交易的确定性

2026年1月15日 周四

1.大盘气象：观大势，定基调
今日市场在昨日午后分歧后持续弱势震荡，上证跌破五日线收十字星，深市及双创大V线尾盘拉起来，受监管影响市场剧烈分化，主线的AI应用和商业航天双双分歧调整，情绪过热时调控，收盘后又放出利好消息。说明政策试图抑制短线，呵护长线走慢牛趋势，走慢牛趋势结构就出现震荡，指数震荡就重个股（板块龙头，抱团穿越）；注意节奏切换和聚焦板块龙头个股。市场题材异动是算力硬件尾盘抢筹，全天资金轮动智驾，光伏，锂电，铜缆连接板块。
沪深两市成交额2.9万亿，较上一个交易日缩量1.04万亿。
板块资金净流入存储芯片，CPO，电子化学品，消费电子 ，锂电池板块
板块资金净流出证券，软件开发，IT服务，文化传媒，银行板块。
市场上涨数VS下跌数：2168：2898。
市场涨停数VS跌停数： 55：63 跌停数明显增多，市场缩量资金尾盘攻击人工智能硬件和电力板块。

2.板块风云：寻主流热点，辨轮动题材
从涨幅方面看：
半导体板块午后走强，矽电股份 20CM涨停创历史新高，彤程新材 、康强电子 、中旗新材 涨停。
CPO概念震荡拉升，环旭电子 涨停。
旅游酒店板块表现活跃，陕西旅游 、众信旅游 、大连圣亚 涨停。
有色金属板块走高，四川黄金 、罗平锌电 涨停。
从下跌方面来看：
AI应用、商业航天等板块跌幅居前，高位人气股集体退潮，华人健康 、浙文互联 、中国卫通 、金风科技 、鲁信创投 等多股跌停。

需重点关注的板块：
AI智能+工业互联网：板块内只有科远智慧 ，广联达 有资金攻击，明日等板块回流看资金流入情况。
国网超额4万亿投资：特高压变压器板块：中国西电 ，特变电工 ，三变科技 ，保变电气 。

3.情绪脉搏：感知短线热度和长线趋势
今日共55股涨停，连板股总数16只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日共19只连板股，连板股晋级率21.05%。
AI应用板块：易点天下 超预期停牌核查，短线情绪大幅降温，共63只个股跌停，其中雷科防务 、顺灏股份 、中国卫通、大业股份 、再升科技 3连跌停。
市场连板高度降至4连板的博菲电气 、尾盘航天分歧时有资金做人民网 ，视觉中国 回封涨停，其中人民网盘中多次炸板放量分歧。
板块方面：
以光刻胶为代表的半导体午后爆发，彤程新材、康强电子、蓝箭电子 等涨停，上海新阳 、和林微纳 、南大光电 等涨超10%；
智能电网板块尾盘异军突起，三变科技7天4板，新联电子 、保变电气涨停，特变电工一度涨超7%，

今日短线亏钱效应显著增加，超百股跌停或跌超10%。商业航天延续调整，并且与此前几日个股分化不同的是，今日板块内部个股可谓全线下跌，其中雷科防务、顺灏股份、中国卫通、大业股份、再升科技3连跌停。此前相对逆势抗跌的中国卫星 、上海瀚讯 、烽火通信 、超捷股份 等同样遭遇重挫。但作为资金深度介入的方向，就此完全退潮的概率不大，在短期兑现盘悉数释放后，预计部分资金可能会尝试进行反核博弈，届时重点留意个股的资金回流强度。 无独有偶，受高标核心之一的易点天下停牌核查影响，AI应用方向今日同样走弱，天龙集团 、值得买 、光云科技 、岩山科技 、浙文互联等悉数跌停。此前的人气中军蓝色光标 跌近15%。不过AI应用依旧保留了华胜天成 （席位溢价），视觉中国，人民网（尾盘回封）等活口，利欧股份 同样于尾盘获得部分资金的抢筹，预计AI应用整体仍有望反复活跃，但个股分歧仍将延续，应对上秉持去弱留强的原则。

从题材发酵方面看：
AI应用板块：板块强分歧，除华胜一字板外，整体是大分歧，尾盘的活口人民网，视觉中国，蓝标明日的竞价尤为重要，考虑有人顶华胜，板块内利欧和引力有反包走强的机会。
商业航天板块：板块强分歧，板块整体大跌首日，需持续观察1-3日后可逢低参与。

4.个股深析：聚焦强势，理解联动
AI智能体板块: 昨日的主要的机会：大位科技 跳水投河，华胜天成一字板并未带动板块走强，明日回流的强度将决定板块的持续性。
尾盘的人民网，视觉中国，中军利欧股份，蓝色光标。



在全市场领头羊里：
连扳方向：高度降到4板的人民网，博菲电气（超导有机硅）。三板三变科技(电力)，外服控股 （AI）
趋势方向：AI应用引力，利欧，汉得信息 ，
异动方向：电力板块：三变科技，保变电气，中国西电，特变电工

5.自我审视：复盘交易，剖析内心
持仓股： 持仓蓝色光标，神州数码 ，出掉中油资本 ，低吸华林证券 。
操作上，中油低开后承接差，应在第二次反弹均线时出清，回头看蓝标的绕异动明显弱于利欧，引力。
关注股：
中国西电：板块内只有三变科技高开秒板，西电分歧时弱于特变，尾盘是受消息刺激回流，明日竞价观察。

6.明日推演：制定计划形成预判，做好准备跟随和应变
AI智能体：板块强分歧，尾盘有回流，需要今天抢筹的明天高开不分歧砸盘才能带动板块回流。
金融板块的华林证券：低吸参与，看明日是否有资金反核。