1225盘前消息汇总

今日头条

①商业航天-中国航天今年已完成近90次发射，刷新历史纪录，其中商业发射占比显著提升；蓝箭航天科创板IPO辅导验收，SpaceX确认2026年IPO计划 ；（顺灏股份 、乾照光电 、优刻得 、航宇微 、神剑股份 、再升科技 、航天工程 、西部材料 、航天动力 、天银机电 等）

②算力硬件- LightCounting预测2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元，五年复合增长率22%，1.6T在2026年开跑；（申菱环境 、优刻得、泰嘉股份 、英维克 、生益科技 、麦格米特 、英唐智控 等）

③机器人 -北京市机器人产业协会将于12月26日成立，宇树科技新专利获授权 ，可提高机器人控制精准性、可靠性；（首开股份 、优刻得、金发科技 、卧龙电驱 、飞沃科技 、品茗科技 、兆威机电 等）

④智谱AI-北京智谱华章宣布赴港冲刺“全球大模型第一股”；智谱华章通过港交所上市聆讯；智谱AI有望成为全球首个上市的AGI基座模型公司，具有里程碑意义;（优刻得、电广传媒 、华策影视 、凌云光 、润泽科技 、豆神教育 等；）

⑤两岸融合-中央和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路；福建股成为题材炒作加分项；（平谭发展、安记食品 、合兴包装 、东百集团 、三木集团 、厦门国贸 等）

宏观新闻

1、央行等八部门联合发布《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》，《意见》提出21条重点举措，推动发挥好“融资”和“结算”两项金融核心功能，支持西部陆海新通道高质量发展。《意见》还提出，支持探索推进内地与新加坡数字人 民币跨境支付试点。
2、外交部发言人昨日主持例行记者会。记者提问称，美国贸易代表调查结果称“中国实行了不公平的措施，企图主导半导体产业”，美国拟自2027年起对中国半导体产业加征关税。林剑表示，中方坚决反对美方滥施关税、无理打压中国产业。中方敦促美方尽快纠正错误做法，以两国达成的重要共识为引领，在平等、尊重、互惠的基础上，通过对话解决各自关切，妥善管控分歧，维护中美关系稳定健康可持续发展。如果美方一意孤行，中方必将坚决采取相应措施，维护自身正当权益。
3、央行货币政策委员会2025年第四季度（总第111次）例会于12月18日召开。会议认为，要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。会议指出，加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持。会议还指出，用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，探索常态化的制度安排，维护资本市场稳定。
4、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年12月25日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元MLF操作，期限为1年期。

