周末浅思——2026年一季度行情逻辑推演

2025年四季度市场整体比较难做，但如果把握住10月24日启动的海峡两岸主线，11月24日启动的商业航天，相信会有不错的收益。

为什么这两个方向会爆炒一个月？核心催化是十五五内容！海峡两岸炒湾湾回归，商业航天是报告首提航天强国，前者偏向柚子，后者是机构的主场。目前这个两个方向已经鸡犬升天了，明年一季度的机会在哪里？一定要围绕十五五挖掘！大概率在以下四个方向：

一、无人驾驶

十五五较十四五增加了航天强国、交通强国，一个是太空经济，一个是导向统一大市场。交通强国，无人驾驶首当其冲。12月北京开始陆续放出相关消息，12月16日，无人驾驶开始大面积异动，这个方向走强的当日，商业航天在大面积调整，当时几乎可以下定论，商业航天是海峡两岸的补涨题材，海峡方向炒作一个月，商业航天炒作20天差不多了，但没想到机构打破了这种预设，商业航天随后再度走强，大超预期，成为跨年主线。无人驾驶的时机就要推到节后，只会迟到，不会缺席，目前板块除了浙江世宝 独立抱团走强，其他还在调整，是非常好的布局机会。如何选股？回溯12月16日板块异动明显的个股，重点追踪。这个方向大概率在一月中旬走成市场主线。而伴随春季躁动行情，炒作力度应该大于商业航天。

二、集成电路

十五五确认未来五年自主可控的核心领域：集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等。集成电路排在第一。
昨天盘后，工信部发文：2026年要打造集成电路、新型显示、新材料、航空航天、低空经济、生物医药 等新兴支柱产业。集成电路稳居排头兵。
我们再来回溯十四五大科技提出方向，重点发展的第一位产业是集成电路！过去紧锣密鼓布局了五年，十五五集成电路会正式起飞，集成电路带头大哥是中芯国际 ，2026市值必定超越茅台 ！

三、康养医疗

12月16日，《求是》发文，定调扩大内需是战略之举。
2025中央经济工作会议首次明确提出内需主导，将内需置于更加突出的位置。其中首次提出的方向包括稳岗扩容提质行动、康复护理扩容提升工程、能源强国建设。
在十五五规划中，第一次提出投资于人和投资于物需要紧密结合，这是理解未来五年发展思路的一把金钥匙。
提到内需，很多人想到地产、建材、白酒、食品，但从规划定调和指引看，很明显国家不会再去大投基建和地产，也不会单纯围绕物品类消费去刺激，相反，围绕人群相关的消费投资会大力推进。服务性消费具备巨大潜力。
从我国人口结构发展趋势看，老龄化已成定局，老年人的相关产业会迎来历史性机遇。
2025年，国家医保局印发《长期护理保险服务项目目录（试行）》，被称为社保第六险。2025年底，全国49个城市开始试点，2026年将陆续全面扩容。
老龄人群的相关投资恰好吻合了投资于人与投资于物的应时应势之举，这个方向一定会走一段大行情。重点看康复器械、护理服务机构以及相关辐射。

四、能源强国

中央经济工作会议首提能源强国。首提的方向，很容易在市场周期拐点被推出来走一波主线行情。
十五五确认的核心新产业 包括新兴产业——新能源、新材料、航空航天、低空经济；未来产业——量子科技、生物制造、氢能、可控核聚变、脑机、具身智能、6G。
新能源重点看储能，可控核聚变的机会。

除此之外，2026年全年来看，AI应用——人形机器人 ，AI硬件CPO、PCB、液冷等伴随产业浪潮迎来业绩逐步释放窗口，将会走出可观的趋势行情。

2026年，行情可期，撸起袖子加油干！