20260115复盘

No_1_国企改革
1、4板_ 603000 人民网(AI安全+内容风控+央媒+国企)
公司依托人民智媒大模型、写易智能创作引擎与数据智能体系，提供 AIGC 营销素材生成、精准客群匹配、数字人传播与合规广告投放服务，聚焦政企与文旅场景的权威内容营销赋能
2、3板_ 600662 外服控股(AI应用+人力资源服务+上海国企改革)
公司推出面向企业客户的全新产品“外服云知道·人力资源行业智库”，基于大模型技术打造人力资源行业AI基建与能力平台
3、3板_ 002112 三变科技(电网设备+变压器+欧洲设子公司+地方国资)
公司专注于500kV 级及以下电力变压器研发，在国内率先试制智能变电站用 35kV、110kV 智能变压器，还与国网武汉南瑞合作研制光纤测温变压器
4、1.002716湖南白银(白银+复产+贵金属+国企)

5、 002554 惠博普(天津国资入主+油气EPC+CCUS)
公司实控人拟变更为天津市国资委；主营业务包括油气工程及服务、油气资源开发及利用等，已取得阿联酋、科威特、伊拉克、库尔德斯坦等国家与地区的多家石油、天然气公司的准入资格
6、 600058 五矿发展(重大资产重组+铁矿资产置入+央企)
公司重大资产重组，置出贸易业务置入矿业资产
7、 603023 威帝股份(重大资产重组+乘用车拓展+无人驾驶+国企改革)
国内汽车电子控制产品供应商；公司现有高级辅助驾驶和车联网相关产品，《威帝云总线车联网服务平台项目》公司已经建立数据存储中心，车载终端和大数据服务平台都已经在运行
8、 600520 三佳科技(合肥国资入主+半导体封装+机器人概念)
老牌半导体封测专业设备供应商；拟1.21亿元收购众合半导体51%股权
9、 600725 云维股份(重组进展+煤炭贸易+云南国资)
公司此前收购红河发电，标的是滇南地区主要的火力发电厂之一，红河发电核定装机容量1,300MW
10、 600708 光明地产(土地收储+上海国资+地产开发)
依托光明食品集团的江浙沪地产小龙头
11、 001337 四川黄金(贵金属+金精矿+四川国资)
公司主要从事金矿采选及销售
12、 002775 文科股份(新凯来+物业出租+虚拟电厂+佛山国资)
公司与新凯来有办公场所租赁业务合作
13、 002114 罗平锌电(金属锌+锗矿复产+曲靖国资)
国内锌冶炼行业唯一矿、电、冶炼三联产企业，主要产品为锌锭、锌合金、超精细锌粉、硫酸及副产物铅渣等
14、 600593 大连圣亚(旅游板块+冰雪产业+国企改革)
公司正在经营的景区项目为大连景区和哈尔滨景区，包括圣亚海洋世界、圣亚极地世界、圣亚珊瑚世界、银河星海等
15、 600302 标准股份(控制权变更预期+缝制设备+国企改革)
公司在自动化领域围绕汽车内饰研发机械臂3D机器人缝纫项目，已完成试缝测试并具备交付能力
16、 600550 保变电气(特高压+核电+央企+海峡两岸)
兵器装备集团旗下，特高压、核电变压领域龙头