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
股东变更公告：嘉美包装 、胜通能源
商业航天：神剑股份、九鼎新材 、合众思壮
洁净室：创元科技
馆长带货：合兴包装
用武之地：北京文化
海南：海南发展
液冷：集泰股份
锂电：天际股份
消费：安记食品
人民币升值：五洲特纸
二、支持探索推进内地与新加坡数字人民币跨境支付试点
中国人民银行等八部门印发《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》。《意见》提出，探索数字金融国际合作。支持沿线省（区、市）参与多边央行数字货币桥项目，推动与泰国、香港、阿联酋、沙特阿拉伯等跨境支付使用央行数字货币。支持探索推进内地与新加坡数字人民币跨境支付试点。支持沿线有条件的省（区、市）建设跨境电商数字服务平台，与新加坡等国家跨境电商和贸易数字化平台公司对接，提升跨境电商服务能力。
数字人民币跨境支付：四方精创 、华峰超纤 、翠微股份 、恒宝股份 、楚天龙
西部陆海新通道：西藏天路 、高争民爆 、北新路桥 、新疆交建
三、网红馆长12月27日在厦门开启大陆首场直播带货 ‌两岸消费与文化联动
网红馆长陈之汉定于12月27日在厦门开启其大陆首场直播带货活动，直播平台为抖音。本次直播以旺旺集团的产品为核心带货品类，同时可能涉及华祥苑国缤茶（福建大红袍）等品牌，覆盖‌100余个品类，市场预期销量将‌爆发式增长，并被视为‌两岸消费与文化联动的信号。
直播总时8小时，上午10点-下午2点，晚上8点-12点。馆长先于12月15日进行半小时试播，试播期间在线观看人数达405万人次。
福建省文化和旅游厅等四部门联合制定《关于培育文旅消费新增长点的若干措施》，提出‌8个方面18项具体举措‌，旨在通过文旅融合新业态、新模式和新场景提振消费。‌
旺旺：嘉美包装、合兴包装、昇兴股份
茶叶：厦门国贸
北交所+旺旺：宏裕包材
四、北京调整住房限购政策：放宽非京籍家庭购房条件
北京印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2025年12月24日起施行。一是放宽非京籍家庭购房条件，将非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限，由现行的“3年”调减为“2年”;购买五环外商品住房的，由现行的“2年”调减为“1年”。二是支持多子女家庭住房需求。二孩及以上的多子女家庭，可在五环内多购买一套商品住房，即：京籍多子女家庭，可在五环内购买3套商品住房；在京连续2年缴纳社保或个税的非京籍多子女家庭，可在五环内购买2套商品住房。
北京+地产：首开股份、万通发展 、信达地产 、京能置业 、大龙地产
中介：世联行 、我爱我家 、三六五网
五、优必选 概念
锋龙股份 晚上公告，控股股东拟变更为全球人形机器人上市第一股优必选。
参股优必选：华金资本 、万和电气 、科大讯飞
优必选合作：天奇股份 、珠城科技
六、学XI时报：何为柔性生产
学XI时报24日晚发表文章：何为柔性生产。柔性生产是指一种以市场需求为导向，通过技术和管理创新实现对内外环境变化快速响应和灵活调整的新型动态适应性生产模式。柔性生产的特征体现为灵活性、适应性、高效率和高品质。首先，柔性生产以小批量和多品种的灵活性模式使企业既能满足多样化订单又能控制单一批量的规模。未来的消费，不再只是购买一件商品，还可能是订阅一种生活。柔性生产可以帮助消费品生产供给端主动适应消费趋势变化，从生产更多转向生产更对、更好，最终实现制造优势与消费动能的双向奔赴。
酷特智能 ：C2M+AI 驱动服装大规模个性化定制，建设柔性智慧工厂
‌佳禾智能 ‌：智能穿戴产品的柔性智能制造生产线建设
‌安达智能 ‌：提供智能装备和柔性生产线
易 德 龙：应用制造电子制造柔性工厂，6000+产品多品种、小批量快速交付
巨能股份 ：柔性制造与智能工厂解决方案领域持续新突破
全屋定制柔性生产：顶固集创 、我乐家居 、尚品宅配 、金牌家居 、志邦家居
七、三星、SK海力士上调上调HBM报价20%
三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20%。供应方面，存储厂商预计明年第六代HBM（即HBM4）需求将增加，加大对其产能投入，导致HBM3E产能遭到积压。需求方面，除了英伟达 之外，来自谷歌、亚马逊 等公司的订单量也大幅增加。
HBM、宏昌电子 、亚威股份 、香农芯创 、赛腾股份 、华海诚科
No.2 公告精选
一、日常公告
华秦科技 ：签订2.54亿元航空器机身用特种功能材料产品合同
春光科技 ：获得乐享科技4326.28万元机器人产品采购订单
赣粤高速 ：实际控制人变更为省国资委
高争民爆：与关联方合计5.1亿元收购黑龙江海外民爆器材有限公司100%股权
光洋股份 ：与孔辉汽车签署战略合作协议 推进智能驾驶领域业务布局
万凯新材 ：控股孙公司与关联方灵心巧手签署业务合同 向后者提供人形机器人手臂相关的轻量化零部件等
南山铝业 ：依托海南自贸港政策与区位优势 设立全资子公司海南南山铝业有限公司
恩华药业 ：全资子公司与绿叶制药 及其子公司签署2000万美元独家商业合作协议
阳光诺和 ：与星浩控股签署STC008注射液技术开发合同 将获累计总金额5亿元首付款及后续里程碑付款
二、停复牌
锋龙股份：复牌，控股股东拟变更为全球人形机器人上市第一股优必选
联创电子 ：复牌，实控人拟变更为江西省国资委
*ST 炼石：复牌，摘星，ST 炼石
嘉亨家化 ：停牌，控股股东筹划公司控制权变更事项
三、地雷阵
金盾股份 ：股东拟减持4.00%股份
珠海冠宇 ：股东拟减持3.00%股份
赛特新材 ：股东拟减持3.00%股份
凯撒旅业 ：股东拟减持3.00%股份（首板）
三晖电气 ：股东拟减持2.00%股份
三维装备 ：股东拟减持2.00%股份
鲁信创投 ：股东拟减持1.00%股份（首板）
横店东磁 ：股东拟减持1.00%股份
雪 迪 龙：股东拟减持0.77%股份
凯发电气 ：股东拟减持0.70%股份
小熊电器 ：股东拟减持0.64%股份
四、异动公告
超捷股份 ：控股股东12月8日至12月24日期间减持97.44万股
世嘉科技 ：增资光彩芯辰事宜已获得标的公司股东会2/3以上通过
宏达电子 ：参股公司江苏展芯IPO对当期财务报表不会构成重大影响
胜通能源：如未来股票价格进一步上涨 可能向深圳证券交易所申请停牌核查

