1226：惊魂一跳，又是小作文

八连阳，下周上四千点似乎没啥悬念了。因为在北上资金持续停水的情况下，今天放量突破2万亿，量能来到2.1万亿。今天若不是盘中突发跳水，可能日内就摸到4千点了。今天这一跳，对下周的行情肯定是好事，消化一部分获利盘，不过跳水那一刻只有一千多亿，大多数资金其实没动。

今天盘中突发跳水，肯定是有原因的，当时到处求证未果，不过盘后还是搞清楚了原因，主因是小作文传监管对基金公司A500ETF年末冲规模进行窗口指导，要求拉长期资金而非短期资金，还称"国家队不护盘"，另一条消息是日内人民币人民币汇兑美元中间价报7.0358，偏离市场预期幅度较大，路边社发消息称国有大行正在大量购入美元进行套期保息操作，被解读为"控升值节奏"，甚至有人恶意解读，引发外资流入预期波动，加剧市场紧张情绪。
今天的跳水对后续会有什么影响呢？第一，如果消息被证实，那等于利空落地兑现，市场摆脱情绪波动。第二，如果消息被证伪，那兑现离场的资金自然又急忙回场。
今天的跳水，反而更加验证了商业航天的大主线地位，看看它的分时，承接是多么强劲。 午后的拉升强度甚至强于早盘，远甚上证指数 的分时，收盘又是20多只涨停。盘后又有重磅消息助攻，下周大概是继续高举高打。只要锚定连板高度神剑，题材总龙航天发展 和大中军中国卫星 来调整节奏即可。今天没有趁低多吸一点，后悔。 下周，还是重点聚焦商业航天，但下周北水回归，大概率是会砸盘，所以高位可能会有所分化，只要龙头不倒，可以更多看看低位有核心逻辑但还未大幅上涨的标的，做为跨年题材，资金会不断挖掘新的标的。如果下周指数要再次攻关，大科技和大金融估计也不会缺席。
航天板块已取代大消费成为市场绝对主线，连续三日成为日内最强热点。今日多数游资选择在日内最强的航天方向进行配置，此外也有游资关注板块指数最强的六氟磷酸锂方向。陈小群在这两个方向分别持有通宇通讯 和天际股份 ，体现其领先市场的布局能力——善于在板块异动前锁定核心龙头，享受板块爆发前的溢价。今日行情活跃，游资也纷纷加大投入。许久未见的作手新一连续大手笔出击，消闲派老师也全力参与，出手过亿的资金增多，反映出当前市场情绪的火热。

分享几只近期被机构密集调研的公司：

最新调研更新：

一、信科移动
民用低轨通信卫星最核心载荷。星载基站、相控阵天线（手机直连S/C频段天线、宽带Ka频段天线），单星价值量超1000万。市场份额30%-40%，或与xx形成“双头垄断”。专利收费模式潜力巨大。移动通信发明专利超过2万件，已向国内外头部终端厂商、物联网厂商、车企等进行专利许可收费。

二、复旦微电
星载FPGA绝对王者。星载FPGA核心供应商，市占率80%-90%。单星价值量300万。产品升级突破。RFFPGA，集成ADC+ASIC硬核+FPGA，一片完全替代AD和DBF功能。下游客户反馈对前端市场冲击极大甚至颠覆。

三、信维通信 ：
SpaceX星链终端连接器独供。独供SpaceX星链终端连接器，覆盖其1至5代所有终端，ASP200元；供应亚马逊 终端连接器+天线等，ASP500元，市占率超50%；垣信G60终端整机，单价2-3万，预计40%-50%份额。主业拓展OpenAI终端。公司主业射频业务起家，消费电子 拓展Open AI终端，布局数据中心和特斯拉 机器人

四、电科数字 ：
新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品：高性能计算卡、AI计算卡（含AI芯片）、射频卡，单星ASP120w，目前已完成地面验证并形成小批量。绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作，为钻石级合作伙伴，覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上，hw同有核心供应，公司将凭借客户粘性占据绝对份额。

五、广联航空 ：
拓展火箭核心配套业务。收购天津跃峰，其为国家队和民营火箭公司的重点外协，配套天兵、蓝箭以及国家队航天科技 各院。火箭单体价值量超千万。贮箱为🚀单体价值量中仅次于火箭发动机的产品，一二级ASP2000w。

还有三家公司不怎么引人注意的公司，原来也是商业航天核心企业：
永信至诚
核心关联：为国网星座系统提供网络安全攻防靶场及测试服务。
独家逻辑：卫星互联网是国家关键信息基础设施，网络安全是生命线。从设计验证到运营维护，全生命周期的安全测试需求明确且持续。公司业务具备高附加值和强持续性，是星座建设中不可或缺的“安全底座”。
振华科技
核心关联：为国网卫星提供宇航级电阻、电容、半导体器件等基础电子元器件。
独家逻辑：扮演“产业基石”角色。元器件需求与卫星数量成直接正比，市场总量巨大。宇航级产品认证严格，供应商格局稳定。公司将稳健受益于整个星座建设带来的基础需求提升。
智明达
核心关联：为卫星提供嵌入式计算机模块，用于星上数据管理与控制。
独家逻辑：卫星智能化水平提升，对高性能、高可靠嵌入式计算机的需求日益增强。公司成功将机载军用计算机经验拓展至星载领域，其增长逻辑在于单星价值量提升与卫星数量增长的双重驱动。

今日操作：
今天就拿了一只涨停板浙江世宝 ，本不打算做航天和AI之外的题材，不过看它在大盘跳水时承接有力，还是入手了。
正如今早消息汇总帖子中观点：目前的上升行情中，参与轮动的题材无论走势如何，都有各自前排龙头核心做活口，世宝就是无人驾驶的龙头。
今天科技硬件调整明显，长光华芯 跌超10%，但还是入手一只华为昇腾的菲林科思，主要是看到一条产业链消息："华为CANN架构的生态迁移成本，一直是个老大难问题，华为在CANN架构中新增推荐算子专属库，并推出"寒武纪 一昇腾"一键迁移工具，将单模型迁移成本从50万元压至10万元以内，人月投入减少80%"，有业内人士认为是华为出手围剿寒武纪。可能这消息太小众了。
今天产业链还有一条小道消息，台积电 对大陆厂商开放高端制程，即便是部分真实，也会帮助国产厂家提高产能。这里带出一个隐身卖铲人，芯原股份 ，他的营收是跟SMIC的产能相关，国内有多少产能，他就能授权出去多少IP，而且大厂基本上都用他家的IP，想想就恐怖！可就是还在底部不涨。
光威复材 是火箭制造领域的 "卖铲人"，提供火箭的 "骨骼" 材料，是国内唯一能量产航天级 T800/T1000 级碳纤维的企业，商业航天领域碳纤维材料市占率超 60%，是固体动力箭体结构用碳纤维材料的主力供应商、卫星制造用碳纤维材料的核心供应商，通过高性能碳纤维及复合材料，帮助火箭实现轻量化、提升性能、降低成本，是国内火箭制造产业链中不可替代的关键一环。属于商业航天里的低位补涨标的。