参赛第一周总结（12.5）

离备受全球瞩目的长征十二甲首飞越来越近了，其设计师信心满满，提出了要求，首飞成功，回收成功。

虽然具体发射时间尚未确定，但早已让整个市场望眼欲穿，加之中美两市商业航天板块共振，马斯克Sp­a­c­ex2026年IPO，基本可以确定2026年最强投资主线将是商业航天，中美两个大国的竞争也将从地上上升的天上。

言归正传，对于商业航天板块，从2025年11月启动，延续到2026年，那么这里面一定会有十倍牛股，会是哪支呢？

确定性较强者便是航天系，除了受益于商业航天的发展，又具备资产注入的预期，航天系证券化率提高也是国资委的要求。

市场目前都知道长征十二甲是航天八院的火箭，而航天机电是航天八院唯一的上市平台，但鲜为人知的是，航天机电持股的公司公司中有两家公司确实隐形的王者。

第一家：上海复合材料科技有限公司，航天机电持股42.5%。

该公司拥有"高新技术企业""专精特新小巨人""企业技术中心"等资质认证，所属上海航天树脂基复合材料工程技术研究中心 。作为华东地区主要复合材料生产基地之一，公司建立了完整的研发生产体系，配备先进数字化设备，承担航天领域箭、星等多个关键部件研制任务 ，是长征火箭和垣信卫星的核心供应商。

2025年8月，公司完成法定代表人变更（杨洋→史佳超）及主要管理人员调整，同期新增多项复合材料成型技术发明专利 。截至2025年9月，公司累计参与招投标项目489次，涉及航天器整流罩、蜂窝夹芯结构件等火箭、卫星等核心部件制造。史佳超在任职上海复材前是航天机电的副总经理。

第二家：上海太阳能工程技术研究中心有限公司（航天机电持股21.8%）

这家公司不用介绍了，属于太空太阳能电池的王者，其负责研发，航天机电的光伏公司负责生产，这家就是为什么光伏龙头毛利率都是负的情况下，航天机电的光伏毛利率却有20%的原因，它做的不是普通光伏，做的是太空光伏。

综上，如果长征十二甲回收成功，航天机电很大概率成为跨年妖！

福州十五五规划两岸政策对平潭发展的影响分析
一、政策定位与战略意义
福州市十五五规划（预计2025年底发布）将平潭县作为两岸融合的核心载体，因其地理优势（距中国台湾本岛仅68海里）和政策叠加效应（全国唯一的"对台实验区+自贸区+国际旅游岛"三区叠加）quote。根据2023年中央文件《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路的意见》，平潭已获四批62条专项政策，包括：

税收优惠：企业所得税降至15%；
贸易便利：封关后实施"一线放宽、二线管住"监管模式；
产业支持：重点发展免税购物、跨境电商、数据跨境流动等quote。
二、企业受益逻辑
平潭发展（000592.SZ）作为区域唯一上市公司，核心业务与政策高度契合：

土地资源：持有90万亩林地，增值空间显著；
免税业务：与中国中免合作运营台湾商品免税城，2025年预计贡献营收20亿元；
冷链物流：承接台湾农产品进入大陆的主要通道quote。
海峡创新（300300.SZ）则聚焦数字基建，其2300P算力的智算中心已落地台湾订单quote。
三、市场反应与资金动向
2025年平潭发展股价累计上涨335.89%（截至12月10日），近期单日换手率达12.41%quote。游资将其与合富中国、永辉超市等列为"海峡方向梯队"，形成完整炒作链条quote。机构认为政策红利将持续释放，参考历史案例（如雄安新区），龙头股可能有10倍涨幅空间quote。

四、风险提示
政策落地不确定性：福州规划具体细则尚未公布；
监管风险：11月曾因涨幅异常触发特停quote；
业绩匹配度：公司前三季度净利润仅增长38%，与估值涨幅存在差距quote。
@复成力 在评论中指出："两岸融合是民族复兴的史诗级题材，平潭发展的政策壁垒和资源稀缺性构成长期护城河"quote。但亦有友提醒需警惕短期炒作风险，如@和谐的投资人 提到："平潭岛上基础设施尚不完善，政策效果需时间验证"

明天走势不好说，十日线买更安全

不急，今天先买了张入场券看戏，先感受一下节奏

不要太急，十二月十六日出监管。如有一波或一次下挫就好了，估计去十日均线。如果想忽买，盘中振荡时少吸一些找盘感！

666兄的视角很有代表性！对政策的解读理解有代表性，这点我真看明白，明天以身入局感受一下

合富我不太看好，抄后一地遍地鸡毛。平潭发展区位优秀太好了，当年香港回归深发展长惨了。当然不喜欢龙头太高，短博福建十也不错！但最终（半年后或更久）龙头溢价多些，当然不排出有穿越龙出来！

所以选个金属+福建，当然还有钨涨价的基本面。回归题材主要是前面我没用周期视角跟踪，所以我也不知道走到哪里。
如果是纯情绪，按之前板块反推龙头的时候，也不行了。不过可能我定位错了航天发展，它是成交量中军，板块效应大说明有一定基本面我不懂的。平潭只要合富继续，它也不会挂，甚至在合富不行的时候承接，也看不懂目前是否受监管影响，今天其实看合富的话，平潭也是有买点不过没仓位了。特发信息我是买它谷歌TPU的，但是今天被航天跳水带崩了……
一直理解不了龙头战法的持续性锚点，虽然可以从周期视角去看，冰转定买点还好看一点，但是情绪回升多久，这个只能看盘口？看大盘指数？
以上是我一些理解，兄觉得有没什么错的？

有色稀有金属我也较看好，闽发铝业在低位小仓了一次。我可能将主仓在一只上——平潭发展，我认为这是A股总龙头，走多远看政策，里面众大佬云集（我猜的），回归题材不做，浪费呀！生在盛世中华，我们的梦有些也许成真！分析好，有题材是好事。当然不要任何时候敢这么去追龙头，年中就很难！

周五已经没去福建和航天，今天更不想去了，所以去了有一定基本面的，今天持有厦门钨业，菲利华，兆龙互连，特发信息。我风格都是做新旧切多，也需要知道其他热点龙头结束时机。因为周期过程中发酵主升阶段边界不够清晰所以判断不了热点持续性。今天买这些也是套利整体投机情绪