20251225复盘

No_1_航天
1、6板_ 002361 神剑股份(商业航天+无人机+聚酯树脂+地方国企)
公司主要产品有航空航天类相关模具及金属零件、复合材料产品、北斗卫星导航系统应用终端产品；孙公司中星伟业主要经营北斗导航系统应用终端产品，应用于特殊业务领域
2、4板_ 000551 创元科技(半导体洁净室+商业航天+苏州国资)
全资子公司江苏苏净是国内领先的空气净化、节能环保和气体纯化领域技术创新、装备制造和工程整体解决方案的供应商，核心产品先后为西昌、 酒泉卫星发射基地， 嫦娥、 神舟、 天宫系列等国家重点项目配套服务
3、3板_ 002201 九鼎新材(商业航天+玻纤+风电+分红)
全球较大的玻纤制砂轮增强片供应商，国家航空航天特种玻纤布定点企业；公司的主要产品类别玻璃纤维复合材料就有应用于风力发电领域的风电机舱罩和叶片
4、3板_ 603698 航天工程(航天科技控股+煤气化+绿氢+央企)
航天科技集团旗下，运载火箭技术研究院旗下唯一上市公司；公司专业从事煤气化技术及关键设备
5、2板_ 002363 隆基机械(商业航天+军工配套+制动部件+低空经济)
公司为中国运载火箭技术研究院专用运输车辆提供制动盘等核心部件
6、2板_ 603601 再升科技(商业航天+玻璃微纤维+协议转让+无尘空调)
国内微玻璃纤维滤纸行业龙头，为SpaceX出口超高温绝热材料
7、2板_ 003007 直真科技(商业航天+算力网络+卫星互联网+OSS)
公司承建“千帆星座”卫星互联网网络管理中心系统及“国网星座”运控流量预测系统已上线并通过专家评审，支撑卫星发射及在轨测试，深度参与天地一体化信息网络建设
8、2板_ 002297 博云新材(商业航天+C919+湖南国资+硬质合金)
公司碳/碳喉衬材料已配套快舟系列商业固体火箭，是国内固体火箭发动机用碳/碳复合材料核心研制基地
9、2板_ 600783 鲁信创投(间接投资蓝箭航天+创投+山东国资)
公司参股基金成都鲁信菁蓉贰期创业投资中心（有限合伙）等3个投资主体合计持有蓝箭航天空间科技股份有限公司0.89%股权
10、2板_ 605598 上海港湾(商业航天+钙钛矿电池+一带一路+岩土工程)
天基基础设施能源分系统核心供应商
11、2板_ 603278 大业股份(商业航天+腱绳+胎圈钢丝+扭亏)
1、公司投资联营企业湖北三江航天江北机械工程主要从事航天动力系统、天线罩等航天型号产品及特种压力容器产品、高端机电成套装备、先进激光应用设备等民用产品；\n2、公司人形机器人灵巧手用钢丝尚处于市场调研和研究开发阶段
12、2板_ 301005 超捷股份(商业航天+火箭结构件+人形机器人)
1、控股子公司成都新月，属于航空航天军工领域，产品主要为军用飞机零件等，客户涵盖中航工业下属多家军机主机厂以及航空发动机制造单位；\n2、公司可以提供多种紧固件、PEEK材质产品，其中PEEK为市场热门的人形机器人材料之一
13、2板_ 600118 中国卫星(商业航天+卫星研制+央企+扭亏)
国内卫星制造龙头，北斗主要提供商之一
14、 300900 广联航空(商业航天+人形机器人+无人机+大飞机)
国内知名的民营航空航天工业配套产品供应商；公司生产的航空航天零部件主要为直接组装在飞行器上的结构件，已为多家央企主机厂及科研院所稳定提供用于各类军用飞机、民用飞机、导弹武器系统等航空航天产品的零部件
15、 002935 天奥电子(商业航天+原子钟+军工电子+央企)
1、公司DDR系列存储器产品谱系并已取得国防军工领域客户订单；\n2、公司星载原子钟、宇航级晶振及时统设备是航天 “时间基准核心”，配套北斗、载人航天、天宫空间站、G60 星座及星网，T0 控制台保障火箭发射时频同步，为星箭时频与同步提供高可靠支撑。
16、 605123 派克新材(商业航天+可控核聚变+航空锻件)
公司是国内少数几家可为航空发动机、航天运载火箭及卫星、燃气轮机、深海装备等高端装备提供配套特种合金精密环形锻件产品和精密模锻件产品的民营企业之一
