【风险提示】本文仅为个人观点，不构成任何投资意见！股市有风险，投资需谨慎。
一、大盘分析
今天两市成交额18739亿，较前一日增量2881亿，上涨3134家，下跌1853家，今天整体上是良性的放量上涨走势，随着市场AI端侧、
商业航天等新题材的出现，资金也开始按耐不住纷纷进场，但这里的持续性，还有待市场验证，而今天领跌的主要是前期的热点方向电池
储能、以及大消费等。昨天我们分析，这里指数如果继续高举高打的话，是容易被上方的套牢盘给打下来的，因为这里还没有足够的理由吸引主力机构资金进场的，所以整体还是偏存量博弈，在存量博弈行情里，今天的放量上涨，对多头的消耗是比较大的，就明天而言市场会更偏向空方，明天如果继续上冲的话，且量能在萎缩，那么还是要防一手指数的冲高回落。
二、情绪分析
金富科技 6板 并购重组 继续一字，无预期差。
海王生物 4板 医药 分歧换手，对板块带动性一般，就明天而言会有一定预期差，有机会晋级。
海欣食品 4板 大消费 茂业断板明天的反馈对其会有直接影响。
通宇通讯 3板 商业航天 一字加速，无预期差。
睿能科技 3板 存储+
海峡两岸 缩量加速，因为叠加了海峡概念，有一定预期差，可以锚定平潭和海峡的走势去做分歧低吸补涨逻辑。
国晟科技 3板
锂电池 走的偏抱团，对板块的带动性不强，属于持筹者盛宴。
道明光学 3板 端侧AI 带动板块大涨，明天高开晋级，无预期差，偏持筹者盛宴。
茂业商业 断板后走弱，没有走极端负反馈，说明整体亏钱效应在修复。
广济药业 新晋断板品种，今天企稳修复，午后翻红。
情绪总结：10cm这边今天整体上来看情绪是在企稳修复的，昨天我们说的近端亏钱效应代表
新华都 、实达企稳止跌，广济药业下午翻红。而今天断板的中位茂业也是温和断板，盘中给了大把红出的机会，金富突破了这两天5板的压制，整体上来看，情绪在好转。从博弈角度，可以去积极试错新方向核心品种和旧题材方向的低位补涨。20cm这边目前还没有出现较大的亏钱效应，还可以继续根据各自风偏去参与。
三、板块分析
①端侧AI
道明光学3板
芯瑞达 2板
科翔股份 、
广和通 20cm 首板
昀冢科技 空间龙20cm 3天2板
板块总结：今天最强板块，从整个题材驱动逻辑上分析，除了今天豆包手机助手消息刺激外，主要的还有NPU 算力飙升、3nm 工艺普及及存算一体架构落地，搭配 Gemma 3 等轻量化模型，让终端能低功耗运行复杂 AI 任务。其低延迟、数据本地处理保隐私、本地推理成本近乎为零等优势，解决了云端 AI 痛点。同时，用户隐私意识提升、企业降本增效需求迫切。
同时政策上有：国务院《
人工智能+ 行动》2027 年智能终端普及率超 70%，2030 年超 90%；地方政府专项补贴，加速端侧 AI 应用落地。
市场方面，2025 年
AI PC 市场份额翻倍，中国端侧 AI 市场预计 2028 年破 1.9 万亿元，且正从
消费电子 向医疗、工业等领域渗透。
综上，端侧AI后续将会在未来3-5年迎来高速增长期，从题材上来看，是具备1-100的想象空间的。
②商业航天
雷科防务 6天5板
通宇通讯3板
顺灏股份 、
银河电子 2板
板块总结：今天最强板块之一，驱动逻辑参考昨天分析。今天板块如期去弱留强，因周末消息进一步发酵，通宇和雷科早上集合竞价封单加强，继续带动板块走强，但是冲高后开始出现弱分歧，后排品种开始掉队。从博弈角度上分析，明天核心品种强度会开始慢慢减弱，博弈机会主要在20cm这边的回调低吸。
【风险提示】本文仅为个人观点，不构成任何投资意见！股市有风险，投资需谨慎。
天行健 ，君子以自强不息；
地势坤，君子以厚德载物。
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