No.3 全球市场
一、全球市场
美股三大指数集体收涨，均录得日线5连涨。其中，标普500 指数、道指均创历史收盘新高。大型科技股涨跌不一。
A50小幅收跌0.11%。
二、热门美股和中概股
三、大宗商品（夜盘品种）
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
9连板：胜通能源
6连板：嘉美包装
5连板：神剑股份
4连板：海南发展
3连板：创元科技、安记食品、合兴包装、安通控股 、圣晖集成
2连板：集泰股份、九鼎新材、华联控股 、航天工程、天际股份
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、商业航天（31）
5板：神剑股份
2板：九鼎新材、航天工程
1板：合众思壮、隆基机械 、再升科技、普利特 、鲁信创投、新雷能 、大业股份 、中超控股 、博云新材 、九丰能源 、谱尼测试 、上海港湾 、超捷股份、天通股份 、星网宇达 、新劲刚 、瑞华泰 、国机精工 、中国卫星 、尤夫股份 、钧达股份 、直真科技 、火炬电子 、润贝航科 、南京熊猫 、航天动力、金海高科 、有研粉材
事件1：11月22日，工信部启动卫星物联网业务商用试验。
事件2：11月25日，国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划》。
事件3：11月27日，北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空。
事件4：11月29日，据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司。
事件5：SpaceX正推进首次公开募股计划，公司目标整体估值约1.5万亿美元。
2、AI硬件（13）
2板：集泰股份
1板：天津普林 、恒铭达 、麦格米特、宏盛股份 、金时科技 、中恒电气 、英唐智控、环旭电子 、江苏华辰 、生益科技、永鼎股份 、兆驰股份
事件1：谷歌新-代TPUv7机柜将采用100%全波冷架构，确立了独立于英伟达生态之外的全新强劲增长引擎。
事件2： 北美CSP加速布局ASIC，海外算力供应链继续高景气，随着M9陆续在Switch（确定部分上M9Q布）中板、CPX和正交背板（确定上Q布）上量，rubin和rubin ultra的M9带来的Hvlp4和Q布渗透率有望加速提升。
事件3：LightCounting预测2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元，五年复合增长率22%。
3、福建（9）
3板：安记食品、合兴包装
1板：欣贺股份 、昇兴股份、英利汽车 、三木集团、瑞达期货 、厦门国贸、东百集团
事件1：《福建省促进两岸标准共通条例》将于明年1月1日起施行。
事件2：网红馆长陈之汉定于12月27 日在厦门开启大陆首场直播带货。
4、公告涨停（4）
9板：胜通能源，控股股东将变更为七腾机器人
6板：嘉美包装，实控人拟变更为追觅科技创始人俞浩
2板：华联控股，拟12.35亿元收购Argentum100%股份，切入盐湖提锂生产业务
1板：莱茵生物 ，控股股东将变更为广州德福营养
5、海南（3）
4板：海南发展
3板：安通控股
1板：凯撒旅业
事件：12月18日，海南自由贸易港正式启动全岛封关运作。封关后18日到22日全市免税店销售额累计5.35亿元，同比增长50.3%。
6、洁净室（2）
3板：创元科技、圣晖集成
事件：12月18日，美光财报会披露，因HBM需求激增导致DRAM供应严重短缺，洁净室已成解决该问题的核心瓶颈且交付周期正在延长，因此美光计划将2026年洁净室建厂资本支出翻倍。
7、人民币升值（2）
1板：五洲特纸、青山纸业
事件：离岸人民币兑美元升破7.01。