No_2_国产芯片
17、2板_ 600410 华胜天成(AI算力+大厂合作)
1、消息称公司与字节跳动的合作主要集中于火山引擎，同时在抖音相关的豆包大模型算力配套上也有协作，合作覆盖AI产业落地、云原生技术、政企行业解决方案等多个核心领域；\n2、公司全面推进“AI+算力”战略，拥有新一代人工智能算力中心整体解决方案，与头部科技企业深度合作，智算相关营收占比有效提升
18、2板_ 002446 盛路通信(商业航天+军工电子+回购延期)
公司在卫星通信领域拥有相关的技术储备，并已有产品可应用于卫星通信，公司的毫米波技术可应用于低轨卫星通信领域
19、 002049 紫光国微(收购瑞能半导体+功率半导体+复牌)
公司拟购买瑞能半导100%股权，标的主要从事功率半导体的研发、生产和销售，产品主要包括晶闸管、功率二极管、碳化硅二极管、碳化硅MO SFET 、IGBT及功率模块等
△、600520三佳科技(合肥国资入主+半导体封装+机器人概念)
老牌半导体封测专业设备供应商；拟1.21亿元收购众合半导体51%股权
20、 002787 华源控股(半导体+回购+金属包装)
子公司拟5100万元收购暖芯科技51%股权，标的公司主营半导体专用温控设备，并配套开展温控系统所需流体、压力及工控零配件的研发与产销业务
△、002775文科股份(新凯来+物业出租+虚拟电厂+佛山国资)
公司与新凯来有办公场所租赁业务合作
21、 002119 康强电子(存储芯片+封装材料+回购)
公司主营引线框架、键合丝等半导体封装材料
22、 605580 恒盛能源(培育钻石+热电联产+芯片散热)
公司采用MPCVD技术生产20×20毫米金刚石，导热性能优于陶瓷，目标切入高功率芯片、GPU散热市场
23、 301348 蓝箭电子(拟收购芯翼+半导体封测+存储芯片)
公司主营半导体封装测试业务，产品分立器件和集成电路产品直接或间接用在华为产品上
24、 603938 三孚股份(存储芯片+电子特气+硅基材料)
唐山三孚电子材料有限公司是本次反倾销调查申请人。公司电子级二氯二氢硅产品于2023年通过质量验证，已实现批量供应。
25、 001212 中旗新材(高纯石英砂+先进封装+半导体材料+星空科技)
控股股东广东星空科技装备有限公司聚焦2.5D/3D先进封装及AI芯片制造设备
26、 301629 矽电股份(半导体设备+国产替代+探针台)
公司专注于半导体探针测试技术领域，系境内领先的探针测试技术系列设备制造企业；公司是中国大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商，已在多个半导体产品领域打破海外厂商垄断\n

No_3_大消费
27、2板_ 600785 新华百货(股东协议转让+零售+宁夏龙头)
宁夏地区最大的商业零售企业
28、1.601116三江购物(阿里概念+社区零售+预制菜)

29、 601366 利群股份(零售连锁+食品工业+智慧物流)
公司为国内知名商业零售连锁企业，主要从事以百货、超市及电器全品类经营为核心主业的零售连锁业务，和以城市物流中心为支撑的品牌代理及商业物流配送业务
30、 603320 迪贝电气(压缩机电机+空气能热泵+出口增长)
国内领先的压缩机电机供应商，主要为冰箱，冰柜，制冷展示柜，商用空调等家用及商用制冷压缩机配套
31、 002836 新宏泽(烟标+客户拓展+产线升级)
公司主营业务为烟标的设计、生产及销售
32、 002919 名臣健康(网络游戏+字节合作+日化)
公司主要产品包括洗发水、护发素、沐浴露、啫喱水及护肤品等

No_4_航天
33、4板_ 001255 博菲电气(比亚迪概念+有机硅+专精特新)
公司绝缘材料已配套航天军工等高端装备、半导体封装等领域，还可以应用于核电发电机组上
34、2板_ 002218 拓日新能(自持电站+钙钛矿+卫星光伏)
国内较早打通并拥有“从砂到电”垂直一体化光伏产业链的企业之一；公司参与了东方红卫星“开拓一号”单晶硅太阳电池项目，具备成熟的卫星用光伏组件生产制造能力，研发的钙钛矿/晶硅叠层电池技术可应用于航天领域
△、2板_002446盛路通信(商业航天+军工电子+回购延期)
公司在卫星通信领域拥有相关的技术储备，并已有产品可应用于卫星通信，公司的毫米波技术可应用于低轨卫星通信领域
35、 001260 坤泰股份(摩洛哥订单+小米汽车+汽车地毯)
11月29日上午，2025航空航天装备智能制造创新发展大会在山东烟台启幕，会上烟台智能制造技术与装备创新中心与航天科技集团上海航天精密机械研究所、山东坤泰股份等7家单位共同签署了合作协议
36、 601208 东材科技(高速树脂+AI服务器+三季报增长+商业航天)
1、电子级树脂材料专家；公司与Chemax、种亿化学成立成都东凯芯半导体材料公司，重点开展高端光刻胶项目；\n2、公司业务聚焦于电子级树脂材料，如双马树脂、活性酯等，是制造高频高速PCB的核心原材料