17、 600345 长江通信(低轨卫星+智慧应急+参股长飞光纤+央企)
低轨卫星通信是公司重点开拓的新行业之一，公司背靠中国信科，其在星地融合标准制定上发挥了突出的贡献，自R18开始首次实现中国在3GPPNTN的标准立项，目前已累计牵头16项，是全球牵头卫星NTN立项最多的公司
18、 002560 通达股份(国家电网预中标+军工+特高压导线+机器人电缆)
公司预中标国家电网三批次输变电项目，物资总价值1.54亿元
19、 003009 中天火箭(商业航天+小型固体火箭+军贸+央企)
航天科技集团旗下，国内领先的小型固体火箭生产商；公司人影无人机项目目前已在多地开展试验作业
20、 002347 泰尔股份(商业航天+机器人+冶金龙头+高端装备)
公司机器人产品主要为工业机器人，涵盖包装机器人、焊牌机器人、挂牌机器人、拆带机器人等
21、 002446 盛路通信(商业航天+军工电子+天线龙头)
公司在卫星通信领域拥有相关的技术储备，并已有产品可应用于卫星通信，公司的毫米波技术可应用于低轨卫星通信领域
22、 600592 龙溪股份(人形机器人+商业航天+关节轴承+海峡两岸)
关节轴承行业龙头，广泛应用于航空军工等领域，也是机器人的主要配套件
23、 000777 中核科技(可控核聚变+核电阀门+央企)
1、公司在燃气轮机相关蒸汽系统关键隔离阀有供货业绩，在航空航天领域相关试验测试项目中有供货业绩；\n2、公司作为中核集团旗下核级设备平台，承担 “熔盐堆燃料元件包壳材料研制” 国家重大专项，已突破相关抗腐蚀技术并交付首批燃料元件样品，还为甘肃钍基熔盐堆项目提供了核级阀门等配套产品
24、 603809 豪能股份(机器人减速机+商业航天+汽车零部件)
全资子公司重庆豪能已将机器人用高精密减速机及关节驱动总成纳入长远发展规划
25、 600391 航发科技(航空发动机+燃气轮机+低空经济+国企改革)
中国航发集团旗下发动机零部件平台；公司主营业务为航空发动机及燃气轮机及零部件的研产销
26、 002792 通宇通讯(商业航天+卫星通信+6G天线+低空经济)
公司于2024年底出资3000万元参股卫星核心零部件企业鸿擎科技，强化卫星互联网上游关键部件布局，公司与蓝箭航天同为鸿擎科技股东
27、 001400 江顺科技(商业航天+液冷服务器+铝挤压模具+风电)
1、公司产品涉及商业航天领域；\n2、公司早在2015年布局微通道模具研发，用于生产汽车液冷板，有望延展到下游液冷相关产品
28、 600879 航天电子(商业航天+增资+央企)
1、航天科技集团旗下，业务主要包括军民用无人机系统、精确制导武器系统、物联网应用系统、军民用惯性导航产品等；\n2、间接参股公司航天飞鹏的FP-98“狮子座”大型无人机系统（起飞重量5.25吨）实施首次虾苗跨海空运任务，为低空经济支线物流领域开辟了新的应用场景
29、 300503 昊志机电(人形机器人+扩产+商业航天+PCB主轴)
1、公司配套蓝箭大推力火箭发动机天鹊12B，单箭价值量400万；\n2、数控机床核心功能部件及机器人核心功能部件制造商，拥有谐波减速器
30、 002115 三维通信(卫星运营+6G概念+海外通信+5G专网)
子公司海卫通是国内最大的专业服务海事的国际卫星运营商，新推出船舶智慧大脑、船舶IT管家等创新产品，打造智慧海洋、智慧船舶、卫星互联网、卫星物联网等数智化平台
31、 002202 金风科技(商业航天+风电龙头+绿氢氨醇+三季报增长)
国内风电龙头，对蓝箭航天空间科技的持股比例为8.3%
32、 001208 华菱线缆(商业航天+机器人线缆+湖南国资+特种电缆)
公司长期为“神舟”系列飞船、“长征”系列运载火箭等重点工程配套供应线缆产品
33、 002583 海能达(卫星导航+机器人+AI专网+专网通信)
公司是天通卫星终端整机供应商之一，子公司诺赛特拥有40多年卫星地面终端的行业经验，具备全球领先的卫星地面终端的研发、生产和销售能力，为各行业客户提供卫星微波元器件、多种卫星通信终端及卫星通信专业融合服务

