主升浪战法目前遇到了量化交易这个新对手（原创）

主升浪战法目前遇到了量化交易这个新对手

今天，我想和大家重点讲一下主升浪战法目前遇到了量化交易这个新对手的问题。因为这个挑战关系到投资者如何去应变的问题。如果不懂得随机应变，大家就有可能投资亏损或者挣不到钱；如果懂得灵活变通地采取相应的措施来化解这个挑战，大家就有可能在实战当中获得比较好的投资收益。

据了解，目前中国股市的主导力量已经从过去的主观多头交易主力资金变成现在的量化交易主力资金了。这是很多人都不愿意面对的事实，也是一部分原来比较容易赚钱的投资者近两年来不容易赚钱的主要一个原因了。有些人就算是能够赚钱，但是，也不容易像以前那样在比较短的时间内通过一进一出就可以翻多少倍了。

其主要原因有（根据一些网站或者媒体公布的公开信息）：

1.量化交易的效率与规模优势：量化交易通过算法和模型快速执行交易，能够捕捉微小价差，显著提升市场流动性。这种高频、大规模的交易模式使量化资金在市场中占比越来越高，逐渐成为影响走势的重要力量。 量化策略（如多因子模型）能分散持仓并加速风格轮动，推动市场从“一九分化”转向多板块轮动，但个股波动性也因量化交易而放大（如日内振幅增加）。这种效率优势使得量化资金在交易速度和规模上逐步取代了传统的主观多头主力资金。

2、市场结构与生态的演变：由于传统游资连板策略因量化资金提前介入而失效，进一步削弱了主观交易的主导地位。量化资金在活跃市场中提供流动性，但在成交低迷时可能因策略失效加剧市场波动（如2025年3月量化主导的“过山车”行情）。这种特性使得市场更依赖量化来维持量能，即使其可能放大短期风险。

3、技术进步与数据驱动：量化交易依赖大数据、人工智能等技术，能快速分析海量信息（如产业链数据、新闻舆情），从而提前预判市场动向。相比之下，传统的主力资金（如公募基金、外资）目前虽仍具影响力（2024年机构投资者交易额占比达62%），但其操作手法更注重长期布局，难以在短期波动中与量化交易速度抗衡。

4、除了技术优势，还有人才优势：在目前这个几乎只有宽度没有高度的A股市场，很多投资者（包括一些没有使用量化工具的机构投资者）都成了被量化交易机构收割的对象。 据了解，近两年有一批很厉害的AI人才（包括一些科学家）进入了股票量化投资机构里面工作。这些人不但使人工智能技术更先进，而且，他们让量化模型更有竞争力。现在，他们正在通过人工智能来了解其他投资者的持仓结构和持有比例、数量，等等。说不定将来哪一天他们有可能会通过人工智能来看穿很多投资者的底牌。

5、交易系统具有长期可复验的逻辑，它是量化投资策略的价值所在：回测与验证是量化投资策略的试金石；长期稳定性是量化交易策略的主要特征；量化交易的优势在于其客观性和纪律性；它能够从不稳定当中找到相对的稳定性，从不确定性当中找到相对的确定性。

6、量化交易作为一种利用算法和数学模型自动执行交易的策略，在提升市场效率的同时，也带来了多方面的潜在危害：这些危害主要体现在加剧市场波动、引发系统性风险等方面。 量化交易策略具有助涨助跌的特性，涨的时候涨过头，跌的时候跌过头。因此，投资者对量化交易一定要多加小心！同时，最好是能够找到一个应付它的方法或者对策。

如果大家实在找不到应对量化交易策略的办法，那我就告诉你一个办法：要么就“与狼共舞”，要么就自己去买一个量化交易软件来做风控以及很多事情，加上一些自己的主观判断就可以避免成为量化交易机构收割的对象了！

2025.12.26.