2025年12月复盘贴

主要是商业航天和能源类（核电），可以多看看各个平台就知道吹哪些板块了~

兄，这周末大家都吹啥啊？

12.12 复盘
一、盘面总结：三大指数探底回升反弹上涨，创业板领涨并涨近1个点，两市成交大幅放量至2.09万亿并重回两万亿。市场情绪弱修复，短线情绪弱至中修复，连板情绪逆势走了分歧延续*3并达强分歧。可控核聚变大爆发并领涨两市，电网设备与商业航天大涨并跟涨，半导体与CPO反弹上涨，人形机器人小幅反弹，福建与海南板块小幅延续下跌，零售板块延续大跌并领跌两市。今日连板12只，首板65，涨停数77，两市红绿盘2540:2472，跌停数14只。

二、板块梳理。
北美算力链。共振指数并带动指数反弹的依然是CPO，谷歌链OCS概念的赛微电子、腾景科技、德科立与光库科技分别收涨11个点、7个点、6个点与2个点，光隔离器概念的东田微收涨3个点，CPO的新易盛收涨2个点，但天孚通信继续走A收跌2个点，中际旭创与工业富联均跌近1个点。板块内部还是轮流拉，次日谁能走强太随机了，后面继续回避。

可控核聚变。周四晚发酵的“能源强国”刺激板块大爆发并涨停11只，虽然领涨两市但总体感觉应该只是个轮动题材。

商业航天。板块大反弹并且昨日涨停的几只核心今天均给了正反馈，四进五的再升科技高开快速晋级5板，一波龙顺灏股份高开快速涨停完成11天7板，趋势龙航天动力竞价开的一般仅仅平开不过快速走强并且与尾盘回封完成6天4板，华菱线缆继续大单一字完成二连板，龙洲股份反包完成8天7板，西部材料反包完成6天4板，航天机电下午涨停完成11天6板，板块涨停20+并连续两天位居两市C位，板块尤其短线核心票修复力度较强那么商业航天依然是市场主流，而且今天市场算是把板块的几只核心选出来了，不再是前两周轮流拉不聚焦，那么下周继续看好。

人形机器人。今天共振指数并且带动指数探底回升的依然是CPO，而人形机器人走的依然较弱，再加上特斯拉审厂消息还是没有发酵，那么短期不用再看了。

福建。板块冲高回落小幅延续下跌，合富中国与海峡创新分别收跌4个点与6个点，不过总龙头平潭发展收涨5个点创新高，板块依然涨停8只，继续看好福建属性的加分项与龙头平潭发展。

连板接力。昨日连板9只今日仅晋级了2只，空间板五进六的东百集团低开秒跌停午后翘开最后微跌，次高四进五的再升科技换手晋级5板并成为新空间板，同身位的安妮股份断板收跌5个点，三进四的跃岭股份断板收跌停，二进三仅晋级了中源家居一只，连板情绪连续四天分歧并达强分歧。另昨日断板股今日反包了龙洲股份与博纳影业两只。

三、明日预判：指数放量小幅反弹，明天无方向。明天题材方向继续关注商业航天的几只核心票，以及福建龙头平潭发展。

12.11 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落下跌，深证与创业板均跌超1个点，两市成交小幅放量至1.86万亿。市场情绪走了分歧延续*2并达强分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达中偏强分歧，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧。风电设备与可控核聚变小幅上涨并领涨两市，商业航天与银行微涨，除此之外市场板块普跌，其中福建、地产与海南板块大跌并领跌两市，零售大跌并跟跌。今日连板9只，首板23，涨停数32，两市红绿盘750:4374，跌停数19只。

二、板块梳理。
北美算力链。板块今天早盘依然走的很割裂，PCB的胜宏科技、生益电子与方正科技等反弹，但鼎泰高科却单边向下，CPO的新易盛创新高上涨但中际旭创尤其天孚通信却走弱下跌，谷歌OCS概念继续走强比如赛微电子、腾景科技与光库科技，尤其赛微电子还在监管期内的百亿成交大票竟然能一度冲高13个点创新高，不过赛微电子于10点半后收了66.66的对子顶后开始跳水回落，与此同时整个北美算力链无论是早盘走强的还是走弱的均同步向下，以上个股除了方正科技收涨4个点外其余9只全部收绿，尤其赛微电子从红13个点到收跌5个点，这种走法应该是短期见顶了，另工业富联全天水下收跌4个点，中际旭创与新易盛早盘的最高点与4月的最低点相比几乎半年十倍了，短期先回避北美算力链除非超预期反包。