No_5_光刻机（胶）
37、2板_ 300758 七彩化学(入股幻量科技+高性能颜料+钙钛矿电池)
1、公司入股幻量科技，表示此次合作是对材料信息学与AI4Science产业化路径的进一步认可，也为双方在化工与新材料领域探索“AI驱动研发”提供了更稳健的协同基础；\n2、公司紫外正型光刻胶中间体已经实现销售；公司子公司生产的2-重氮-1-萘酚-5-磺酸钠是用于生产光刻胶组成成分之一的光敏剂原料，该项目已经达产
△、601208东材科技(高速树脂+AI服务器+三季报增长+商业航天)
1、电子级树脂材料专家；公司与Chemax、种亿化学成立成都东凯芯半导体材料公司，重点开展高端光刻胶项目；\n2、公司业务聚焦于电子级树脂材料，如双马树脂、活性酯等，是制造高频高速PCB的核心原材料
38、 603650 彤程新材(H股发行+光刻胶+国产替代)
此前多家晶圆厂加速验证导入公司子公司北京科华的KrF光刻胶
39、 603360 百傲化学(半导体设备+芯慧联+HBM+工业杀菌剂)
全资子公司芯傲华拟以7亿元增资苏州芯慧联半导体科技有限公司，后者主营业务为涂胶显影机、光刻机等黄光制程设备

No_6_人工智能大模型
△、3板_600662外服控股(AI应用+人力资源服务+上海国企改革)
公司推出面向企业客户的全新产品“外服云知道·人力资源行业智库”，基于大模型技术打造人力资源行业AI基建与能力平台
△、2板_600410华胜天成(AI算力+大厂合作)
1、消息称公司与字节跳动的合作主要集中于火山引擎，同时在抖音相关的豆包大模型算力配套上也有协作，合作覆盖AI产业落地、云原生技术、政企行业解决方案等多个核心领域；\n2、公司全面推进“AI+算力”战略，拥有新一代人工智能算力中心整体解决方案，与头部科技企业深度合作，智算相关营收占比有效提升
40、1.688292浩瀚深度(AI应用+云网AI安全+智能体一体机)

41、 000681 视觉中国(MiniMax上市+AI数据+版权交易)
参股公司MiniMax于1月9日在香港联交所上市

No_7_智能电网
△、3板_002112三变科技(电网设备+变压器+欧洲设子公司+地方国资)
公司专注于500kV 级及以下电力变压器研发，在国内率先试制智能变电站用 35kV、110kV 智能变压器，还与国网武汉南瑞合作研制光纤测温变压器
42、 002546 新联电子(电网设备+虚拟电厂+用电采集)
公司专注用电信息采集系统及设备研发，为国家电网、南方电网提供智能电表、用电信息采集终端等产品，参与多地智能电网用电信息采集项目建设，其系统和设备可实现电力用户用电数据的采集、处理和实时监控，助力智能电网用电侧的信息化、智能化管理
43、 002545 东方铁塔(钾肥+农化板块+产能扩张)
公司在输电线路铁塔市场份额位居行业前列，拥有 750KV 输电线路铁塔生产资质，产品覆盖国家电网、南方电网等特高压项目，为智能电网建设提供关键的输电线路支撑
△、600550保变电气(特高压+核电+央企+海峡两岸)
兵器装备集团旗下，特高压、核电变压领域龙头

No_8_有色金属
△、002114罗平锌电(金属锌+锗矿复产+曲靖国资)
国内锌冶炼行业唯一矿、电、冶炼三联产企业，主要产品为锌锭、锌合金、超精细锌粉、硫酸及副产物铅渣等
44、 001376 百通能源(区域供热+热电联产+定增补流)
公司2025年6月成立北京百通图达铝业科技公司，布局电解铝业务
45、 002842 翔鹭钨业(钨价跳涨+钨全产业链+光伏钨丝)
公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，此前定增募资不超过7.66亿元，用光伏用超细钨丝研发项目、高性能切削刀具表面涂层技术研发项目

No_9_机器人
46、2板_ 603056 德邦股份(主动退市+京东协同+机器人概念)
公司拟主动退市，京东物流近38亿元收购剩余股份
47、 002130 沃尔核材(铜缆高速连接+人形机器人+产能扩张)
子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线为DAC铜电缆，在高速通信线主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等
△、600302标准股份(控制权变更预期+缝制设备+国企改革)
公司在自动化领域围绕汽车内饰研发机械臂3D机器人缝纫项目，已完成试缝测试并具备交付能力

