1224：元旦重上四千点，我信了

航天二次高潮，感觉最后的疯狂，这里搞科技的机构资金貌似跑航天来了，而金融这里护指数意欲何为？盘面基本是航天和机器人在演绎，其它零零碎碎了，消费资金被抽血引发一些跳水，东百都抗不住，只剩下馆长带货系和人民币升值系

情绪上这里是胜通超预期带动的，昨天漏量2.8亿且两次警告情况下今天没砸盘，后面要么停牌要么没停的话明天是否开板砸就很关键，对连板情绪影响很大，特别对嘉美和神剑的影响

而指数七连阳，今年只有8月份出现过一次八连阳，不主观，控盘痕迹很重，静观其变

汤哥今天打算买啥？我早上看着商业航天板块猛拉，不敢追高，又踏空了

感觉今天情绪其实很强，跌停全部清零

航天  519
301005 这种明年估计不少

很多其实没有什么航天业务

都在传锋龙股份会成为下一个上纬新材

主要是对星链上市的预期吧，他毕竟全供货之一

看到超捷股份减持公告，想起刚看到的它的一篇负面文章：


超捷股份( 301005 )，今日股价高开高走，上午就早早涨停，并创历史新高，至112.44元/股。至此，超捷股份股价自今年5月以来已上涨近3倍。

如此涨势的主要原因是超捷股份沾上了“商业航空”概念的光。其控股子公司“成都新月”主营航空航天零部件制造，其中包括商业火箭箭体结构件，如箭体壳段、整流罩、燃料贮箱、发动机阀门等。

但细细查看，它的商业航空业务却是“一地鸡毛”。

上市：2021年，超捷股份于创业板上市，主营高强度精密紧固件、异形连接件等产品研产销，产品主要用于汽车制造。其当年营收3.9亿元，净利润7600万元。

进入航空航天领域：2022年4月，超捷股份投资1.22亿元收购“成都新月”52%股权，其中8800万元用于向成都新月增资，3400万元用于购买成都新月原股东“杨明清”手中股权。成都新月2021年营收5866万元，净利润476万元。原股东对成都新月未来三年业绩作出对赌承诺。

业绩承诺未兑现：可是“成都新月”在被收购的当年业绩即变脸，不仅没有完成业绩承诺，反而连年亏损。

2025年4月，超捷股份公告称，成都新月2022-2024年三年累积亏损约5327万元。成都新月原股东杨明清不仅已向超捷股份赔完了名下所有股权，且尚需赔付现金约9139万元。

纠纷：业绩亏损下，成都新月纠纷增多，包括被客户申请财产保全240万元、被杨明清申请财产保全193万元。

现实的狗血，丝毫并不影响二级市场的狂热。在股价狂奔的当下，不知资金对这些问题是视而不见，还是并不在意，只看好它“美好故事”。但当故事破灭，被割的想必又是散户韭菜。

半导体设备

每逢涨价前，韩国必然要出火警


据韩国媒体12月24日报道，消防部门于上午10点01分左右接到报警电话，称三星电子华城工厂的研发大楼冒出浓烟。 据报道，浓烟是由工厂内一台泵的碳化引起的。在消防部门到达之前，三星电子派出了自己的消防队，并在10分钟内成功实施了安全措施。消防部门接到报警后，派出了包括消防车在内的约30辆消防车和约80名消防员前往现场进行排烟作业。在接到疏散通知后，大楼内约120名员工被疏散，没有人员伤亡报告。 三星电子表示：“涉事设备在发生碳化时产生了烟雾，但事故很快被扑灭并结束。”他还补充说：“生产没有中断，也没有人员伤亡。” 公开资料显示，三星华城工厂是三星电子在韩国华城设立的重要半导体制造基地，主要生产 DRAM 颗粒和NAND Flash存储芯片。‌ 几天前，另一家存储大厂美光的一家工厂也发生了火灾。 据台媒报道，中国台湾美光台南一厂于12月20日下午2时许发生火警，火势在下午2时43分扑灭，无人伤亡。 针对此事，美光的声明稿指出，台南厂于进行设施整修拆除工程期间，室外区域发生一起火警事件，火势已迅速获得控制，所有员工及承揽商均安全无虞，事件未对厂区设施造成影响，营运维持正常。 据了解，美光台南厂为美光科技于2024年自友达光电收购而来，涵盖C4A、C5D和C6C三座工厂。其中，C5D与C6C厂已于2023年8月停产；目前仍在运营的C4A厂主要用于前段晶圆测试，美光借此进一步强化其在中国台湾的DRAM产能布局。尤其在AI服务器用HBM（高带宽内存）产线规划中，台南厂被视为重要支撑环节之一。 总体来看，目前上述火灾事件对美光与三星的实际运营并无大碍。但在当前全球存储市场处于涨价周期、行情持续升温的背景下，任何原厂的风吹草动，都会牵动产业链各方神经。