No_2_机器人
34、10板_ 001331 胜通能源(控制权变更+七腾机器人+LNG运贸)
公司控股股东将变更为七腾机器人
35、 002009 天奇股份(人形机器人+优必选+工业制造)
公司与优必选合作推进人形机器人在工业领域落地应用，目前已成功进入极氪汽车、比亚迪等工厂执行搬运任务实训
36、 002931 锋龙股份(优必选拟入主+机器人+复牌)
优必选受让控股股东所持29.99%股份，同时发出部分要约收购
37、 000559 万向钱潮(人形机器人+汽车零部件+低空经济+重组进展)
公司计划于2025年建成年产能10万套人形机器人用滚珠丝杠、行星滚柱丝杠产线；并于2026年将微型圆锥滚子轴承、交叉滚子轴承等机器人专用轴承的产能提升至120万套。公司三季报净利润同比增长7.92%。\n2、
△、002347泰尔股份(商业航天+机器人+冶金龙头+高端装备)
公司机器人产品主要为工业机器人，涵盖包装机器人、焊牌机器人、挂牌机器人、拆带机器人等
△、600592龙溪股份(人形机器人+商业航天+关节轴承+海峡两岸)
关节轴承行业龙头，广泛应用于航空军工等领域，也是机器人的主要配套件
38、 600376 首开股份(间接持股宇树科技+房地产+城市更新+北京国资)
公司通过金石投资间接投资宇树机器人
39、 002196 方正电机(人形机器人+新能源电机+地方国资)
公司成立了方德机器人子公司布局机器人关节电机，此前和小鹏汽车签署战略合作协议
40、 603095 越剑智能(纺织机械+AI智能验布机+华为合作)
1、公司主营纺织机械设备，产品包括加弹机、空气包覆丝机、经编机及剑杆织机四大类产品；\n2、公司作为有限合伙人投资嘉兴德宁悦涧股权投资合伙企业（有限合伙），持股比例99%，该合伙企业主要投资于与公司有一定业务协同的工业互联网、工业软件、机器人及零部件、智能制造等领域的企业
41、 603305 旭升集团(广州国资入主+人形机器人+铝合金轻量化+回购完成)
公司深度挖掘自身铝合金精密加工专长，结合人形机器人独特的结构与性能需求，全力投入关节壳体、躯干结构件等关键产品研发，并斩获多家海内外客户项目定点
42、 002197 证通电子(摘帽+金融科技+IDC+算力)
公司撤销退市风险警示；提供“支付+自助”业务的金融科技智能终端服务商
△、603809豪能股份(机器人减速机+商业航天+汽车零部件)
全资子公司重庆豪能已将机器人用高精密减速机及关节驱动总成纳入长远发展规划
43、 600370 三房巷(机器人投资+PTA+瓶级聚酯+循环经济)
1、公司参投的基金以股权投资的方式投资于安徽聆动通用机器人公司；\n2、公司旗下海伦石化拥有PTA产能180万吨/年，是目前中国和亚洲最大生产商之一，且拥有年产320万吨PTA技改扩能项目在建
44、 600577 精达股份(可控核聚变+跨境支付+特种电磁线+三季报增长)
公司主营业务是特种电磁线、特种导体以及模具制造、维修等生产、研发和销售，产品广泛用于汽车驱动电机、工业精密电机、机器人伺服电机等领域
45、 603028 赛福天(人形机器人+光伏+江苏国资+特种钢丝绳)
网传公司人形机器人超高分子腱绳方案近期已与头部厂商对接；公司2024年报提及，公司积极探索创新成果超高分子钢丝绳在具身机器人领域的新应用场景
△、300503昊志机电(人形机器人+扩产+商业航天+PCB主轴)
1、公司配套蓝箭大推力火箭发动机天鹊12B，单箭价值量400万；\n2、数控机床核心功能部件及机器人核心功能部件制造商，拥有谐波减速器
46、 603119 浙江荣泰(人形机器人+泰国产能+云母制品+三季报增长)
公司新设智能机器人子公司
47、 002870 香山股份(人形机器人+智能座舱+低空经济+均胜电子入主)
公司旗下均胜群英参与了贾维斯JARVIS的人形机器人智能表面、执行器方面的研发、生产工作
48、 603130 云中马(革基布龙头+时尚智造产业园+三季报营收增)
公司战略投资中玺新材，后者国内唯一实现连续化淤浆聚合生产工艺的中高端UHMWPE颗粒供应商，UMHWPE得益于超高耐磨性，被众多主流机器人公司采纳为腱绳材料方案

