2025.12.24复盘以及明日展望

一、 市场概述

今日A股在内资主导下震荡攀升，北向资金因圣诞假期暂停交易，但市场流动性保持充裕，沪深两市成交额1.88万亿元，较前一交易日小幅缩量241亿元。主要指数全线收红，上证指数 收报3940.95点，上涨0.53%；深证成指 收报13486.42点，上涨0.88%；科创50指数以0.90%的涨幅领涨核心指数。全市超4100只个股上涨，涨停个股86只，跌停仅6只，赚钱效应显著回升。政策面延续暖意，中央经济工作会议明确的新质生产力、扩大内需等方向持续提振市场信心。

二、 板块热点与涨停分析

1. 商业航天板块持续爆发

商业航天板块今日23只个股涨停，成为市场最强主线。板块总成交金额达415.65亿元，资金集中度较高。

• 龙头股表现：神剑股份（002361）实现5连板，成为板块高度龙头；国机精工（002046）4天3板；再升科技（603601）13天7板。

• 涨停逻辑：近期商业航天领域利好频出，蓝箭航天科创板IPO辅导工作正式完成，长征十二号甲运载火箭首飞任务顺利完成。产业链各环节全面活跃，覆盖火箭零部件（航天动力 ）、卫星研制（中国卫星 ）、材料（瑞华泰 ）等。

• 资金态度：该板块已连续多日活跃，资金深度介入，短期虽有个股分化，但产业趋势明确，预计仍是跨年行情主线之一。

2. 海峡两岸/福建板块强势崛起

受"福建平潭全力冲刺新一轮封关运作"政策预期推动，海峡两岸概念股今日10只个股涨停，总成交金额102.69亿元。

• 龙头股表现：安记食品（603696）17天10板，成为市场高度标杆；合兴包装（002228）3连板；东百集团（600693）14天7板。

• 涨停逻辑：福建作为对台前沿，在两岸融合发展中被赋予特殊政策预期，叠加人民币升值利好免税商品，零售、包装等板块受益明显。

3. 科技成长赛道多点开花

• 液冷服务器概念：英维克 、集泰股份（2连板）等批量涨停，谷歌TPUv7全液冷架构落地带动行业需求预期升温。

• 光通信板块：环旭电子 （6天3板）、兆驰股份 等7只个股涨停，受"美股AI行业大涨"和"光纤散纤价格走高"双重驱动。

• 芯片产业链：圣晖集成、创元科技 均实现3连板，半导体产能涨价催化板块情绪。

4. 其他活跃板块

• 海南板块：海南发展 （4连板）领涨，受益于海南自由贸易港封关预期。

• 资产重组概念：胜通能源 （9连板）、嘉美包装 （6天6板）等表现强劲，封单资金均超4亿元，显示资金对股权变更题材追捧。

三、 资金流向与市场情绪

1. 资金偏好转向政策与产业确定性

近三天电子、通信、国防军工三大板块合计获主力资金净买入超200亿元，其中通信行业单板块净流入达75.16亿元。资金明显向政策支撑与产业逻辑明确的领域集中，特别是半导体、液冷、AI算力等新质生产力相关赛道。

2. 内资主导市场节奏

在北向资金暂停交易的情况下，内资成为市场绝对主导力量，包装、消费等人民币升值受益板块表现活跃。此前三天北向资金已累计净流入约95亿元，重点布局半导体、医药生物、食品饮料等领域。

3. 市场情绪指标

今日打板成功率为58.33%，打板盈利率为1.3%，封板率为74.14%，显示短线情绪温和回升，但追高资金收益有限，建议关注分歧低吸机会。

四、 明日市场展望与策略

1. 板块机会分析

• 商业航天：作为当前市场最强主线，明日关注神剑股份能否突破6板高度，以及板块内部分化时的低位补涨机会，如航天电子 配套、地面设备等细分领域。

• 科技成长：液冷服务器、光通信等板块与全球AI产业趋势联动紧密，关注美股科技股夜间表现对A股的映射影响。

• 消费板块：人民币升值利好预期持续，关注免税、零售等板块的持续性，特别是福建地区相关个股。

2. 风险提示

• 商业航天等热门板块已累积较大涨幅，警惕资金获利了结压力。

• 贵金属、农林牧渔等板块今日调整，资金呈现"弃高就低、向实向新"的切换特征，避免追高已明显退潮的板块。

3. 个人操作计划

• 持仓管理：当前持有商业航天概念股，明日若继续强势则持股，若出现放量滞涨则考虑部分止盈。

• 关注标的：重点关注液冷服务器概念的集泰股份（002909）和芯片产业链的圣晖集成（603163）的分歧低吸机会。

• 风险控制：设置3%的止损位，严格控制单票仓位不超过两成。

五、 总结

今日市场在内外资合力下稳步攀升，结构性行情特征明显，资金集中攻击商业航天、科技成长等政策利好方向。随着年末政策利好持续释放，新质生产力、新能源储能等方向的跨年主线轮廓逐步清晰。明日需关注量能变化和热点板块的持续性，把握板块轮动节奏，在乐观中保持理性，聚焦产业趋势明确、业绩有望兑现的优质标的。

注：本复盘笔记基于公开数据和个人分析，仅作投资参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。