1、SpaceX不仅不依赖政府合同获取大部分收入,而且由于价格远低于竞争对手,实际上已经为美国政府节省了数十亿美元。
2、
机器人观点:非常好的布局窗口期,看好的标的可以有耐心地买
一、T本周日开始持续一周的审厂,可以理解为收集数据、了解产能情况,为明年下半年开始的批量制造制定标准。不必过于纠结份额,为时尚早。
3代机器人目前在第一个阶段,后面还会有一个递进的阶段;预计2月定型3月份SOP。
二、标的选择上,还是首选“确定性”;确定性里面有预期差和积极变化的标的:
1、
万向钱潮:3代机器人最大的增量其实是新型万向节(偏心十字轴承);T最新发布的慢跑视频,就是增加万向节对
传感器进行机械解耦、增强自锁能力;既节约能耗又让机器人更拟人。批量价单机ASP1万,不需要做特别大的固投直接拉产能,看下来是核心部件里格局最好的环节。
2、
拓普集团:在3代机器人的参与度更深、优势更大;从单个产品往平台做。
3、
震裕科技:与T对接的频率和进展远超市场预期,3代灵巧手增加1个规格的微型滚珠丝杠已经在送,海外产能建设也在谈。
4、
五洲新春:从新剑的供应商变成合作伙伴,已在供成品丝杠和共建泰国产能;跟宁波、新昌两家总成的合作也很密切(供应轴承);可以预期跟舍弗勒的战略合作。
5、
蓝思科技:头部总成和灵巧手、身体结构件,进展非常快。
6、
隆盛科技:
谐波减速器已经拿到最新的图纸;还有
商业航天的加持。
其他确定性标的:
浙江荣泰、
恒勃股份、
日盈电子、
恒立液压,市场预期很一致,无需多说。
三、关于陶瓷球、GaN等新技术,符合当前市场炒小炒新的环境,在大资金进场前可以热热场子。2.5代到3代机器人的硬件平台实际已经锁版,在现有基础上技术可验证、适合大规模制造、能快速降本才是核心问题。3代机器人比较大的新增量还是:轴承、微型丝杠、谐波减速器、手套和皮肤。还没有技术收敛的是触觉传感器。