No_3_西部大开发
49、4板_ 600179 安通控股(海南自贸区+海峡两岸+集装箱物流+中外运增持)
公司主营集装箱物流业务，曾多年蝉联海口港集装箱吞吐量第一名
50、1.002166莱茵生物(控制权变更+拟收购+天然甜味剂+工业大麻)

51、 600279 重庆港(统一大市场+江津港二期+重庆国资+集装箱枢纽)
1、公司是长江上游和西南地区规模最大、装卸工艺最先进、服务质量最优质的集装箱枢纽港；\n2、公司间接控股股东重庆物流集团拟吸收合并公司控股股东港务物流集团
52、 002800 天顺股份(航空物流+新疆物流+一带一路+中欧班列)
公司是新疆最大的民营综合型第三方物流供应商
53、 600793 宜宾纸业(资产收购+扭亏为盈+竹浆造纸+四川国资)
西南最大的食品包装原纸生产企业；公司主营业务有食品包装原纸、生活用纸原纸以及生活用纸成品纸的生产和销售
54、 600779 水井坊(白酒+高端浓香+梁朝伟代言)
公司为国内中高端白酒优质企业
55、 000593 德龙汇能(控制权变更+燃气分销+氢能中心+新设子公司)
公司主营城市管道燃气和零售商业，实际控制人拟变更为孙维佳

No_4_大消费
56、 002763 汇洁股份(内衣龙头+抖音渠道+终止运营北美品牌)
国内内衣龙头之一
57、 002264 新 华 都(跨境电商+AI电商+互联网营销+海峡两岸)
公司为白酒电商龙头，福建公司，电商代运营服务的品牌有金佰利、伊利、美加净、芳芯、碧缇丝、家安等，进行全渠道销售代理的品牌有泸州老窖、汾酒、五粮液、郎酒、水井坊、古井贡酒、青岛啤酒等
58、 600824 益民集团(零售+淮海路物业+国企改革)
上海淮海商业集团旗下；公司已经发展成为包括商业批发零售、商业物业租赁、典当产业、餐饮旅游等多种业态的综合性商业企业，自有物业约16.80万平方米左右，旗下“古今”品牌获2021年度上海首发经济引领性本土品牌
59、 600865 百大集团(零售+杭州百货+恒隆合作+委托理财)
公司主要从事百货零售、酒店服务、物业管理业务
60、 001300 三柏硕(跨境电商+体育产业+蹦床龙头)
公司主营休闲运动和健身器材，拥有蹦床等31个系列千余款产品，为迪卡侬等国际品牌代工
△、600779水井坊(白酒+高端浓香+梁朝伟代言)
公司为国内中高端白酒优质企业

No_5_国产芯片
61、4板_ 603163 圣晖集成(半导体洁净室+海外市场+海峡两岸)
公司提供英诺赛科（苏州）半导体禅额眼帘洁净室工程服务，核心技术覆盖气流管理、微分子污染控制等领域，已实现量产配套
62、 002346 柘中股份(输配电设备+集成电路+股权投资+合同签订)
公司生产的成套开关设备已应用在中芯国际及其下属公司
63、 301043 绿岛风(洁净室+PM2.5+家用电器+除湿机)
国内室内通风行业龙头；公司有空调机组相关产品可以用于洁净室
64、 001212 中旗新材(高纯石英砂+半导体+转债赎回+星空科技)
控股股东广东星空科技装备有限公司聚焦2.5D/3D先进封装及AI芯片制造设备
65、 000859 国风新材(光刻胶+拟收购金张科技+芯片封装膜+合肥国资)
公司半导体封装用光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶研发取得阶段性成果，目前已处于实验室送样检测阶段
66、 002652 扬子新材(中芯国际概念+半导体洁净室+有机涂层板)
公司有多款产品可满足于半导体洁净室的不同需求

