面对量化，小散还有反击机会吗？(好文转发分享，原作:李孔岳)

量化操作是欧美市场运行了很多年的成熟模式，为什么会在国内市场掀起如此大的波澜？主要原因还是我们独有的交易制度所导致的。机器利用资金优势、速度优势、算法优势，利用t+1交易模式低买高卖。散户最大的劣势从来不是技术差、资金少，是当日不能纠错，而机器正好利用这点靠速度、算法反复低买高卖收割，这才是盘面乱象的根源。

你以为量化赢在算法先进？错，赢在制度漏洞带来的操作自由。机器能当天买了就卖，发现错了立刻止损，散户却只能眼睁睁看着股价跳水，连补救的机会都没有。这种不对等的交易规则让量化的资金优势、速度优势被无限放大，不是散户打不过，是规则没给散户公平对战的机会。

现在盘面乱成什么样？小票动不动就拉20厘米，看着热闹，日k线却没半点连贯性，今天涨完明天就跌，根本没法跟。板块更是启动即高潮，上午还集体大涨，下午就熄火，日内联动快得离谱，最后变成板块轮动的电风扇行情，刚追进去就被套，转来转去全是散户的亏损。更坑的是个股分时涨得挺欢，其实跟大多数散户的账户半毛钱关系没有，全是机器资金瞎折腾出来的虚假繁荣。

散户真的没机会了？不是，是你找错了对抗方式。很多人想着等量化抬轿，前一天买入，第二天等着机器拉，纯属想得美。量化的核心是赚高频差价，它才不会给散户当解放军。你以为的抬轿其实是它准备收割的陷阱。

想赢量化，第一步就得放弃跟它比速度、比反应的念头。你跟机器拼谁跑得快、谁抓得准，纯属鸡蛋碰石头。真正能让量化难受的是它拉高了没对手盘，想卖都没人接，这才是它的死穴。怎么做到？就两个方向。

- 技术上找发酵前的前置预判，别等板块涨起来再跟风。

- 预期上接受自己大多数时候买不到最强板块，错过就错过，千万别做补救性买入。很多散户就是不甘心，看到哪个板块涨了就追，结果正好撞进量化的收割圈套。

核心原则就一条，合理买点比事后的正确答案重要一万倍。量化就是要制造盘面混乱，让你乱了阵脚、追涨杀跌，你一慌就中了它的计。你在合理位置买，在规律区间布局，它拉了你就卖，它不拉你也能从容应对，不被它的乱拉乱砸带偏节奏。

跟量化对抗胜率本来就不高，十次里能对两次就不错，但这两次对的就能赚大钱，剩下八次靠合理买点保证少亏或者不亏，这才是关键。你不用想着击败它，只要让它赚不到你的钱，它的高频交易就没了意义。机器靠赚差价活着，你不追涨、不接盘，它拉高了没人买，自然就难受。

更重要的是心心态博弈，量化折腾盘面的目的就是要破你的防，让你情绪化操作。你心一乱就会追涨杀跌，正好掉进它的陷阱。所以不管盘面怎么跳，你都得沉住气，按自己的节奏来，该买的时候买，该卖的时候卖，不被机器的虚假波动牵着走。

说到底，套利量化的核心就两个字，耐心。你够耐心，不跟风、不急躁，在合理位置等着，让量化拉高没对手盘，它自然就没法收割你。跟比你强大的力量对抗，别想着用它的方式赢，要用它难受的方式耗，这才是散户能活下来、能赚钱的根本逻辑。