1205：牛一喜得大红包

应该不是，这个是防御的板块，瑞康走的那么难看

稍显意外，走势非常健康，这样基本确认周五是反转[淘股吧]

市场并没有头脑发热，开的位置很好，少许兑现盘出来后增量是稳步进场的，证券板块走势稳定，可以确定资管有维护，起到了搭台的作用

增量还不错，出现罕见的趋势和情绪共存的状态，情绪端合富，安记继续上行，有效托举海峡板块，龙洲和顺灏一字顶航天，军工也有表现，板块高位容量受益，操作手法介绍过，通过强度票来反推容量，

在增量加持下，机构端AI硬件端，光通信启动，板块逐步扩散，走势健康，进入行情主升期，明天仍有上行空间，港股表现迥然不同，不是很清楚什么原因

下午主要看往什么超跌的有预期差的方向扩散，

要看增量，这个逻辑是什么呢？[淘股吧]

还记得上次村里喊话，要稳定股市，拒绝市场大幅波动这件事吧？然后没几天市场就开启下跌混沌模式，然后借美股AI泡沫的利空，大幅跳空下跌，其实美股AI泡沫利空是存在的，但是对我们有那么大影响吗？

我们全天下跌无抵抗，机构就是砸盘的主力，这和整个证券板块是有关系的，机构常年的逻辑就是，市场环境和无增量的情况下，就需要要政策，否则就会砸盘，向下砸来获取获利空间，那喊话的情况下就不好明着砸，结果对岸正好来这么一次大跌，就有借口了，顺势砸下来，村里看在眼里但又不能说什么

那么村里这次新十条就给出了一定的政策，特别是新十条里也提醒和讲到这些投行的责任问题，太过自私自利和不负责任，无疑是有敲打的意味的，那其中一只机构的主力券商自营资管就需要看态度和表现了，保险那边也同步出了利好

你知道否，券商融资融券很大部分仓位在证券等融资股板块并且成本数据在资管面前就是明牌，这就是证券板块总是阴跌和渣男表现的重要原因，因位这些融资盘就是资管的对手盘，所以融资客绝大部分时间不容易赚钱的原因你要深度考量

那周一主要就是看这些自营资管的态度，是否真心维护市场？增量只来自融资客是不行的，要资管真正进场来拉升自己证券的价格，所以要不少的增量，否则就是高开回落，融资客又被割一次

光库科技重大重组股东大会会导致停牌，但仅为一个交易日[淘股吧]
一、停牌原因与规则解析光库科技将于今天 (12 月 8 日) 下午 14:30 召开临时股东大会，一定会导致股票停牌，原因如下：深交所明确规定：上市公司在交易所交易时间内召开股东大会，公司股票应当自股东大会召开当日起停牌，直至公告股东大会决议当日上午开市时复牌时间匹配：光库科技股东大会召开时间为14:30-17:00（预计），处于深交所交易时间 (9:30-11:30, 13:00-15:00) 内，完全符合停牌条件停牌时长：根据规定，停牌将从今日开市 (9:30) 起持续至明日 (12 月 9 日) 上午开市时复牌，总计约一个交易日
二、停牌与重组的关系说明需要特别澄清的是，本次停牌是因股东大会本身，而非因重大资产重组方案内容：光库科技已于 7 月 29 日至 8 月 11 日（共 14 天）就重组事项申请过停牌，并在 8 月 12 日披露重组预案后复牌本次股东大会是重组流程中的常规审议环节，停牌仅为履行股东大会的法定披露程序，与重组方案是否通过无关
三、投资者影响提示交易影响：今日无法进行光库科技股票的买卖交易，资金将被锁定一个交易日信息披露：公司将在明天 (12 月 9 日) 开市前公告股东大会决议，投资者可关注重组方案是否获得通过后续流程：若股东大会通过，公司将向证监会申请注册，在并购重组委审核时会再次停牌（仅审核当天）中国证券监督管理委员会，这是重大资产重组的另一法定停牌节点结论光库科技本次重大重组股东大会一定会导致停牌，但这是所有上市公司召开股东大会的常规操作，属于程序性停牌，对重组方案本身和公司长期价值没有实质影响。明日复牌后，股票交易将恢复正常，投资者可继续关注重组后续进展和公司基本面表现。

商业航天肯定是明日观察的重点，尤其是卫星火箭分支，但未必会是操作重点，量化模型对周末消息的捕捉和理解远胜人脑，它们早已梳理好核心标的，周一如果前排大单一字，那大概也只能去20cm做个套利，如果盘中有其他消息发酵，后排起来的大部分都会是上影线。这个方向周五没拿到核心标的，明天感觉会很被动。