题材一：数字货币驱动事件：财联社12月24日消息，中国人民银行等八部门印发《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》，提出要探索数字金融国际合作。意见支持沿线省区市参与多边央行数字货币桥（mCBDC桥）项目，推动与泰国、香港、阿联酋、沙特等国在跨境支付中使用央行数字货币。同时，支持探索开展内地与新加坡的数字人民币跨境支付试点。解析：央行数字货币正从国内试点迈向跨境应用，这是实质性的政策推进。多边数字货币桥和跨境数字人民币试点的支持，意味着相关技术和服务需求将提高，提前布局这一领域的企业将直接受益。对于参与mCBDC桥项目的公司来说，这相当于获得了政策“通行证”，未来有更多机会服务跨境支付场景。接下来需关注具体试点如何落地，以及与各合作国家在技术和监管层面的进展。1.四方精创公司在多边央行数字货币桥项目上走在行业前列，是唯一参与该项目第一阶段咨询和实施的A股金融科技企业。这一领先地位凸显了公司的技术实力。随着跨境数字货币合作深化，公司相关业务有望迎来新的机遇。领先参与使其在行业中占据先发优势。2.京北方公司协助银行等客户参与多边央行数字货币桥建设，提供技术解决方案和支持。政策推动下，更多金融机构将接入数字货币桥，公司作为服务提供商，有望迎来更多业务订单。3.新晨科技公司已接入多边央行数字货币桥支付结算渠道，帮助银行客户实现便捷的跨境支付结算。随着内地与新加坡数字人民币试点启动，公司现有技术储备将发挥作用，相关服务有望拓展。4. 长亮科技东南亚银行IT龙头+跨境系统适配，国内领先的银行核心系统供应商，且是金融科技出海的先行者。长亮科技在东南亚（尤其是泰国、新加坡、马来西亚）拥有大量银行客户，这与《意见》中提及的“推动与泰国、新加坡合作”高度重合。随着这些国家的银行接入mCBDC桥，长亮科技作为其核心系统服务商，具备天然的先发优势来承接相关的系统改造和接口升级业务，是“一带一路”数字金融建设的直接受益者。5. 宇信科技银行IT全域服务+海外市场拓展，国内规模最大的银行IT解决方案提供商之一，深度参与了国有大行的数字人民币系统建设。公司近年来积极布局海外市场，在新加坡和印尼设有分支机构。在跨境支付领域，宇信科技拥有成熟的支付汇兑和监管报送产品体系。此次政策鼓励沿线省区市参与数字货币桥，意味着当地银行需要大规模的IT技术支持，宇信凭借其全面的产品线和海外交付能力，有望获得可观的市场份额。