大消费。板块下跌，昨天炒席位造成的一致加速，那么今天自然没有太多的买盘，昨日涨停股今日仅晋级了四进五的东百集团与一进二的中源家居，不过两点过后永辉超市从水下拉红一度冲高8个点最后收涨6个点，但其它短线票负反馈极大，欣贺股份、安记食品与海欣食品均跌停，昇兴股份一度跌停，这个板块纯属枯竭哥单开一桌，后面继续回避。

商业航天。本来周二周三连续两天分歧那么今天是修复预期，不过昨晚吹的又有些猛然后今天竞价集体高开，开盘就被集体砸下去了，空间板龙洲股份开盘秒冲至涨停附近并秒爆头跳水，不过昨日炸板的华菱线缆今天超预期大单一字顶住了，三进四的再升科技也涨停价开并开盘秒封，板块短线核心票很快回拉，不过板块还是老问题轮流拉没持续性，昨日反包板的西部材料今天没人做最后勉强收红，早盘走强的是最像稳定币恒宝股份的航天动力一度上板，但下午一点半资金点火雷科防务，没点上去后资金又于临近两点钟点火顺灏股份，最后航天动力回封完成5天3板，雷科防务收涨2个点，顺灏股份尾盘抢筹收涨7个点，这个票后面没有10天100%异动压力了，其它短线核心票航天机电、航天发展与通宇通讯分别收跌1个点、2个点与3个点，板块今天算是初步决出了两大核心航天动力与顺灏股份，当然还需要明天给涨停的反馈才行，另外雷科防务类似20年省广集团的走法天然的无异动压力也还没掉队，板块涨停12只位居两市C位，但以边角料居多，尤其是华菱线缆带动的线缆概念。

福建。板块延续下跌并大跌，光跌停数量就多达十只还不包括盘中触跌停的，合富中国收跌5个点，不过平潭发展逆势收涨2个点，福建板块作为“跨年妖”的预期没变，后面继续关注平潭发展的反馈。

人形机器人。板块单边向下，10cm中军恒立液压与三花智控分别收跌1个点与3个点，20cm长盈精密与力星股份分别收跌4个点与5个点，前几天指数反弹与之共振的地位被CPO抢走了，后面只能看指数反弹时能否卡住位置，奇怪的是特斯拉本月中旬审厂的消息感觉市场都没什么热度，也是板块走的不及预期的原因。

连板接力。昨日连板16只今日仅晋级了4只，空间板六进七的龙洲股份断板收跌6个点，次高四进五的东百集团换手晋级5板并成为新空间板，同身位的厦门港务断板收跌4个点，三进四晋级了再升科技与安妮股份两只，二进三仅晋级了跃岭股份一只，连板情绪走了分歧延续*2并达强分歧，另昨日断板股今日反包了南京商旅一只，昨日断板的空间板安记食品今日跌停，前空间板海欣食品完成跌停二连板。

三、明日预判：深证与创业板这个位置下跌还好，危险的是上证，不过本来也是有双底预期的，但就是如果双底很快完成而且比第一个底部要高那还好，如果是阴跌完成双底而且远低于第一个底部那行情就惨淡了，本周指数走的如此别扭都是机构抱团北美算力链导致的，该跌的时候没跌或者仅微跌，以往都是上证失真但这一次反而是创业板失真，情绪与上证指数匹配度较高三连跌，明天看反弹，今天商业航天的修复力度不及预期但考虑今天的指数与整个市场情绪，那么也还行，明天看看能否加强修复，而且今天强的必须给正反馈，福建与机器人板块的核心也继续关注。

12.10 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘低开下跌午后探底回升，上证与创业板小幅下跌，深证小幅收红，两市成交继续缩量至1.78万亿。市场情绪走了分歧延续并达弱分歧，短线情绪走了分歧延续并达中分歧，连板情绪走了分歧延续并达中分歧。海南板块大涨并领涨两市，零售概念延续大涨并跟涨，地产板块午后大幅拉升，CPO尾盘探底回升小幅延续上涨，商业航天与人形机器人午后均小幅反弹，福建板块冲高回落小幅下跌，银行与培育钻石领跌两市。今日连板16只，首板40，涨停数56，两市红绿盘2340:2658，跌停数3只。

