12月5日复盘 短线情绪升温

短线情绪回温，消费与国企改革 双线活跃

一、连板梯队解析

今日市场连板梯队结构清晰，高度与宽度均有所拓展，显示短线接力情绪较前期明显改善。

4板梯队：

· 太阳电缆 （电线电缆+国企改革）：成功晋级市场高度板，反映资金对“国企改革+基建”主线的认可。
· 安记食品 （食品饮料+消费复苏）：同属4板，消费题材与国企改革形成并驾齐驱之势，说明当前市场存在双主线并行特征。

3板梯队：

· 瑞康医药 （医药商业+疫情防治）：医药板块再度受到关注，反映部分资金对冬季疫情防治题材的布局。
· 龙洲股份 （物流+国企改革）：延续国企改革属性，叠加物流题材，属双重概念加持。
· 航天机电 （军工+国企改革）：军工板块异动，与国企改革叠加，体现题材扩散态势。

2板梯队：

· 国机重装 （重型装备+国企改革）：延续“中字头+国企改革”主线。
· 骏亚科技 （PCB+消费电子 ）：科技方向有所表现，但尚未形成板块效应。
· 双星新材 （新材料+光伏膜）：新材料方向独立走强，属趋势股加速。
· 名雕股份 （家居装饰+房地产链）：受益于地产政策预期。
· 中源家居 （家居用品+跨境电商）：与名雕形成家居板块联动。
· 舒华体育 （体育器材+大健康）：体育产业政策预期驱动。

二、短线情绪与资金流向

今日短线情绪明显回暖，主要体现在：

1. 高度拓展：4板个股出现且封板稳定，打破近期3板天花板，提振接力信心。
2. 梯队完整：4板、3板、2板结构完整，且2板个股数量增多，显示资金从高到低有序扩散。
3. 题材集中度：连板股中约半数带有“国企改革”属性，表明该题材仍是当前最强暗线；消费复苏（食品、家居）形成辅助主线。
4. 资金流向：主力资金明显偏向“国企改革+行业龙头”组合，同时兼顾低位消费股的超跌反弹。

三、题材板块分析

1. 国企改革主线：贯穿多个连板股，从电缆、装备到医药、物流，呈现跨行业扩散特征。该题材政策预期强、容量大，有望持续成为年底行情主线。
2. 消费复苏线：食品饮料、家居装饰、体育健康等板块出现连板股，反映市场对促消费政策的期待，属于趋势性题材。
3. 支线题材：
· 医药（瑞康医药）受季节性因素驱动。
· 军工（航天机电）受事件催化。
· 新材料/科技个股仍以个股行情为主，板块效应不足。

四、大盘与策略展望

当前市场仍处于存量博弈阶段，但短线情绪已率先修复。连板梯队显示：

· 资金偏好：低位、低价、有政策预期的国企股，以及具备复苏逻辑的消费股。
· 风险点：连板股中部分个股题材重叠度较高，若高位分歧可能引发连锁波动。
· 操作建议：
· 主线上关注国企改革的深度挖掘，尤其是叠加基建、消费、军工等复合题材个股。
· 消费线可关注家居、食品等板块的轮动机会。
· 注意高标（太阳电缆、安记食品）的走势对情绪的影响，若继续拓展高度，则短线接力环境将进一步改善。

总体来看，市场情绪已进入修复周期，连板梯队的拓展为短线操作提供了更多空间，建议围绕“国企改革+消费复苏”双主线进行结构性参与。