20260114反思篇

发帖的目的只为记录自己对股市的所思所想。

每日三省：
顺势而为、顺境不飘、逆境不惧、耐心专注、与时为友。

一、指数
今天指数的走势异彩纷呈，上午放量拉升，已经走出反包趋势。结果中午上面一则保证金消息给市场降温，午后开盘也是迅速跳水，指数回落到4100左右止跌，随后反弹。同时尾盘招商银行 、长江电力 等权重股出现巨量压单，盘后各种券商也是紧急配合解读这一消息的内在含义，上面通过各种方式不断引导投资者建立长牛、慢牛的信念。总之，上面的话要听，大A里重要的就是要听话。其实慢牛长牛是有利于投资者在市场中赚钱的，所以紧跟着上面政策走，也就是下面不是权重的拉升，而是题材股的舞台。积极把握每一次题材出现的行情。

二、题材

（图来源于财联社官网截图）

1. 商业航天
消息：广州市人民政府办公厅印发《广州市加快建设先进制造 业强市规划（2024—2035年）》提出，到2035年，打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极。

核心：航天发展
趋势：雷科防务 、邵阳液压 、通宇通讯 、中国卫星
5板：直真科技
4板：三维通信 （ai应用）
3板：海格通信 、金隅集团
首板：红相股份 、科大国创 （ai智能体）、三维天地 （ai应用，3天2板）、佳缘科技 （ai医疗）、九鼎新材 、长缆科技 、武汉凡谷 、起帆电缆 、大唐电信 、中国一重 、江顺科技 、银河电子 、盛路通信 （商业航天）、

浅论：航天是十五五规划的重点方向，也是中美竞争的主要方向，低地球轨道理论可容纳60000颗左右卫星，目前已有约10000多颗，其中，美国占比约75%，中国只有约10%。所以祖国一定会加快发展步伐，给予资金和政策各种支持，并且这不是一时的支持，而是持续的支持，未来一定有各种催化利好。今天随着航天发展二次跌停，航天板块已经来到了二次冰点，如果不是中午上面发消息打压做多情绪，那航发也不至于二板跌停，牛市中事不过三，三次跌停不至于的，希望明天航发能带领板块有一次回流。板块目前已经走到了退潮和回流之间的阶段，前期炒作概念的基本上都会随着情绪而退潮，退潮之后留下的独苗，一般都是有业绩支撑的，能够有长线逻辑的，可以价值投资的，天银机电 就属于这类标的，所以后续可以布局天银机电的长线。板块后续会逐渐退出炒作核心，但是航天大出的赚钱效应会留给后来的板块，也就是今天顺势加强的ai应用。航天后续也会是反复炒作的情况，核心还是看航天发展，航天发展可以参照平潭发展 后续的走势，被家人们不断太高股价，突破前期高点，甚至再来几个连板，这都是有可能的，耐心等待就好了。

2. AI应用

核心：蓝色光标 、利欧股份
趋势股：博瑞传播 、浙文互联 、引力传媒 、天下秀 、岩山科技
4板：省广集团 、利欧股份、美年健康 、
3板：通达海 （ai法律，20cm）、人民网 （ai安全）、新华网 （ai智能体）、
2板：外服控股 （ai应用）、新里程 （ai医疗）

首板：浩瀚深度 （ai应用）、壹网壹创 （ai智能体）、科大国创（航天）、华人健康 （ai医疗）、宏景科技 （ai智能体）、佳缘科技（航天）、凯淳股份 （ai智能体）、友车科技 （ai智能体）、光云科技 （ai智能体）、值得买 （电商+阿里合作）、汉朔科技 （ai零售）、映翰通 （ai智能体）、浙文互联（4天3板）、金桥信息 （ai司法）、天下秀（4天3板）、大胜达 （尾盘上板，ai包装）、云鼎科技 （ai能源）、用友网络 （ai应用）、新华都 （ai营销）、华胜天成 （ai应用）、力鼎光电 （ai眼镜）、粤传媒 （ai营销）、数据港 （阿里巴巴 ）、南方路机 （ai智能体）、捷顺科技 （ai停车）、众信旅游 （ai旅游）、石基信息 （ai智能体）

浅论：ai应用板块是日内最强板块，发酵了很多首板，同时涨停梯队也很完整，基本上可以确认接力航天的赚钱效应，同时ai应用出现的节点刚好是航天退潮的节点，衔接也比较顺畅，承接来自高位的资金也是完全没问题的。如果应用还是在航天的大周期内的话，那应用预计炒作的高度会比航天小，航天炒作的高度以航天发展来算的话，就是两个月将近五倍的涨幅。牛市中应用的炒作核心至少也需要三倍涨幅左右才可以，时间跨度可以看到一个多月，也就是年前这段时间，蓝色光标从第二个涨停计算还不到两倍，后续还是很有空间的。明天如果核心能高举高打，在航天回流时进一步加强就会彻底确立下一阶段的炒作地位。即使航天回流，只要应用能够有所表现，那也完全可以。所以拿好手中的核心票即可。