No_10_旅游
48、2板_ 002707 众信旅游(AI应用+出境游+阿里合作)
出境旅游运营商龙头，阿里巴巴是公司第二大股东
49、 603402 陕西旅游(旅游演艺+陕西国资+板块反弹)
公司业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮、旅游项目投资及管理为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源，充分发挥旅游资源整合优势、专业化运营管理优势、旅游产品创新优势，为游客提供高品质的旅游产品及服务体验\n
△、600593大连圣亚(旅游板块+冰雪产业+国企改革)
公司正在经营的景区项目为大连景区和哈尔滨景区，包括圣亚海洋世界、圣亚极地世界、圣亚珊瑚世界、银河星海等

No_11_AI营销
△、4板_603000人民网(AI安全+内容风控+央媒+国企)
公司依托人民智媒大模型、写易智能创作引擎与数据智能体系，提供 AIGC 营销素材生成、精准客群匹配、数字人传播与合规广告投放服务，聚焦政企与文旅场景的权威内容营销赋能
50、2板_ 002153 石基信息(阿里巴巴概念+AI智能体+万豪云PMS+全球化SaaS)
公司推出酒旅行业AI智能体eGenius，以六大垂直AI引擎构建“营销决策大脑网络”，已产生少量AI营销收入
51、2板_ 002264 新 华 都(AI营销+电商白酒+跨境电商)
公司积极布局AI营销领域，基于电商场景和AI大模型集成了包括「知猪侠」、「久爱智行」、「久爱智库」在内的系统集群，并积极推动在快消行业客户服务中的商业化应用

No_12_房地产
52、2板_ 605287 德才股份(虚拟现实+城市更新+系统门窗+回购完成)
山东省唯一建筑装饰上市企业，主业覆盖装饰（内装、幕墙、古建筑、智能化）、房建、市政、设计建筑全产业链
△、600708光明地产(土地收储+上海国资+地产开发)
依托光明食品集团的江浙沪地产小龙头

No_13_光通信
53、 002796 世嘉科技(光通信增资+精密箱体+5G滤波器)
1、公司拟通过增资扩股方式取得光彩芯辰浙江科技有限公司不超过20%股权，布局光通信细分赛道；\n2、公司通过精密箱体系统业务为储能行业下游客户江苏阿诗特能源科技有限公司供应储能柜，在储能领域有产品供应和业务合作
54、 601231 环旭电子(AI加速卡+光模块+SiP模组)
公司7月底发布新一代1.6T光模块并自建测试实验室，未来将与控股股东合作拓展CPO光器件及系统组装业务

No_14_公告
△、2板_603056德邦股份(主动退市+京东协同+机器人概念)
公司拟主动退市，京东物流近38亿元收购剩余股份
△、002554惠博普(天津国资入主+油气EPC+CCUS)
公司实控人拟变更为天津市国资委；主营业务包括油气工程及服务、油气资源开发及利用等，已取得阿联酋、科威特、伊拉克、库尔德斯坦等国家与地区的多家石油、天然气公司的准入资格

No_15_AI医疗
55、1.002219新里程(AI医疗+银发经济+医疗服务)

No_17_黄金
△、001337四川黄金(贵金属+金精矿+四川国资)
公司主要从事金矿采选及销售

No_19_PCB板
56、 002636 金安国纪(覆铜板+玻纤布+业绩大增+医疗器械)
国内覆铜板龙头，同时生产电子级玻纤布

No_22_大农业
57、 600389 江山股份(可转债受理+磷化工+草甘膦)
国内最大的草甘膦生产企业之一

No_27_铜缆高速连接器
△、002130沃尔核材(铜缆高速连接+人形机器人+产能扩张)
子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线为DAC铜电缆，在高速通信线主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等

No_28_无人驾驶
△、603023威帝股份(重大资产重组+乘用车拓展+无人驾驶+国企改革)
国内汽车电子控制产品供应商；公司现有高级辅助驾驶和车联网相关产品，《威帝云总线车联网服务平台项目》公司已经建立数据存储中心，车载终端和大数据服务平台都已经在运行

No_30_医药
58、 300452 山河药辅(业绩预增+医美辅料+国产替代)
国内排名前列的口服固体制剂药用辅料生产供应商，预告年报净利润同比增长38.16%-62.45%

No_33_新能源汽车
59、 603161 科华控股(涡轮增压器+股权转让+新能源汽车+混动零部件)
公司的主要产品是适用于纯燃油汽车和混合动力汽车的涡轮增压器涡轮壳、中间壳和其他机械零部件

No_34_资产重组
△、600058五矿发展(重大资产重组+铁矿资产置入+央企)
公司重大资产重组，置出贸易业务置入矿业资产