光刻胶与电子特气的国产替代新机遇

中日半导体博弈：光刻胶与电子特气的国产替代新机遇
近期，中日半导体领域的紧张局势升级，引发了市场对供应链安全的深度关切。虽然关于日本对华光刻胶实施“反倾销调查”的说法尚未得到官方证实，但中国商务部的相关举措已明确指向半导体材料供应链的博弈。这一系列动作，正为国产半导体材料，特别是电子特气领域，带来前所未有的发展机遇。

核心动态：管制升级与反制启动
中日贸易管制升级
⚖️
中国管制
军民两用物项
限制对日出口
日本潜在反制
半导体材料
传闻收紧供应
事件的核心在于中国于2026年1月6日发布的《关于加强两用物项对日本出口管制的公告》，该公告对军民两用物项的出口进行了限制。随后在1月7日，中国商务部对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销立案调查。这些措施共同构成了对日本半导体材料供应链的反制，预示着两国在高科技领域的博弈进入新阶段。

国产替代的逻辑：为何利好电子特气？
光刻胶的制造是一个复杂的化学过程，其中电子特气扮演着至关重要的角色。它们不仅是光刻胶的原材料，还用于芯片制造过程中的刻蚀、清洗等多个环节。因此，任何针对光刻胶供应链的潜在风险，都会直接传导至对电子特气的需求。

需求刚性
半导体制造对高纯度电子特气的需求是刚性的，无论外部环境如何变化，晶圆厂都需要稳定可靠的供应。
供应安全
地缘政治风险凸显了供应链自主可控的极端重要性，国产替代成为必然选择。
原料反制
中国对日本关键半导体原料的管制，从上游挤压了日本特气企业的成本优势，为国产特气企业创造了市场空间。
焦点公司深度解析：中船特气 (688146.SH)
中船特气作为国内领先的电子特气供应商，其在国产替代浪潮中的战略地位尤为突出。

中船特气 (688146.SH)
43.09 元
最新股价
-0.62%
2026-01-15
43.09
总市值
236.4亿
业务构成： 电子特种气体是其绝对主业，占比高达87.89%，在国产替代背景下需求旺盛。
核心产品： 公司产品覆盖氟化物、氯化物、氢化物等多个系列，并已通过台积电 等国际顶级客户认证。
研发投入： 作为技术密集型企业，持续的研发投入是保持竞争力的关键。
受益逻辑： 供应链安全政策驱动，以及下游晶圆厂为规避风险主动增加采购，形成双重利好。
国产替代全景图：光刻胶产业链图谱
除了电子特气，整个光刻胶产业链的国产化进程都在加速。

环节 代表公司 进展与地位
光刻胶 南大光电 ArF已量产，28nm节点
光刻胶 彤程新材 KrF量产，ArF验证中
光刻胶 晶瑞电材 i线/KrF量产，ArF研发
关键原料 常青科技 2-乙烯基萘量产，打破垄断
关键原料 湖北三峡实验室 光引发剂技术转让，产业化
设备与配套 芯源微 涂胶显影机核心厂商
数据显示，在国家政策和市场需求的双重驱动下，国产光刻胶的采购比例正快速提升，预计在2026年第一季度将达到40%。

风险与展望
尽管前景广阔，但国产替代之路并非坦途。高端光刻胶（尤其是EUV）的研发周期长、技术壁垒极高，且国际市场的竞争依然激烈。因此，对于投资者而言，需保持审慎，关注企业的技术突破节奏、客户导入进展及订单增长的可持续性。