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

收盘价创新高35家（找对标，看行业趋势）
商业航天（6）：有研粉材、超捷股份、天银机电、上海港湾、九丰能源、西部材料
光模块（4）：环旭电子、永鼎股份、安孚科技 、中际旭创
芯片半导体（4）：圣晖集成、快克智能 、安达智能、精智达
液冷（4）：英维克、同飞股份 、奕东电子 、鸿富瀚
PCB（3）：生益科技、东材科技 、菲利华
机器人（2）：松霖科技 、安联锐视
有色（2）：天山铝业 、云铝股份
消费电子 （1）：恒铭达
消费（1）：东百集团
电源（1）：麦格米特
股东变更（1）：胜通能源
算力（1）：杰创智能
光伏（1）：国晟科技
锂电（1）：中矿资源
餐具（1）：众鑫股份
光纤（1）：长飞光纤
木窗（1）：森鹰窗业


行业新闻
1、北京市住房城乡建设委等4部门联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2025年12月24日起施行。其中提出，将非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限，由现行的“3年”调减为“2年”；购买五环外商品住房的，由现行的“2年”调减为“1年”。其中还提到，商贷利率不再区分首套二套。
2、市场监管总局等部门印发《网售工业产品质量安全专项治理行动方案（2025-2027年）》。其中提出，督促网络交易平台建立产品质量管理制度，将产品质量安全状况纳入合规风险管控清单；鼓励运用大数据、人工智能等技术手段开展日常巡查，建立重点产品价格信息库，及时排查价格明显低于合理区间的产品，对价格异常、投诉集中的重点产品提高巡查和抽检频次。
3、昨日， 国投白银LOF、国泰商品LOF、汇添富黄金LOF均发布公告，将于今日开市起至10:30停牌。
4、河南省人民政府办公厅近日印发《黄河古都群世界级旅游目的地建设规划（2025—2035年）》。其中提出，到2030年，旅游总收入达到250亿元以上。
5、腾讯元宝发布的《元宝×DeepSeek年度报告》显示，自今年2月接入DeepSeek以来，元宝持续更新DeepSeek的最新模型，用户规模逐步扩大，12月14日当天使用量达到新高，较年初增长超过100倍。
6、江西省人民政府印发《江西省“人工智能+”行动方案》。方案指出，加大具身智能、消费电子等领域传感器研发生产，加快智能穿戴、虚拟现实等领域产品创新，支持企业开展光通信、显示、音视频等模组研发应用。
公司新闻
1、锋龙股份公告，公司控股股东拟变更为优必选，股票复牌。
2、据接近宁德时代 人士处获悉，宜春时代新能源矿业有限公司的宜丰县圳口里-奉新县枧下窝锂矿采矿项目，预计于春节前后复产。
3、凯撒旅业公告，股东金谷信托拟减持不超3%股份。
4、鲁信创投公告，控股股东鲁信集团拟减持不超1%股份。
5、章源钨业 公告，控股股东减持计划实施完成。
6、阳光电源 公告，四名股东合计减持42.37万股，其中吴家貌提前终止减持计划且剩余未减持1200股。
7、三一重能 公告，2026年度拟使用不超过95亿元自有资金进行委托理财。
8、从多个独立信源了解到，中芯国际 已向下游客户发布涨价通知，且此次涨价主要集中于8英寸BCD工艺平台，涨价幅度在10%左右。中芯国际 方面回应称，对媒体新闻不做回复和评价。
9、安孚科技公告，公司战略入股苏州易缆微，标的公司确立了数据中心硅光领域单波200Gbps、400Gbps光芯片的全球技术领先地位。
10、万凯新材公告，控股孙公司与关联方灵心巧手签署业务合同，向后者提供人形机器人手臂相关的轻量化零部件等。
11、华秦科技公告，签订2.54亿元航空器机身用特种功能材料产品合同。
12、胜通能源公告，如未来股票价格进一步上涨，可能向深圳证券交易所申请停牌核查。
