12月24日主题复盘 | 航天强势反包，AI硬件活跃，福建自贸再度表现

一、行情回顾

市场全天震荡走强，三大指数集体上扬。商业航天概念全线爆发，中国卫星 、航天动力 等20余股涨停。算力硬件股延续强势，生益科技 、天津普林 等涨停。福建板块走强，东百集团 、安记食品 等涨停。下跌方面，乳业股下挫，庄园牧场 跌停。个股涨多跌少，沪深京三市超4100股飘红，今日成交1.9万亿。




二、当日热点

1.航天

航天板块今日强势反包，神剑股份 5连板，再升科技 、航天动力、中国卫星、鲁信创投 等涨停。

据界面新闻报道，今日，在第三届商业航天发展 大会上，商业航天产业联盟科创基金正式启动。投资方向聚焦低轨卫星星座及卫星互联网、可重复使用运载器及火箭发射服务、商业航天新材料和新器件、空间资源开发利用及新兴太空服务四大领域。

此外，据界面新闻12月23日报道，中国证券监督管理委员会网上办事服务平台披露，蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO辅导工作正式完成，辅导机构为中金公司 ，其认为蓝箭航天具备成为上市公司应有的特点和属性。

东吴证券 认为，2026年商业火箭有望由量变引发质变，中国将进入火箭可回收时代。低轨卫星互联网招标将带动卫星需求放量，火箭与卫星环节形成“供需共振”，推动全产业链协同发展。政策层面，国家科研设施向民企开放叠加产业基金扶持，将加速企业创新。

华西证券 指出，可回收火箭首飞成功将解决商业航天最大瓶颈，发射成本有望下降30%-50%。蓝箭航天朱雀三号采用“不锈钢+甲烷”技术路线，目标将发射成本降至每公斤20000元以内，与SpaceX猎鹰9号成本相当，具备较强市场竞争力。

2.云计算数据中心、光通信、PCB

云计算数据中心今日走强，麦格米特 涨停创历史新高，中恒电气 涨停，荣科科技 涨近10%。光通信方面，环旭电子 反包，金时科技 、兆驰科技等涨停。PCB天津普林、生益科技涨停。

据环球时报12月24日报道，多位知情人士透露，英伟达 已告知中国客户，计划于明年2月中旬（中国农历春节前）向中国客户交付其性能排名第二的人工智能芯片H200。其中两位消息人士称，英伟达计划动用库存履行首批订单，预计发货总量为5000至10000套芯片模组，相当于约4万至8万颗H200芯片。

爱建证券认为，H200芯片的性能优势将强化其在高端AI算力领域的市场地位，短期来看，国内AI服务器厂商将率先受益于芯片供应改善，中长期则利好算力产业链各环节技术升级。从市场空间看，单套H200芯片模组配套的高速光模块、电源等硬件价值量较高，相关细分领域有望迎来量价齐升。

上海证券指出，H200获准对华出口将推动AI终端应用场景拓展，随着算力瓶颈缓解，AI在金融、医疗、工业等领域的落地速度将加快。技术发展趋势上，适配H200的高功率AI服务器、液冷散热系统、800G及以上光模块将成为行业升级方向。

3.福建自贸

福建自贸板块今日再度表现，安记食品、东百集团等继续涨停，合兴包装 3连板，三木集团 涨停。

除上述热点外，液冷、光通信等继续活跃；次新股、有色钨等跌幅居前。