二、板块梳理。
北美算力链。完全没看懂工业富联与PCB的胜宏科技、鼎泰高科开盘重挫，CPO的易中天同样跟随下跌，更没看懂的是谷歌链OCS概念以及光芯片概念却与此同时逆势大涨，比如东田微、赛微电子、长光华芯与一进二的德科立等，板块这么割裂的吗。。。午后新易盛受加单的小作文刺激拉升并且指数此时也探底回升，整个北美算力链开始共振集体向上，早盘就走强的东田微、长光华芯、赛微电子与德科立分别收涨8个点、8个点、6个点与4个点，早盘走弱的CPO易中天分别收涨3个点、1个点与收跌2个点，PCB的胜宏科技收跌4个点，鼎泰高科尾盘回流较多从开盘的负十拉到了负2，工业富联收跌4个点。板块今天实在没看懂，不过客观上看本轮反弹行情最强也最有持续性的板块依然是CPO。

商业航天。昨日反包涨停的航天机电与雷科防务今天低开低走分别收跌3个点与7个点，而昨日断板走弱的西部材料、顺灏股份与通宇通讯却竞价全部抢筹红开并开盘快速拉升，板块依然是轮流拉打地鼠行情，西部材料高开秒板但很快炸板尾盘回封完成4天3板，顺灏股份开盘冲高6个点后秒跳水砸绿尾盘抢筹收涨2个点，通宇通讯同样冲高6个点后跳水收跌1个点，昨日同样断板的航天动力收涨3个点，人气容量核心航天发展低开低走收跌6个点，板块走到今天都没有选出10cm龙头，20cm倒是有核心但是乾照光电每天都上蹿下跳的最后收跌1个点，一进二20cm陕西华达全天水下收跌5个点，板块涨停4只分别是霍莱沃、西部材料、四川金顶与二进三的再升科技，板块连续两天分歧，明天该回流了，明天视回流状态决定后面板块的预期，否则光谈论星辰大海没意义。

福建。板块冲高回落小幅下跌，但龙头平潭发展逆势走强竞价超预期高开2个点并且全天红盘最后收涨3个点，合富中国尾盘拉红收涨2个点，空间板安记食品炸板收跌2个点，次高五进六的龙洲股份尾盘涨停晋级6板，三进四的厦门港务与东百集团晋级4板，二进三的安妮股份与永辉超市均大单一字晋级3板，一进二的欣贺股份、永悦科技与美凯龙晋级2板，板块涨停以上8只，并且今天罕见的没有首板。

大消费。零售板块延续大涨，二进三的容量核心永辉超市还真大单一字晋级3板，又开始纯炒席位了，三进四的东百集团同样大单一字，二者反推昨天尾盘跑单预期今天核按钮的安记食品竞价大高开9个点并且开盘秒板，三进四的昇兴股份与一进二的中央商场、茂业商业均开盘秒板，但11点钟安记食品竟然炸板最后收跌2个点大面，三进四的昇兴股份午后同样炸板最后收跌1个点，板块走的有点离谱了，无论是今天板块继续走强还是永辉超市晋级3板都没有问题，但问题就是永辉超市既然大单一字那么空间板安记食品就不应该断板，海欣食品昨日想控异动却没控制住今天被核跌停也正常符合这两年的市场风格，板块明天先回避。

人形机器人。尾盘探底回升，两大中军恒立液压与三花智控分别收涨2个点与1个点，20cm力星股份收涨4个点，20cm长盈精密收跌2个点。上周三周四看好市场要迎来反弹行情就是基于机器人板块的表现、位置与预期来判断的，结果有些虎头蛇尾了，目前看来上半年横行市场的量化与庄也敌不过机构抱团的北美算力链，维持上周观点继续看多机器人等风来。

连板接力。昨日连板17只今日晋级了8只，空间板六进七的安记食品炸板收跌2个点，次高五进六的龙洲股份尾盘晋级6板并成为新空间板，同身位的骏亚科技低开收跌停，四进五的舒华体育涨停炸板收跌3个点，三进四的厦门港务与东百集团晋级5板，同身位的昇兴股份涨停炸板收跌1个点，二进三晋级了5只，连板情绪走了分歧延续并达中分歧，昨日断板股今日反包涨停了西部材料与南矿集团两只，连板高度依然受限于监管，无论是主动进异动的海王生物还是被动进的海欣食品次日都给了负反馈，今天的安记食品最终也没有挑战异动。