3. 机器人

消息：特斯拉 二月份审厂，复盘时特斯拉股价微涨，要是能大涨就更好了，对明天是一大助力。
相关标的分析：
一级供应商：三花智控 、拓普集团
灵巧手模组：兆威机电
13板：锋龙股份 ，停牌

浅论：锋龙股份出监管之后，可以参考胜通能源 ，胜通在调整了两天后就连续创新高，所以锋龙出监管后能有低吸的机会一定要参与，如果遇到指数调整，那可以跟随指数调整来完成对锋龙的操作。机器人基本已经被热点资金抛弃，因为指数不让涨，还要维持市场热度，就只能选择炒作题材，题材间热点轮动起来，等待大盘盘整过后再选择方向。

4.机构趋势票

奕东电子 （液冷）
同飞股份 （液冷）
中光防雷 （液冷+商业航天）
川润股份 （液冷）
宏和科技 （PCB+玻纤）
英维克 （液冷）
美埃科技 （光刻机）

5.其他
3板：三江购物 （社区零售）
2板：三变科技 （电力变压器）

首板：
拉卡拉 （跨境电商）
丽人丽妆 （电商）
七彩化学 （钙钛矿电池）
翰博高新 （模组）
绿岛风 （洁净室）
圣晖集成 （洁净室）
亚翔集成 （洁净室）
东方新能 （重组）
华邦健康 （创新药）
海王生物 （创新药）
山子高科 （汽车重整）
君正集团 （蚂蚁金服）
吉电股份 （风能）
尤夫股份 （海工装备）
东湖高新 （并购）
嘉美包装 （独立逻辑）
南矿集团 （海外订单）
大位科技 （算力）
中电电机 （风电+电机）
太阳能 （光伏）
国晟科技 （异质结）
光迅科技 （CPO光模块）
友邦吊顶 （实控人变更，独立逻辑）
勘设股份 （无人驾驶）
德龙汇能 （控制权变更）
湖南白银 （白银涨价）
新华百货 （零售）
拓日新能 （卫星光伏+钙钛矿）

总结：（指数结构-量能多少-资金结构-多空循环-情绪周期-题材发酵-个股强弱）

本质：市场流动性的争夺

综上，从国家意志层面来说，上面要求走慢牛长牛，培养耐心资本长期资本。围绕这个中心，指数层面在短期就一定不会继续无脑向上，指数不能走上升趋势，那一些大的权重股和金融都不会表现，今天尾盘招商银行 ，长江电力等巨额压盘就是很好的证明。既然是慢牛，那
26年的预期就是在中期盘整，盘整一方面是清除不坚定筹码，如果把指数当成一支股票的话，26年都是在洗筹，另一方面是抬升每一个人的持仓成本，从而为后续拉升降低抛压，从而实现长牛慢牛。已经懂了上面意思的各路大神就会猛炒题材股，从而维持市场热度，所以这就是今年是题材年的原因，既然是题材炒作，就必然伴随着发酵、起爆、主升、高潮、分歧、回流、分化、退潮等阶段，因为是牛市，退潮阶段可能表现不明显。以及上述阶段不会分那么清楚，但只要把握主要的几个阶段来进行炒作就没问题。当下从航天炒作阶段来看，从航天发展11.14日首次涨停到1.12阶段性见顶后，前后一共用时2个月，涨幅在五倍左右。中间还穿插着很多题材，比如无人驾驶、脑机接口、海南自贸区等，这些都是大周期下发酵的小周期，或者说这些题材出现的节点不对。反观ai应用，刚好出现在航天力竭的时候，那此时赚钱效应就会顺势传到至ai应用题材，当然这个传导不会一下发生，这期间还要伴随航天的回流，以及ai应用主动抢夺市场资金的表现情况，好在市场量能充足，退潮和上位同时发生也是完全没问题的。进一步看，如果应用想走出独立于航天的并行的周期，那从龙头炒作强度上就可以预测一下，核心利欧股份和蓝色光标至少也要到五倍左右的涨幅空间。龙头只要低于这个涨幅空间，那就受到了航天大周期的影响，按照边际效应递减的原理，应用的核心股涨幅大致在3倍左右，利欧股份目前刚好两倍，蓝色从第二个涨停算起也是两倍。从炒作时间来看，利欧股份和蓝色能到1月底。

持仓（以下都是模拟仓）

航天发展：未动
国晟科技：未动
蓝色光标：半路加仓
烽火通信 ：新开（跟着师傅开的）
上海瀚讯 ：新开

海格通信：开板后清掉
永辉超市 ：清掉

反思：今天市场对我的教训还是蛮多的，都写在了最后的总结中。

THS前10热榜：
今天就不写热榜解读了。时间有些来不及。