周末还有一个重要事情，就是黄毛怪发布了最新版的国家安全报告，彻底颠覆老登政府的战略，有分析认为其中所有的关键政策均与上届政府完全不对接。重点是关门搞经济，解决国内问题，改造美洲，重组产业链。最怕的欧洲人，躺在福利上睡觉的日子到头了。而对于东大，敌退我进的时机到来了。

周末的三大政策利好：[淘股吧]

一、最重磅的无疑是适度拓宽券商资本空间与杠杆上限。

这个应该是昨天最大的利好，但有个关键点要注意：对优质机构优化评价指标、适度拓宽资本空间与杠杆上限，提升资本利用效率。
这是什么意思呢？就是优质的机构可以提高杠杆上限，可以加杠杆，当然，对不是优质的中小机构，比如对一些没有承受能力的散户，是不能加杠杆的。
也就是券商要定向放水，不能全面放水，但不管怎么样，放水肯定利好券商。
2015年，大盘上攻5178点就是放开杠杆出现的杠杆牛！这波行情如果逐步放开杠杆，大盘上攻5000点是没有疑问的，因为市场永远不缺赌徒！

二、史上最严监管措施：
证监会周五首次发布《上市公司监督管理条例(公开征求意见稿)规范股东减持:堵住“清仓式减持”漏洞;
监管升级:用科技手段杜绝财务造假;
规范并购重组:防止“忽悠式重组”
加强退市监管:加速劣质公司出清
管理层对于净化市场是下了决心的。

三、《基金管理公司绩效考核管理指引》征求意见稿下发

1、基金公司董事长、高管等当年全部绩效薪酬不少于30%购买本公司基金，其中购买权益类基金不得低于60%；基金经理不能少于40%购买自己的基金；

2、基金经理绩效薪酬与基金业绩强挂钩。过去三年产品业绩低于业绩比较基准超过十个百分点且基金利润率为负的，其薪资降幅不得少于30%。

曾经，基金市场犹如一场疯狂的赌局，操盘者们肆意追涨杀跌，将基民的血汗钱视作赌桌上的筹码。

无论基金亏赚，他们坐收佣金、红利等管理费，有的还通过老鼠仓、高位接盘等卑劣手段中饱私囊，基民惨不忍睹，虽然现在大盘在4000点，但5年前购买的基金，亏损超过30%的比比皆是，宛如一场醒不来的噩梦。

现在不同了，基金公司高管必须购买本公司基金，基金经理必须购买自己的基金，你还敢给别人接盘吗？重点是，你如果连东家的本金都守不住，经理的宝座还坐得稳吗？

可能还有人担心老鼠仓问题，高位接盘问题，这个就不用担心了，因为基金赚不了钱，没有人买他的基金，他经理都做不成了，哪有钱去接盘呢？

就在最近英伟达的老板黄仁勋称电力是AI发展的最大瓶颈，解决方法是建造大量小型核反应堆。[淘股吧]
在以前，核电技术是国外领先，现在已经并跑了。
这次的“十五五”规划，首次将核聚变列为国家重大科技专项，并且直接批复了500亿元专项基金，而且马上《原子能法》就会在2026年1月15日全面实行。
与此同时，安徽、上海等地的产业基金已经逐步落地，现在都在聚焦CFETR等重大工程，明确2030年前实现工程验证堆突破的“三步走”目标。
就在最近国家能源局综合司发布《关于组织开展“人工智能+”能源试点工作的通知》，旨在通过征集高价值场景需求、构建“‌揭榜挂帅”机制，探索可规模化应用的能源智能化解决方案。值得关注的是，“可控核聚变智能控制”在《意见》中被明确列为“人工智能+核电”典型应用场景。人工智能与核电产业高度绑定的春天来了。


那么A股中有哪些公司与其高度相关呢？
1.安泰科技：
公司深度布局“ EAST - BEST -CFETR”核聚变“三步走”战略，同时为“华龙一号”等第三代核电提供关键耐高温部件，2023年核电材料营收同比增长22%。公司是国内唯一能全面掌握并批量生产钨铜偏滤器和包层第一壁等全系列涉钨部件的企业，这些技术可双向赋能核聚变与传统核电领域，形成“核聚变突破+核电稳定”的双轮驱动。
2.联创光电：
公司的高温超导感应加热技术已在核电站关键设备制造中实现应用，其超导磁体技术还能为未来聚变－裂变混合堆提供高效能量转换系统，打通“传统核电→聚变－裂变混合→纯聚变”的能源技术演进路线。
3.中国核电：
中国核电的核聚变布局是对传统核电业务的战略延伸。公司依托在核电站设计、建设和运营方面的丰富经验，为核聚变项目提供工程管理和安全保障；同时，核聚变技术有望解决传统核电的核废料和燃料供应问题，二者形成技术互补。
4.永鼎股份：
公司控股子公司东部超导掌握全球领先的IBAD+MOCVD技术路线，是国内唯一实现第二代高温超导带材（REBCO）规模化量产的企业，产能达5000公里/年，国内市占率超80%。同时公司已获ITER、欧盟电网等国际认证，技术可同时服务于传统核电和核聚变两大领域，是少数几家能打通“核聚变－输电－用电”全产业链的企业之一。
5.西部材料：
在核聚变领域，其钛合金材料可用于反应堆结构件和真空室；在传统核电领域，其银合金控制棒实现国产替代，是国内唯一合格供应方，直接受益于核电“十四五”装机潮。

