航天领航，金融点火：年末行情在分歧中燃起新火种

万科涨停，摩尔倒下，大A科技和地产不共戴天？？？

芯姐逻辑太厉害了

机构新规 跑不赢指数基准 那么就把指数砸下来~大家都亏我就不亏了~

中科曙光跌停 海光低开 感觉机构恐慌度不高 

日月所照皆为大明~大明电子，威武！！！

又逢“开局之年”——中央经济工作会议前瞻

 12月中央经济工作会议前瞻

中央经济工作会议将延续积极的政策基调，发挥存量政策和增量政策的集成效应，加大逆周期和跨周期调节，保持政策的延续性和稳定性，统筹好短期稳增长和中长期高质量发展；注重政策取向一致性，提升货币与财政协同配合，放大政策乘数效应等。

在稳增长、扩内需、强科技的诉求下，我们预计财政加力提效和加大支出强度、货币政策适度宽松和跨周期调节、扩大内需与提振消费、科技创新与新质生产力、防范化解重点领域风险等或成为重要关注点，对此中央经济工作会议或将提供更清晰的政策细节。

复盘历史上中央经济工作会议召开后的股债表现来看：债市方面，在会议召开后的30日期间，债市利率多呈现下行的态势。股市方面，在会议召开后的30日期间，股市往往呈现先跌后涨的走势。当然各年12月中央经济工作会议召开后的股债走势也有方向和程度上的区别，是维持上涨格局，还是出现下跌趋势，关键仍取决于当时的宏观经济图景和政策范式演绎。

对比2020年12月：政策组合与扩大内需的镜像？

2020年中央经济工作会议围绕“十四五”开局进行部署，宏观政策保持连续性，“不急转弯”，积极的财政政策要提质增效、更可持续，保持适度支出强度。稳健的货币政策要灵活精准、合理适度。此后的2021年7月，央行提出“搞好跨周期政策设计”。货币政策强调“稳字当头”和“精准滴灌”，降息空间收窄，当年政策利率尚未下调，1Y LPR在12月仅调降5BP。

2020年中央经济工作会议提出“坚持扩大内需这个战略基点”，可以看到，今年的“十五五”规划建议中同样采用了“坚持扩大内需这个战略基点”这一表述，12月政治局会议更是提出，“坚持内需主导”。但是内需的地位上可能会从2020年的“内需补位”转向2026年的“内需主导”。

从股债资产表现来看，2020年会议后T+30日市场呈现“股债双强”的格局，“不急转弯”的政策表述安抚市场情绪，债市利率中枢有所下移；股市在科技发展与扩大内需的战略部署下，主要股指普遍上行。

3️⃣对比2015年12月：供给侧改革与防风险的升级？

2015年12月，中央经济工作会议部署2016年（“十三五”规划开局之年）的经济工作，提出供给侧结构性改革并作为主线，明确“三去一降一补”五大任务，强调防范化解金融风险，聚焦于处置地方政府债务、信用违约和非法金融活动，重塑了此后多年的经济工作主线。

从股债资产表现来看，2015年中央经济工作会议后T+30日市场呈现“股弱债强”的格局，会议明确“去产能”为首要任务，经济处于转型阵痛期，A股承压走低，债市则呈现震荡偏强格局。

2015和2025年均着眼于解决经济的重大结构性矛盾，2015年供给侧改革以“去产能”为核心任务，重在“破旧”；2025年供给侧改革更强调“立规则、优生态”，以及加强优化供给和扩大需求的配合，重在“立新”。

转：CZ发力新一轮体育经济补贴升级！ 1.体育制造企业：智能化设备采购费用的20%补贴（最高2000万元）。 2.国际级赛事：按承办费用的30%补贴（最高500万元）连续补贴2年；城市特色IP赛事：按参与规模给予每场100-300万元运营补贴，连续补贴3年。 3.消费券：向全民发放50-800元“体育消费券”。 4.青少年体育培训机构、校园体育社团补贴标准：每培养1名省级以上运动员，给予5-20万元人才补贴。

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简单聊聊今天的盘面~
今天盘面是科技（AI硬件）与内需（消费）的交叉轮动。上午AI硬件借消息引领，午后部分资金回流消费，两者此消彼长，是典型的存量轮动。
而福建属性，走到现在我更倾向于认为它是一个强大的情绪载体和择股加分项，而非独立驱动逻辑。
无论是安记食品（消费+福建），还是乾照光电（太空算力+福建），其强度都源于“主线题材+福建”的复合身份。
在政策预期与地域情绪共振下，福建成了缩容行情中最高效的“标签”，资金借此快速凝聚共识、打造高标。
因此，当前市场实则是“轮动主线（科技/消费） + 情绪放大器（福建）”的双层结构。
思维上，纯情绪博弈的福建股风险加剧，而“科技/消费+福建”的复合逻辑，或更能抵御轮动中的分歧。
明天关键在于，当高位福建标签分化后，资金是选择回归科技趋势的怀抱，还是挖掘内需中新的叠加方向。
个人关注中安妮股份，南京商旅

地震我们要关怀，送个纸折千纸鹤过去~