一、科技成长核心主线（政策+技术双重催化）
1.
商业航天/卫星互联网（领涨主线）
• 核心消息面
1. 12月26日7时26分，长征八号甲运载火箭成功将卫星互联网低轨17组卫星送入预定轨道，航天电磁助推发射等新技术突破落地；
2. 全国工业和信息化工作会议明确“打造航空航天新兴支柱产业，开展卫星
物联网新业务商用试验”，国家
创投引导基金重点投资该领域早期项目；
3. 国家航天局设立“商业航天司”，蓝箭航天可重复火箭回收试验成功，低轨星座组网加速；
4. 美国科技巨头布局太空
数据中心，全球商业航天开启“太空
新基 建”时代。
• 核心龙头个股：
神剑股份 （7连板，情绪标杆）、
中国卫星 （3连板，卫星制造龙头，总市值逼近千亿）、
航天发展 （主力资金净流入23.64亿元居首）、
九鼎新材 （4连板）
• 产业链细分个股
◦ 火箭发射/配套：
新研股份 、
鸿远电子 、
航天电子 、
盛路通信 （
卫星通信 ）；
◦
卫星导航/物联网：
北斗星通 、
华测导航 、
天银机电 （卫星载荷供应商）、
中国卫通 （在轨卫星资源龙头）；
◦ 航天材料/电源：
宝钛股份 、
新雷能 （航天电源）、
光迅科技 （光器件配套）。
2. 6G通信（技术突破引爆万亿赛道）
• 核心消息面
1. 12月
中国移动 发布《6G传输技术白皮书》及“6G传输系统原型样机1.0”，实现从实验室理论到工程验证的关键跨越；
2. 白皮书提出“智能协同传输网络架构”，支撑6G实现“通感算智安”一体化，原型机验证业务感知驱动等三大核心能力；
3. 工信部明确2026年重点推进6G技术研发，6G将催生超十万亿级产业集群，构建空天地海一体化网络。
• 核心关联个股
◦ 设备龙头：
中兴通讯 （智能超表面技术获验证）、
烽火通信 （超宽光电接口技术契合6G需求）；
◦ 传输技术：
通宇通讯 （超宽带天线领先）、
震有科技 （分布式网络架构专利密集）；
◦ 材料/器件：
生益科技 （高频覆铜板突破）、光迅科技（800G硅光模块进入测试）。
3. AI算力/半导体（国产替代+技术迭代）
• 核心消息面
1.
中芯国际 部分产能提价、
存储芯片涨价，国产替代长期逻辑未变；
2. 短期受高位资金兑现影响板块分化，电子行业12月26日主力资金净流出116.74亿元居首；
3. AIPC快速渗透带动
消费电子 算力需求，
AI手机/PC成为新增长极。
• 核心关联个股
◦ AI算力硬件：
工业富联 （算力核心）、
中际旭创 （光模块龙头）、
寒武纪 -U（AI芯片）；
◦ 半导体设备/材料：
北方华创 、
安集科技 、
沪硅产业 、
中芯国际 （相对抗跌）；
◦ 存储/终端：
兆易创新 、
立讯精密 （消费电子创新链）、
春秋电子 （受益AIPC渗透）。
二、新能源转型主线（景气延续+资金布局）
1.
新能源车 /自动驾驶（政策破冰+销量爆发）
• 核心消息面
1. 工信部首次给予L3级自动驾驶车型附条件准入许可，北汽极狐、长安深蓝SL03成为首批获准车型，重庆发放首块L3专用号牌；
2. 2025年前11月
新能源汽车产销同比增长超31%，新车销量占比达47.5%，11月占比升至53.2%；
3. 华为预测2030年
智能汽车 市场规模突破5万亿元，L2级辅助驾驶向20万元以下市场渗透。
• 核心关联个股
◦ 整车/智能化：
比亚迪 （资金净流入14.94亿元）、
长安汽车 、
小鹏汽车 、
理想汽车 ；
◦ 零部件/智驾：
浙江世宝 （5连板）、
德联集团 、
亚太股份 、
经纬恒润 -W、
绿的谐波 （人形
机器人 核心零部件）；
◦ 电池/材料：
宁德时代 、
亿纬锂能 、
容百科技 、
永兴材料 （
锂电池材料）。
2. 光伏/
储能（涨价潮+政策支持）
• 核心消息面
1. 12月25日
隆基绿能 、
TCL中环 等四家头部硅片企业联合涨价，183N硅片报价涨至1.4元/片；
2. 电力设备板块12月26日主力资金净流入85.60亿元居首，储能市场供需紧张格局未改；
3. 光伏新型技术路线转换效率突破，工信部强化新能源转型政策支持。
• 核心关联个股
◦ 硅片/组件：隆基绿能、TCL中环、
亿晶光电 （涨停）、
晶澳科技 ；
◦ 储能/逆变器：
阳光电源 （资金净流入23.46亿元居首）、
南网科技 、
科士达 、
鹏辉能源 ；
◦ 辅材/设备：
福斯特 、
金辰股份 、
迈为股份 、
天合光能 。
3. 锂电池（锂价反弹+订单落地）
• 核心消息面
1. 碳酸锂主力合约突破13万元/吨，日内涨超8%，创2023年11月以来新高；
2. 东海科材料与法恩莱特签署27万吨锂电材料合作协议，产业链订单释放；
3.
固态电池量产在即，复合集流体技术快速普及，降本增效推动行业升级。
• 核心关联个股
◦ 锂资源：
天齐锂业 、
赣锋锂业 、
藏格矿业 ；
◦ 电解液/正极：
海科新源 （涨停）、
天赐材料 、
当升科技 、
德方纳米 ；
◦ 回收/设备：
格林美 、
杭可科技 、
先导智能 。
三、顺周期+防御性板块（资金分流+景气支撑）
1. 有色金属（大宗商品创新高）
• 核心消息面
1. 12月26日沪银主力合约涨超7%、沪铜主力合约涨超3%，双双创历史新高，沪银突破18000元/千克；
2. 板块年内40余只个股翻倍，
紫金矿业 、
洛阳钼业 股价创历史新高，资金流入明显；
3. 全球大宗商品价格回暖预期+新能源上游材料需求支撑，板块逆势上涨3.69%。
• 核心关联个股
◦ 黄金/白银：
招金黄金 、
西部黄金 、
盛达资源 、
白银有色 ；
◦ 铜/钼/稀土：
紫金矿业 、
洛阳钼业 、
北方稀土 、
中钨高新 ；
◦ 其他有色：
兴业银锡 、
华钰矿业 、
中洲特材 、
盛和资源 。
2. 海南自贸/免税经济（消费复苏）
• 核心消息面
1. 海南全岛封关后首周，三亚
免税店销售额同比增50.3%，连续五天单日破亿元；
2. 自贸港跨境贸易、免税经济政策红利持续释放，消费复苏趋势明确。
• 核心关联个股
◦ 免税龙头：
中国中免 、
京粮控股 （涨停）、
海南发展 ；
◦ 自贸配套：
海汽集团 、
海南瑞泽 、
海峡股份 、
钧达股份 。
3. 业绩预增主线（基本面支撑）
• 核心消息面
1. 269只个股2025年上半年净利润同比增速超30%，141只增速超100%，
华银电力 增速超36倍；
2. 业绩增长驱动因素包括行业景气度提升、产品涨价、资产重组、降本增效等。
• 核心关联个股：
国电南自 （净利润增171%-225%）、
中顺洁柔 （增59%-82%）、
三和管桩 、
先达股份 、北方稀土、
国联民生 （增1183%）。
阿喀流斯
0
评论(0)
收藏
展开
