12月23随笔复盘

从指数来看，

时间上震荡4个月了，形态上也双底了，资金上调仓换股也差不多了，这里都是在为明年春季行情做准备，昨天周二的指数冲高回调也正常，毕竟到了一个阶段压力位，这里往上都是压力位，所以每到一个压力位就会缓冲一下，这里即使回调应该也会比较温和，最近指数的持续修复主要来源于两个方面，一个是抱团方向到了分歧阶段，另一个是海外英伟达 链的修复，以及国内期货的涨价，比如有色金属、锂电池等，所以近期指数持续修复离不开期货端价格上涨的助攻。

这里今天注意回踩，不要追高，等回踩低吸，最好是下午，当下全市场都在做高抛低吸，今买明卖，那大家就不要主观格局。

从板块来看，

我们说了很多次了，当下没有板块行情，只有局部题材抱团，板块行情跟题材行情是完全不一样的，操作方法也不一样，这个我们说了很多次了，而且给大家详细说过板块趋势行情，跟题材抱团行情的差别，这里就不再重复了，如果再简单一点，板块趋势行情偏向雨露均沾，操作上可以看A做B，题材抱团行情只聚焦前排几个品种，操作上也只能聚焦前排。

所以，一直跟大家说，当下的盘面，只有局部方向的局部品种有机会，大部分品种是没机会的，大家一定要深刻理解这句话，，比如最近顺指数修复的科技趋势方向，CPO、PCB、电子布、钻针、光纤、液冷每个轮一遍，昨天周二又新轮动到洁净室，只不过最近指数连续修复，所以表面上看起来科技趋势还好，但是除了局部一小撮品种，大部分品种都没有持续性，，至于另外的无论是福建，还是商业航天，还是消费，还是海南，你扣除掉前排几个品种，后排是根本没有持续性的，所以这些方向都只是题材情绪前排抱团行情，而不是板块趋势行情。

所以，板块趋势行情等明年春季行情再考虑，当下不用考虑太多。

从短线情绪来看，
商业航天，
我们之前之前复盘就跟大家说过，商业航天之前虽然看起来强，但是它有2个隐患，
第一个是，高度压制，整个高度一直被航发展压制，走强趋势抱团的的前排，航发展160％，航动力150％，航机电120％，西部100％，航电子70％，航工程70％，连板转趋势的顺灏130％，再升115％，华菱90％，，，连板接力的，龙洲6板，再升6板、华菱4板，盛洋2板，很明显越是高度压制，而且还有逐渐降低趋势，也就神剑今天3进4成功了，但是突破不了5板意义也不大。

第二个是，它是中低位维系题材热度，中低位反推高位横盘或者拉升，，我们知道一个题材强更强的话，应该是前排高位核心带着中低位拉升，而不是中低位反推高位的，，它航发展停滞后，就一直在中低位换领涨，从航动力，到航机电、到航电子，到西部，再到这两天的航工程，，低位连板也一直换，从龙洲，到再升，到华菱，到盛洋，到这两天的神剑。

我们上周跟大家说过，以上2个现象不打破，商业航天只会越来越弱，从主线题材转为轮动题材，至于以后再起一波或者明年成为了板块主线不是我们当下考虑的问题，我们只立足盘面，，所以，大家也看到了，最近的商业航天是越来越弱了，究其本质原因，就是我们上周跟大家说的两个隐患无法打破。

所以接下来的商业航天，在春季行情到来之前，资金还会反复，但是容错率降低，操作难度增加，后续前排会更聚焦更缩容，不再是半个月前随便买一只就能连续拉几天了，即使是前排品种也没有太大的弹性预期，需要反复做T，至于后排大部分都是今天买明天卖了，基本都是短期反抽，你要是格局大概率被套。

这里航发展最近再绕30天异动，就这两天，如果它能够绕完异动向上突破，或者次高位航动力能主动突破高度压制，那商业航天还会有一次较大的回流和持续性，否则短期也没啥预期，就当作轮动题材就行。

消费，
年底本身有消费预期，当下是零售、百货、商超、免税，所以把海南自贸方向也归类到消费，以往前几年年底炒消费还有医药，白酒等，这些当下盘面没有信号就不看了，消费不同于商业航天相对独立，之前的消费受福建海峡影响很大，无论是高标东百，还是中军永辉很明显都受到福建影响，不过这两天消费再尝试分离福建，，比如东百再上周五跟随平潭跳水后，周一是主动尝试跟平潭分离的，中低位的百大也在尝试绕异动上去，，再叠加补涨的海南自贸，，消费是逐渐脱离福建海峡的影响了，，但是个人观点，消费方向依旧只能聚焦前排，其他后排品种没有持续性，大部分今天买明天就要卖，，所以要做消费的，聚焦前排绕异动的东百、百大，以及后排补涨的鹭燕、海发展、海瑞泽、海汽的低吸即可，不要追高。

福建海峡，
本来情绪抱团大周期的主角，当下整个情绪周期依旧还未脱离福建，不过也到了尾声了，也就是马上新年了，市场不会发动新一轮行情，所以还会有资金反复，像平潭、合富这种虽然不会立即结束，但是经过上周五平潭的惊魂一跳，这里继续向上的预期肯定要降低了，接下来日内波动会增加，可能突然水下拉升到红盘几个点，也可能突然红盘给你砸到水下几个点，已经不适合普通投资者去博弈了，大家观察即可。最多参与一下绕异动的东百，和补涨的鹭燕的低吸。

最后，，这里大家要知道，本来抱团周期是福建海峡周期，，商业航天，消费都是福建海峡的情绪延续，刚开始可能不明显，但是高度上去后都是受到了福建海峡的影响，，比如商业航天最高标航发展，消费高标东百，中军永辉都是福建本地股，也就是之前都是福建海峡影响着整个抱团情绪，比如大哥二哥的平潭、合富的走势影响着整个抱团情绪，，但是这里经过周五平潭的跳水后，福建海峡对短线抱团情绪的影响开始逐渐降低了，后续商业航天，消费必须要分离福建，才有更高的预期，否则一定要降低预期，，目前消费主动分离比较明显，商业航天的航发展，航动力还在努力，也就这两天就可看出端倪了。

智能驾驶，
这个有人问我，我觉得没啥好说的，它本身属于消息刺激和低位补涨，，低位补涨要走出来，得高位死了，但是大家看看东百周五跳水后，周一主动修复，商业航天的高标也没有死，，所以无人驾驶的地位就降低了，这也是为什么世宝周一炸板了，因为东百涨停了，，有高标，资金自然会更关注高标而不是低位，所以无人驾驶当作轮动题材就行，最多1-3个走抱团。

简单总结一下，

科技趋势的修复就不多说了，就说下抱团这里，这里当下市场最怕的就是异动，现在突破异动后一旦负反馈容易带崩情绪，所以都在绕异动，，比如东百就是绕完异动了，百大也在绕，航发展也在绕，所以不要想着前排会有太大的弹性，也不要想着强更强，都在绕异动，百大给出了绕完异动的正反馈，，那航发展是不是会模仿呢？大家自己思考一下，