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嗓子不舒服，请AI代替我说说话。
一、首先我们回顾一下上周的推演情况，上周提到外部美国降息落地日本加息落地后外部环境对国内影响较小，当前需要关注量能是否有效放到2万亿以上，如能则看行情主升；实际情况本周连续4天量能维持在1.9万亿，尤其是周四在港股通休息的时候量能放到1.92万亿相当于有效放量到2万亿以上，且周五继续放量2400亿全体成交额2.16万亿，明显是主升行情。同时提到大消费需要一次共振且领涨才能确立为主线地位，实际大消费连续走弱5天，反而是本周三
商业航天大幅拉升领涨共振指数回归主线地位，后续周四周五继续上涨。
二、本周主要的消息面情况：1、财政部提到2026年继续实施更加积极的财政政策，扩大财政支出盘子；定调明年继续放水，支撑经济复苏，这是继央行政策后在财政政策上继续给市场定心丸，2026年继续牛市格局。同时较大篇幅的提到对消费的积极支持：比如大力提振消费积极扩大有效投资，继续安排资金支持消费品以旧换新，促进居民就业赠送，扩大高水平对外开放实施好海南自贸港封关运作货物税收政策等。求是网也提出加力消费政策，深入实施提振消费专项行动，明年扩内需是战略层面的头等大事。2、人民日报刊登以求同存异妥处双方分歧，中美两大国完全可以相互成就、共同繁荣的文章。中美两大国合作且竞争的格局，依然是后续的长期状态。产业方面的消息：1、上交所发布“商业火箭企业适用科创板第五套上市标准”，即主营商业火箭的公司亏损可上市科创板，利好蓝箭航天、中科宇航等公司。2、国家
创投引导基金正式启动，主要是投早投小，利好高新科技方向。3、HBM存储缺货情况随着
英伟达 Rubin的出货量加大将更加严峻，利好
存储芯片相关公司。4、磷酸铁锂四家大公司集体减产力挺价格，利好
锂电池方向。5、
优必选 继续中标大单1.3亿，2025年订单总额度近14亿领跑全球，利好
机器人 方向。6、美股周五开市航天股全线重挫，利空炒高了的商业航天个股。7、网传字节跳动2026年采购
华为昇腾芯片超400亿元，利好国产替代。
整体总结与建议：外部环境稳定内部政策积极，2026年A股依然是慢牛预期，不过当下临近元旦下周仅3个交易日，按照惯例会有资金兑现；尤其炒高了的商业航天方向资金赚的很多了最后3天主要考虑的应该都是如何出货落地为安，方向内核心个股都连续加速了3天当下不宜盲目追高。政策上大消费继续吹风叠加消费本周都是偏调整，大概率是会有资金进来的，建议重点关注海南方向有业绩增长确定性的品种。涨价的锂电池和存储芯片也有轮动预期；
光刻机、国产芯片、
人形机器人都有利好消息，且方向都在低位有布局价值。当前成交两万亿以上的市场不看空，但操作上建议多关注政策收益的大消费方向和底部的科技方向。
三、题材方向
（1）商业航天（优先级T2）：周三周四加速两天后周五有所分歧但是盘中完成修复，核心品种普遍涨幅都有一倍以上，主力资金一定会在这几天想办法出货，后续不建议追高多跟踪盘中的低吸机会，由于板块涨高了优先级降低为T2。下周建议关注商业火箭方向的持股公司或供应链核心公司，蓝箭航天方向关注：
金风科技 、
鲁信创投 、
斯瑞新材 、
派克新材 、
超捷股份 ；中科宇航方向关注：
越秀资本 、
广百股份 、斯瑞新材、派克新材、超捷股份、
泰胜风能 ；星际荣耀方向关注：
南钢股份 、
万隆光电 、
兆驰股份 、斯瑞新材、超捷股份、派克新材、
铂力特 。首推
金风科技 、斯瑞新材、派克新材。
（2）大消费（优先级T1.5）：参与商业航天的资金出来后最容易选择的方向，一是参与的资金属性雷同，二是政策利好催化多可用于量化的语料多。零售方向调整了一周本周末政策继续吹风大概率是有量化资金会参与的，海南封关作为大消费落地的第一个大方向是业绩增长非常确定的方向，本周大消费调整海南方向周五自己也回流了，后续依然建议重点关注；板块由于资金体量较小无法容纳2万亿以上的量能，优先级暂定T1.5。建议关注
海南发展 、
海汽集团 、
中国中免 （3）锂电池（优先级T1）：机构资金参与的主战场，周五轮动走强的方向，涨价的确定性较高，位置不高后续依然有参与价值，重点看六氟磷酸铁锂方向。建议关注：
天际股份 、
天赐材料 、
多氟多 。
（4）AI科技（优先级T1.5）：机构资金参与的主战场，本轮行情并没有涨多少，AI硬件业绩确定性较高。重点关注：
英维克 、
卧龙电驱 、
万向钱潮 、
天奇股份 （5）国产芯片（优先级T1）：板块足够大可容纳大资金参与，板块处于低位，国产替代加速业绩确定性高；且不断会有消息催化，例如本周上海微电子的光刻机订单，存储芯片涨价，字节跳动购买华为昇腾芯片大订单。建议关注：
德明利 、
江波龙 、
香农芯创 ；
中芯国际 、
珂玛科技 、
兴森科技 、
拓维信息 、
神州数码 、
四川长虹 、
华丰科技 、
光迅科技 、英维克、
申菱环境 。首推
中芯国际 、兴森科技、拓维信息、华丰科技、英维克
四、风险提示
只记录自己的投资思考，提及的个股不作为个股推荐
可乐饼干2018
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