题材二：跨境电商驱动事件：财联社12月24日报道，同日在上述意见中还提出，要保障西部陆海新通道沿线基础设施建设的资金供给，并支持沿线有条件的省区市建设跨境电商数字服务平台。意见强调，这些平台需与新加坡等国家的跨境电商和贸易数字化平台公司对接，以提升跨境电商服务能力。解析：国家将跨境电商纳入西部陆海新通道建设的重点支持领域。搭建数字服务平台并对接东南亚等海外成熟平台，有助于降低跨境交易成本，拓宽国内企业的海外市场渠道。这对深耕海外市场的跨境电商企业来说是实质利好：政策扶持将帮助它们提升服务能力并扩大业务覆盖范围。后续可关注相关数字平台建设的推进进度，以及与新加坡等海外平台对接合作的具体落地情况。1.吉宏股份公司跨境电商业务规模在A股名列前茅，年营收约53.76亿元，重心布局东南亚市场。深耕东南亚的战略使其能够直接受益于新通道沿线对东南亚跨境业务的支持政策，有望借助区域合作扩大市场份额。2.跨境通公司是A股跨境电商龙头，年营收约67.06亿元，旗下核心平台ZAFUL面向全球时尚消费市场。作为行业领军者，政策带来的平台互联和基础设施提升将进一步巩固其在海外市场的优势地位。3.焦点科技公司运营中国制造网（MIC）等跨境贸易平台，跨境电商相关业务年营收约12.38亿元，居A股前列。其平台连接国内制造企业与海外买家，随着新通道数字化平台对接推进，公司有望获得更多国际客户资源，提升业务规模。4. 华凯易佰A股跨境出口电商领域的领军企业之一，主营业务依托自主研发的数字化系统进行泛品类销售。公司拥有强大的算法能力，能够高效管理几十万个SKU。华凯易佰正积极拓展Shopee、Lazada等东南亚头部电商平台业务，这与西部陆海新通道对接新加坡等国的战略高度重合。政策提出建设“数字服务平台”将大幅优化公司在东南亚的供应链响应速度。此外，作为少有的具备强大数字化运营能力的卖家，公司最能受益于跨境贸易便利化带来的降本红利，有望在相关区域实现业务量的快速爬坡。5. 三态股份国内知名的跨境电商“零售+物流”双轮驱动企业。公司不仅通过亚马逊、Shopee等30多个海外平台销售商品，旗下子公司“三态速递”还为行业提供专业的跨境物流服务。此次《意见》特别强调保障基础设施建设资金供给，这直接利好三态股份的物流业务板块。西部陆海新通道的建设将优化其物流线路，降低通往东南亚及全球的运输成本。作为既卖货又送货的企业，三态股份能双向受益：物流端享受通道便利，零售端则因物流效率提升而增强客户体验，是政策红利的直接承接者。

题材三：商业航天驱动事件：界面新闻报道，近日由民营航天企业天兵科技研制的天龙三号可回收火箭计划于年底实施首飞任务。该火箭全箭长约72米，近地轨道运载能力达17吨。据了解，出于稳健考虑，此次天龙三号首飞将侧重于验证火箭的载荷投送能力。解析：这标志着中国商业航天领域迈出关键一步。作为国内首批大型可回收火箭之一，天龙三号若首飞成功，将验证民营火箭的重型运载能力，提振市场对商业航天的信心。火箭研制和发射需求的增长也将传导至产业链上下游，为相关配套企业带来机遇。接下来需关注首飞的实际进展和技术验证结果，尤其是火箭回收等关键环节的表现。1.派克新材公司为天兵科技研制的运载火箭和卫星提供箭体结构件、发动机和卫星结构件等配套产品。作为天龙三号的供应商之一，火箭的成功发射将带动公司相关产品需求增长，并巩固公司在航天配套领域的订单来源。2.高华科技公司向天兵科技提供火箭所需的传感器网络相关产品，深度参与其火箭测控体系。如果天龙三号顺利首飞，公司产品的可靠性也将得到实战检验，有助于巩固公司在航天电子领域的口碑，并有望带来后续新的合作订单。3.双环传动通过参股基金间接持有天兵科技少量股权，公司也迈出了布局商业航天产业的第一步，体现出对该领域前景的看好。尽管持股比例不高，天龙三号项目的推进仍将使公司有机会分享商业火箭发展的潜在成果。题材四：HBM存储驱动事件：据新浪财经报道，存储芯片供应商三星电子、SK海力士等已上调明年HBM3E高带宽内存芯片价格，涨幅接近20%。HBM3E作为新一代高带宽存储，被广泛应用于人工智能等领域，此次提价反映了市场需求的强劲。解析：HBM3E涨价透露出高端存储芯片供不应求的现状。AI等应用场景对高速存储需求旺盛，头部厂商得以提升价格来缓解供需压力。对于上游材料和设备供应商而言，这意味着订单和议价能力的提升，行业景气度的上行将间接惠及相关企业。接下来需关注存储厂商的扩产动向，以及国内企业在高端存储产业链中话语权的变化。1.宏昌电子公司环氧树脂产能位居A股第一，年产能约15.5万吨，产品广泛应用于芯片封装等领域。HBM等高端芯片封装对环氧树脂材料需求大，公司产能优势使其有望受益于高端存储市场的增长。2.赛腾股份公司为SK海力士提供HBM芯片的检测设备，是国内先进半导体设备供应商之一。HBM3E需求旺盛背景下，存储厂商产能提升将带动测试设备需求，公司对海力士的供货有望相应增加。3.壹石通公司具备球形氧化铝年产能约200吨，居A股第二，新产线预计2023年底投产。球形氧化铝是芯片封装用导热材料之一，随着HBM芯片技术升级和出货量提升，对高性能散热材料的需求增长将利好公司产品的销售。