近日，商业航天政策、产业消息不断，市场关注度持续升温。国家航天局发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025-2027年）》，提出到2027年基本实现商业航天高质量发展。工信部也发布通知，组织开展为期两年的卫星物联网业务商用试验，以支持商业航天等新兴产业健康发展。同时，北京蓝箭航天可回收火箭“朱雀三号”首飞已进入最后准备阶段，计划11月29日首飞，有望成为我国第一款投入运营的可回收运载火箭。在此背景下，多家证券机构认为，商业航天正进入新一轮高速发展期，产业链相关环节也将迎来全新机遇。[淘股吧]
梳理商业航天产业链，结合业务关联及产业环节，筛选出有望利好的六大领域及其热门公司。

领域一：商业航天核心逻辑：各部门密集发布商业航天相关政策，从技术、投资、采购、系统建设等多个环节进行支持，并重点挖掘其应用新场景，明确参与商业航天业务的公司有望最先受益。
热门公司：超捷股份、中国卫星、通宇通讯、中天火箭、电科芯片、航天动力、航天发展、中国卫通、上海沪工等。

领域二：卫星制造与材料核心逻辑：卫星制造与材料是商业航天产业链上游核心环节，直接决定了在轨卫星的性能与组网效率，目前正向批量化、模块化、轻量化、高性能等方向演进。
热门公司：天宜新材、超捷股份、万通发展、霍莱沃、航宇科技、航天动力、斯瑞新材、天银机电等。

领域三：发射与服务核心逻辑：卫星发射与服务处于商业航天产业链中游枢纽位置，其能力和成本直接决定产业发展速度，目前我国进入“百箭千星”高密度发射期，可重复使用火箭技术进入密集试验与首飞阶段。
热门公司：中天火箭、中国卫星、科强股份、飞沃科技、泰胜风能、高华科技、铂力特、航天电子、光威复材等。

领域四：卫星互联网核心逻辑：卫星互联网是商业航天的核心应用，也是推动商业航天发展的引擎，作为未来"天地一体"信息网络的核心，市场前景广阔；同时工信部启动为期两年的卫星物联网业务商用试验，产业发展加速。
热门公司：通宇通讯、震雷科技、硕贝德、震有科技、特发信息、航天智装、四川九洲、华力创通、天箭科技等。

领域五：卫星导航核心逻辑：卫星导航既是商业航天各类飞行器稳定运行的保障，又能拓展商业航天的应用边界，当前呈技术升级、应用拓宽、规模增长的态势，相关部门发布《卫星导航定位基准站管理办法》，为行业发展助力。
热门公司：赛微电子、沃格光电、合众思壮、通宇通讯、海格通信、北斗星通、超图软件、华测导航等。

领域六：太空算力
核心逻辑：太空算力是地面算力的延伸，将数据中心部署在太空，依赖卫星实现数据采集、传输与处理，SpaceX宣布将在太空中建设数据中心，而Starcloud等已将英伟达H100送入轨道，产业正日渐成为现实。
热门公司：普天科技、航天宏图、中科星图、上海瀚讯、开普云、北京君正、中国卫星、软通动力等。

火箭：航天动力、斯瑞新材、超捷股份、高华科技、九丰能源、铂力特[淘股吧]

太阳翼及能源系统：上海港湾（全系太阳翼/能源系统）、乾照光电（砷化镓外延片）、云南锗业（锗晶片衬底）

太空计算卫星：开普云、普天科技、航天电子（激光通信）

卫星总装运营：中科星图、中国卫星、中国卫通、星图测控、航天智装、上海沪工

卫星载荷及元器件：臻镭科技、铖昌科技、天银机电、复旦微电、上海瀚讯、信科移动、佳缘科技

测试服务：广电计量、西测测试

地面：航天环宇、海格通信、国博电子