下周行情展望，何去何从？

周末从消息面来看，一个是周五走强的半导体产业链，因为台积电 增资扩产计划的影响，直接带动半导体设备、材料这些需求增长的预期。第二个是商业航天这边的消息，利空利好参半。利空是一个民营一个国家队两次火箭发射的失利，让本不富裕的商业航天板块的情绪无疑是雪上加霜，那偏利好方向的则是中科宇航IPO的上市辅导完成，关注会不会带动相关核心标的的率先止跌反弹。

对于下周商业航天板块，兄弟们已经是在绝望中挣扎了，不知道是不是该放弃去拥抱科技线还是继续坚守。首先需要明确的是这波商业航天还有没有机会，这波主线题材到此结束了吗？周末村里发表意见《坚持稳字当头篇》中明确提到，监管降温的本质不是熄火，更不是打压市场，而是挤泡沫、去炒作，让资金真正流向优质标的。这是村里的原话。那我们需要考虑的是如果未来商业航天要继续走的话，需要关注哪些核心标的？是不是到了板块的第二阶段，去伪存真阶段？
对于商业航天整条产业链来说，我们需要关注哪些核心的环节？能够有订单催化或者业绩预期的方向？我们分别从动力系统、箭体结构、控制系统不同的环节去挖掘。从价值分析角度来看，发动机占火箭制造成本的50%，其次是箭体、系统及软件，分别占比25%和15%。那在发动机环节，机构普遍看好火箭制造领域的“铲子”-3D打印技术，3D打印可讲复杂结构产品一体化成型，具有快捷、低成本、高精度的核心优势。以及马克斯的新一代猛禽发动机也大量运用其技术。这里可以关注给蓝剑、星河、中科这些企业达成合作或者有订单预期的上市公司飞沃科技 等。其次是合作提供发动机零部件，推力室、涡轮泵这些公司，航天动力 等。箭体结构主要包括整流罩、贮箱等。核心标的为超捷股份 。一个题材或者板块率先能实现业绩增长预期的，往往是这些材料制造或者供应商，因为只要有建造需求就要用到这些设备和材料。那对于2026年商业航天元年，以及要追赶的进度迫在眉睫，我个人仍然比较看好其后续的投资方向和机会。还有另一条Space X的相关产业和收益方，关注信维通信 和西部材料 。这里不细讲了，感兴趣的可以自己去了解。
那对于下周的机会，不管是否受利空的影响，我个人觉得这里是有机会的。从情绪角度来讲，下周一或者二大概率那些一字板的票应该也要放人出来，亏钱效应和情绪应该会得到慢慢释放，情绪会开始慢慢好转。真正有逻辑核心的票会重新迎来资金的布局和重视。我倒是觉得这里不用太过于担心。但一旦商业航天和ai方向资金开始选择修复，那机构方向的这些半导体，机器人 、CPO这些就要做好轮动的准备了，踏准节奏谨防追高，低吸高抛为好。
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