三、明日预判：深证和创业板还好，上证图形走的有些危险，下午指数探底回升虽然一方面得益于地产的小作文，另一方面北美算力链的共振回流也凸显强势，那么本轮行情理应没结束，明天看修复，主线明显是机构抱团的北美算力链尤其是CPO细分，商业航天作为短线题材主流明显走的弱了，明天修复力度较大那么还能看否则减少参与，继续关注机器人与福建板块。

12.9 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡分化，上证与深证小幅收绿，创业板冲高回落收涨0.61%，两市成交缩量至1.9万亿。市场情绪中分歧，短线情绪中分歧，连板情绪有点难定义，中高位晋级率较高但低位的二进三晋级率极低，倾向于定义为弱分歧。CPO延续上涨并领涨两市，福建板块延续掀起涨停潮并跟涨，零售板块同样跟涨，商业航天冲高回落小幅调整，存储芯片、半导体与人形机器人冲高回落小幅下跌，海南板块与有色金属均大跌并领跌两市。今日连板17只，首板36，涨停数53，两市红绿盘1280:3800，跌停数7只。

二、板块梳理。
北美算力链。盘前老美允许向我们出售英伟达H200芯片，以CPO为核心的北美算力链开盘继续走强，谷歌链OCS概念的德科立20cm涨停，腾景科技、赛微电子与光库科技分别收涨10个点、2个点与1个点，PCB的鼎泰高科与胜宏科技分别大涨14个点与10个点，工业富联大涨7个点，CPO的中际旭创与新易盛分别收涨6个点与3个点，虽然板块继续走强，不过资金有点畏高了，一进二的东田微逆势走弱收跌1个点，昨日炸板的天孚通信也仅收涨1个点，长光华芯收跌4个点，整个北美算力链本质上还是轮流拉并且先新高的（比如CPO的中际旭创）拉完然后拉底部的（比如富联与PCB的鼎泰与胜宏），这一轮反弹行情的有基本面的容量趋势抱团有些超预期了，并且中际与胜宏这两只票贡献的点数就比今天整个创业板的涨幅点数还多，这个位置感觉短期涨的差不多了，还是只看天孚通信即可。

商业航天。板块竞价普遍低开延续了昨天尾盘的分歧状态，如果情绪与板块足够强，那么今天的低开理论上就是绝佳买点即开盘就完成分歧转一致，开盘市场确实也这么走的，四进五的龙洲股份竞价大高开9个点并开盘秒板，二进三的西部材料T字秒板，同身位的顺灏股份小高开快速走强一度涨停，雷科防务低开直线拉板完成新高板，昨日断板的航天机电也低开快速拉红尝试反包，20cm高标乾照光电开盘快速走强创新高，不过顺灏股份仅触涨停就被爆头砸破均线，雷科防务10点钟就炸板回落并带动西部材料、航天长峰与陕西华达炸板宣告板块修复失败，临近中午与尾盘的几次回流也都以失败告终，二进三的航天科技、西部材料、航天动力与顺灏股份分别收涨6个点、5个点、3个点与1个点，二进三无一晋级，一进二的通宇通讯大跌8个点，板块涨停8只，雷科防务与航天机电尾盘封涨停，航天发展冲高回落勉强收红，今天板块炸板率太高了而且20cm连续两天普遍冲高回落坑人，今天稍微好点的是乾照光电午后继续加强收涨11个点，板块最大的问题还是在于没有绝对的龙头，每只核心票都是顶级游资坐镇并互不接盘，抛开人气最旺成交最大的航天发展，航天机电、航天动力、雷科防务、通宇通讯与顺灏股份都难言谁能PK过谁，除了缺少类似恒宝股份这种绝对龙头外商业航天确实走的很像6月份的稳定币，打地鼠轮流拉。

福建。昨晚合富中国被监管了，虽然是预期内毕竟符合今年的监管“风格”，今天低开震荡收跌6个点，平潭发展也走弱收跌5个点，不过板块还是强，尤其早盘又有福建（泉州）的消息刺激，板块涨停17只连续三天位居两市C位，叠加福建属性的个股依然是加分项。