13、合富中国 公告，合富香港12月24日减持公司股份9000股。
14、贵州茅台 公告，回购股份价格上限调整为1863.67元/股（含）。
15、联创电子公告，实控人拟变更为江西省国资委，股票今起复牌。
16、恒瑞医药 公告，注射用SHR-A1904纳入突破性治疗品种名单，目前全球尚无同类产品获批上市。
17、拓荆科技 公告，12月17日至12月24日国家集成电路基金减持公司总股本的0.65%。
环球市场
美股三大指数集体收涨，均录得日线5连涨。道指涨0.6%，标普500指数涨0.32%，纳指涨0.22%。其中，标普500指数、道指均创历史收盘新高。纳斯达克 中国金龙指数收盘微跌0.07%。
国际原油期货结算价微跌。WTI原油期货2月合约跌0.05%，布伦特原油期货2月合约跌0.22%。
国际贵金属期货收盘涨跌不一。COMEX黄金期货持平，COMEX白银期货涨1.04%。
英伟达与AI芯片初创公司Groq签署非独家推理技术授权协议。
投资机会参考
1、L3级智驾国内又有新动作！万亿级赛道正式开跑
据媒体报道，北京市首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌由北京市公安局交通管理局正式发放给三辆智能网联汽车，这也是国内首批发放的L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌。这标志着我国自动驾驶车辆已由测试示范进展到正式量产，率先开启L3级自动驾驶时代，成为汽车智能化进程中的里程碑事件。
据西南证券 测算，L3级渗透率有望在2028年跃升至55%，2030年国内市场规模有望突破1.2万亿元，成为又一万亿级赛道。交银国际 指出，辅助驾驶功能已逐渐成为中国消费者购车决策的重要考量因素，部分车企已具备L3级智驾方案和L3级车型量产能力。L3级自动驾驶法规的正式落地将成为2026年行业发展的关键催化剂，值得重点跟踪。
2、短短47天，马斯克的星链又多100万用户
科技富豪马斯克的卫星互联网业务“星链”（Starlink）宣布，公司的全球活跃用户数量已经突破900万关口。根据“星链”过往贴文的统计，公司在11月5日刚宣布活跃用户数量突破800万，之前是在8月28日突破700万。600万则是在6月9日，500万是在今年2月最后一天达成的。再往前，突破400万用户已经是去年9月底的事情了。知名特斯拉 投资者&马斯克粉丝SawyerMerritt晒出统计称，“星链”用了整整730天才攒满第一个100万用户的里程碑，第二个、第三个100万都花了大半年（274天和240天），而到了今年，用户增速开始显著加快，最新的100万增量仅花了47天。
Starlink是SpaceX的现金牛和核心增长引擎，代表了其母公司估值中的绝大部分。它不仅是一个卫星互联网服务提供商，更是一个高增长、高利润率潜力、且受到其母公司SpaceX发射护城河绝对保护的全球卫星SaaS平台。国金证券 陈矣骄分析指出，Starlink已经形成了强大的飞轮效应。更多的用户带来更多的收入，更多的收入支持更多的卫星发射，更多的卫星带来更好的覆盖和体验，从而吸引更多的用户。在这个飞轮面前，竞争对手的追赶窗口正在快速关闭。Starlink正在进化为全球通信基础设施中不可或缺的天基一极。

今日盘前行情推演

航天修复比预想的早一些，更意外的是强度太炸裂了，但强度这件事要辩证看待，如果是单边主升，强度意味着持续性，但如果是偏震荡，当天超级强反而意味着持续性透支，原本两天涨完50只票，现在一天全拉一遍，次日就不好搞了。远的不说，周一海南板块涨停潮，昨天谁还提起海南。所以，不管今天航天是主升还是震荡应该都偏难，大多数调整，部分活口继续。作为短线选手最无奈的是，哪怕你知道量化在干嘛，然而却没辙，挺无奈的。抢，抢不过，割，割不过。