坚定看好天汽模（002510）未来上涨空间，多重核心逻辑支撑价值重估

天汽模（002510）这可是咱们国内汽车模具的老大啊！现在正好赶上了新能源转型、航空业务爆火、还有资产重组落地这几个好时候，业绩马上就要往上走了，估值也还有大把往上提的空间，我是真坚定看好它以后能涨！

先说说它的老本行汽车模具，那实力是真没得说，跟行业里的头部车企都绑得死死的，新能源的红利它是吃满了。天汽模在全球汽车模具里都能排上号，国内市场份额就占了15%，连续五年出口额都是行业第一，像特斯拉 、比亚迪 这些新能源车 企大佬，都是它的核心客户。2024年的时候，新能源相关的订单都超过60%了，尤其是一体化压铸模具的订单，比去年多了150%，这增长速度简直了！它自己研发的铝镁合金轻量化技术，还拿了德国莱茵的认证，用它的方案给车子减重，成本比同行还低15%，现在新能源汽车都追求轻量化，这技术让它竞争力直接拉满。而且现在手里还攥着大概25亿元的模具订单，以后这些订单慢慢交付，营收肯定跟着涨，这就是股价能涨的最实在的基础啊。

再看它的新业务——航空这块，现在完全爆发了，直接给公司的长期发展打开了新空间。天汽模已经拿到了商飞、西飞的供应商资质，还是C919大飞机机身模具的核心供应商，市场份额大概10%，另外还给AG600水陆两栖飞机做关键部件，西安的工厂还通过了空客A220的二级供应商认证，这实力可不是吹的。2025年中报显示，航空板块的收入比去年同期大增了59.18%，接下来随着C919加速量产，还有低空经济的政策落地，估计2025年航空业务的营收就能突破3亿元。以后国产大飞机产业链越来越火，这块业务肯定能给公司赚更多钱，公司的估值也能跟着往上提一大截。

还有全球化布局和资产重组这两个大好事，直接推着公司价值往上走。公司在北美墨西哥的基地2024年第四季度已经投产了，专门给特斯拉Cybertruck的改款车型做模具，能辐射到北美这个核心市场；还成了印度塔塔集团新能源车型模具的独家供应商，在全世界建工厂，就算国内市场有波动也不怕，现在海外收入都占到总营收的41.3%了。另外，公司还在推进重大资产重组，打算把东实股份75%的股权控制在手里，而且是用现金收购，不会稀释现有股东的股权。东实股份的商用车底盘业务，跟天汽模的新能源车身模具业务能互补，收购完成后，公司的营收会增加，客户结构也会更优化。再加上现在乌鲁木齐经开区国资委成了新的实控人，能给公司带来国资的资源支持，公司的治理结构会更好，赚钱能力肯定也会越来越强。