3. 智能电网—— 政策投资加码，确定性高
• 驱动逻辑：“十五五”国网固定资产投资预计4万亿元（较“十四五”增40%），基建与能源转型双重需求；
• 核心标的：博菲电气 （5连板）、森源电气 、汉缆股份 、日丰股份、电科院 、广电电气 。
4. 人形机器人—— 事件催化，短期关注度提升
• 驱动逻辑：春晚登台、马斯克视频曝光、首笔具身智能数据交易达成；
• 核心标的：新泉股份 、方正电机 、五洲新春（趋势核心）、宁波华翔 。
三、核心热度总结（重要顺序逻辑）
1. 监管与官媒定调：优先于一切板块，直接决定市场风格（从题材炒作转向业绩价值），是周末最核心的“顶层逻辑”；
2. 科技主线（芯片/AI）：半导体产业链有业绩（台积电资本支出）、技术（注入机突破）、政策（安徽AI方案）三重支撑，为当前市场“最强主线”；
3. 商业航天：国家战略背书+产业落地（火箭试验、IPO），叠加国际热度传导，是仅次于科技的“高景气赛道”；
4. 智能电网/机器人：前者靠政策投资确定性，后者靠事件催化，属于“主线外的补涨热点”；
消费/新材料/文旅：内需政策+节日效应驱动，属于“防御性或短期情绪热点”，优先级低于科技与航天。
连板：积成电子，日丰股份看好开的位置加成交额的