1月16日学笔记

今天市场终于开始把方向整出来了。指数这边继续磨，但成交又冲上3万亿，这说明现在不是没人玩，而是大家在卷方向。短线的妖股基本上被按死，亏钱效应蔓延，这时候资金自然会跑去有兑现逻辑、有确定性的赛道，这就是为什么最近半导体链、封测链、AI硬件链、电网链一直有资金加仓，而且不是一日游，这个盘面基本已经把方向打在脸上了，航天工程 直接上班，航天发展 下午跟动作，国家大基金这边半导体链整体强势，反过来看AI应用和传媒这块基本跪了两天，这不是行业突然变差，是把资金主往国央企和政策主线里面赶，现在最明显的趋势就是资金不愿意撒网了，开始收拢到国策主线、硬科技、能交付的产业链上，以前可以搞百花齐放，现在就是一句话要么围着直系走，要么不要乱伸手，今天最有意思的地方不是哪个板块涨了，而是谁被赶下桌子。AI应用确实挺惨的，高位核得干干净净，几乎没有尊严地死过一轮。商业航天演了2个月都没按暂停键，更能确认背后不是题材，而是国家战略，因为能死完还能起的东西，都是有资格的。
今天连板晋级只有25%，高位断层非常明显，人气股利欧直接被核查停牌、志特20cm跌停、鲁信三连跌停，这一串下来把短线接力情绪直接打穿。短线资金没法硬顶，只能转向趋势主线，这也是最近低位、低换手、有业绩支撑的票明显比情绪票好活的原因。简单讲就是投机情绪降档，产业链接棒。
再看半导体那条线，产业链里现在最强的，特别是存储→设备→封测这条链。存储那边合约涨价幅度基本有业绩兑现，封测最近加速补涨，台积电 那边也释放明确信号，2026年CapEx直接干到520–560亿美金，创历史新高。整个产业链就是扩产+涨价+资本开支+订单兑现一起共振，很难有人去打压这种趋势。今天等于把产业链从想象题材扔回有交付的现实，存储涨价、设备扩产、封测补涨，三个环节全动了，这说明不是游资在玩，是产业资金和机构在接力，再叠加台积电、英伟达 、广电电网这种外面加速，里面配套的节奏，方向其实特别清楚先算力后供电再链路最后军工转接，这条路径其实已经跑出来了，只是我们这群韭菜还在盯什么修复谁跑的快
机器人 这块今天也继续有动作，主要还是马斯克那边释放的验证在增加，Optimus不只是秀发布，而是整个产业开始往量产订单靠，这个方向属于确立共识后的第二阶段，市场最喜欢这种确定度提升的逻辑。只要今年真的开始收订单，这块还没结束。
电网方向今天也继续走，国家电网十五五投4万亿叠加海外电价、数据中心缺电、北美电网排队7年的背景，本质还是能源端跟不上AI数据中心扩产速度，这个方向逻辑比纯概念强，但天花板没有半导体高，所以资金这边态度是短线顺势，不陪长的风格。
再说今天那个盘后养老基金提前赎回的事，看着没啥刺激的，但是这种事出来就是资金要流动起来，给未来要投的地方腾口子。再叠一个海外半导体那个新闻，美国继续拉台湾搞产业链的那一套，中国这边回应得也挺直接的，意思就是你搞你的，我们不认。这种东西最后一定落到产业链独立、自给更强、投入更深。也就是说未来的钱不会去那些娱乐化题材上了，就奔着能补短板、能硬投资、能有产业链闭环的去
盘后还有一个值得单独观察的变量年报预告披露节奏加速，现在大概已有280多家公司发预告，而且集中在化工、电子、汽车、医药、机械几个行业，其中电子和汽车是很关键的，因为这两个跟主线产业链绑定最深，还有一点很有意思，扭亏股和业绩翻倍股数量也不算少，这说明今年业绩线不会像去年那么难看，资金自然愿意往这边重新定价，很简单，就两句话今年市场喜欢赚钱的，也喜欢能被政策照着投钱的
说实话我自己以前也不喜欢这种国央企线，太慢了，不像去年那种科技赛道一拉十几个点那种爽，但是现在不是你喜不喜欢的问题，是市场告诉你这就是主线，你跟不跟，这两天的盘面真的很像军训，口令一下，全场一起跑，还没有人敢掉队的那种。
我今天最大的感受就是这行情不是你挑菜，是你认命。你想玩应用、玩概念、玩娱乐化的题材，那就是挺着等主线把你挤出去。师傅说航天这个方向还没走完，国家大基金这条线没散，后面可能还会继续补，我想会不会商业航天和大基金一起走一段。反正现在市场已经很少给散乱资金空间了，盘面告诉你的就是站对队伍别乱跑。至于后面往哪扩，就看航天能不能带第二波，或者直接进中下游产业链的配套。先这样，下周盘中就看这帮资金到底想怎么玩。
周末继续学不能掉队