No_6_股权转让
△、10板_001331胜通能源(控制权变更+七腾机器人+LNG运贸)
公司控股股东将变更为七腾机器人
67、7板_ 002969 嘉美包装(控制权变更+三片罐龙头+海峡两岸+饮料代工)
控股股东拟变更为逐越鸿智，追觅科技创始人俞浩将成公司新实控人
68、 605255 天普股份(中昊芯英入主+实控人变更+汽车零部件+复牌)
控股股东等与中昊芯英签署的协议转让股份完成过户登记
69、 300668 杰恩设计(资产出售+AI设计+新型城镇化)
国内知名的建筑室内设计解决方案及技术服务提供商

No_7_造纸
70、2板_ 605007 五洲特纸(格拉辛纸投产+海峡两岸+特种纸龙头)
公司主营为食品包装材料系列、日用消费材料系列、出版印刷材料系列、工业配套材料系列等
71、 600966 博汇纸业(白卡纸龙头+化学浆扩建+整合预期)
白卡纸龙头
△、600793宜宾纸业(资产收购+扭亏为盈+竹浆造纸+四川国资)
西南最大的食品包装原纸生产企业；公司主营业务有食品包装原纸、生活用纸原纸以及生活用纸成品纸的生产和销售
72、 301469 恒达新材(医疗食品原纸+出口拓展+回购进展)
公司主营为特种纸原纸的研产销

No_8_智能电网
△、002560通达股份(国家电网预中标+军工+特高压导线+机器人电缆)
公司预中标国家电网三批次输变电项目，物资总价值1.54亿元
73、 002356 赫美集团(氢能布局+零售回暖+三季报扭亏)
控股子公司沁源氢美此前拟投资新建“120MW光伏发电制2000吨/年绿氢项目”，项目投资总额预计约为7亿元

No_9_福建自贸/海西概念
74、4板_ 002228 合兴包装(海峡两岸+瓦楞包装+客户旺旺+智能制造)
公司地处福建厦门，是国内瓦楞包装行业龙头
75、2板_ 600755 厦门国贸(海峡两岸+供应链+高股息+国企改革)
公司主营框架是“供应链+地产+金融”，厦门最早做大宗品贸易的公司

No_10_跨境支付
76、 002640 跨境通(跨境电商+ZAFUL+海南自贸)
跨境电商龙头，旗下品牌 ZAFUL 在欧美有忠实消费群体，业务覆盖全球 200 多个国家与地区，产品涵盖服饰家居、电子产品和母婴用品等
△、002197证通电子(摘帽+金融科技+IDC+算力)
公司撤销退市风险警示；提供“支付+自助”业务的金融科技智能终端服务商

No_13_黄金
77、 001360 南矿集团(金属矿山+有色金属+海外订单+高端装备)
国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一；公司境外子公司与Sucpass Gold签订Brownhill金矿第一期地表氧化矿堆浸合作协议，黄金成品概算销售收入3640万美元，公司子公司按75%比例分成2730万美元，项目计划开采期不超过一年

No_15_液冷服务器
△、001400江顺科技(商业航天+液冷服务器+铝挤压模具+风电)
1、公司产品涉及商业航天领域；\n2、公司早在2015年布局微通道模具研发，用于生产汽车液冷板，有望延展到下游液冷相关产品

No_16_医药
78、 002082 万邦德(阿尔茨海默+ED治疗+创新药)
子公司获得防治阿尔茨海默病、皮肤光老化的发明专利

No_18_军工
79、2板_920680广道退(退市整理期+大数据+无重组)

No_29_光通信
80、2板_ 002951 金时科技(蚂蚁数科合作+储能+超级电容+挂牌降价)
公司通过智芯一号股权基金（持股99%）间接投资了苏州易缆微半导体技术有限公司；易缆微半导体是一家光纤通信产品研发生产商，致力于光纤通信系统、光网络系统、光电传感系统、物联网系统技术研究和试验发展及进出口业务

No_31_ DRAM （内存）
△、002935天奥电子(商业航天+原子钟+军工电子+央企)
1、公司DDR系列存储器产品谱系并已取得国防军工领域客户订单；\n2、公司星载原子钟、宇航级晶振及时统设备是航天 “时间基准核心”，配套北斗、载人航天、天宫空间站、G60 星座及星网，T0 控制台保障火箭发射时频同步，为星箭时频与同步提供高可靠支撑。