人形机器人。盘前特斯拉机器人的摔倒视频被质疑是后台遥控，这种利空对于昨天拉尾盘的机器人板块来说还是挺大的，不过今天板块跌幅比预期的要小，20cm长盈精密与力星股份分别收跌3个点与5个点，中军三花智控与恒立液压均收跌1个点，情绪股睿能科技跌停，虽然本轮反弹行情机器人在趋势板块里比CPO差太多了，但后面还是看趋势新高。

连板接力。昨日连板26只今日仅晋级了7只，不过高位晋级率较高，空间板五进六的安记食品放量换手晋级6板，次高四进五的龙洲股份与骏亚科技换手晋级5板，同身位的瑞康医药跌停，三进四的舒华体育晋级4板，同身位的双星新材断板收跌6个点，二进三20只仅晋级了厦门港务、东百集团与昇兴股份3只，考虑晋级率实在太低故连板情绪定义为弱分歧，另昨日断板股今日反包了航天机电一只，从12.4开始连续4天每个涨停梯队都有福建属性个股。

三、明日预判：指数符合预期冲高回落，2万亿量能一日游，指数短期确实看不到向上的空间。情绪今天分歧，容量趋势的主线CPO板块依然强势，有种解读是公募新规后的机构抱团，只看天孚通信，机器人板块继续关注等风来，短线投机方向还是畏惧监管，上周五主动进监管的海王生物昨天周一便高开低走收绿今天被核跌停，今天再度被监管的合富中国大跌6个点，那么百亿成交的航天发展很难高举高打，今天海欣食品也是有些无厘头尾盘涨停但竞价又被砸开而且还是进异动了，明天看看商业航天的几只核心票谁来带队修复，继续看好“跨年妖”福建板块。

12.8 复盘
一、盘面总结：三大指数高开高走延续上涨，创业板领涨并涨超2个点，两市成交继续大幅放量至2.04万亿，自11.13之后首次重回两万亿量能。市场情绪走了修复延续并达中修复，短线情绪走了修复延续并达强修复，连板情绪走了修复延续并达中修复。CPO加速大涨并领涨两市，福建板块继续掀起涨停潮大涨并跟涨，商业航天冲高回落延续大涨，存储芯片与海南板块同样大涨，人形机器人与券商小幅延续上涨，煤炭板块领跌两市，贵金属、油气与白酒等板块小幅下跌并跟跌。今日连板26只，首板48，涨停数74，两市红绿盘3185:1809，跌停数2只。

二、板块梳理。
北美算力链。CPO共振指数延续大涨不超预期，但加速爆发领涨两市并带动北美算力链集体大涨属实超预期了，CPO的本轮核心天孚通信平开高走一度涨停最后收涨19个点创历史新高，中际旭创收涨6个点同样创历史新高，新易盛大涨7个点，光隔离器概念的东田微20cm涨停，光芯片概念的一进二20cm长光华芯大涨15个点，谷歌链OCS概念的光库科技、德科立、赛微电子与腾景科技分别收涨14个点、13个点、11个点与7个点，PCB的胜宏科技收涨5个点，工业富联收涨3个点，一进二的特发信息尾盘炸板收涨1个点。北美算力链比较吃指数尤其是创业板的涨跌幅，后面还是看天孚通信的反馈。

商业航天。竞价高开并且开盘直接加速，三进四的龙洲股份继续大单一字晋级4板，一进二的顺灏股份与西部材料均大单一字，同身位的航天科技、航天动力、天箭科技与航天发展均换手晋级2板，通宇通讯高开快速秒板首板助攻并完成8天5板，不过20cm走的普遍较弱，20cm乾照光电、上海瀚讯、招标股份与航天环宇等均冲高回落收绿回头波至少8个点以上，中午有点困惑没想明白，但下午13:55开始随着航天发展的炸板板块开始明显回落，20cm早上的逆势走弱是板块由高潮转分歧的预警，航天动力紧随其后开板甚至顺灏股份都一度炸开，最后顺灏股份与航天动力回封，而航天发展炸板收涨6个点，三进四的航天机电从9个点多跳水砸绿收跌1个点，板块涨停12只，在今天的指数与情绪环境下以收盘来看商业航天表现略低于预期，主要体现在20cm负反馈太大，但作为市场的短线题材主线，板块肯定还在半山腰上，后面的分歧都是介入核心的机会。

福建。总龙头合富中国由于周末没有监管所以竞价直接被顶在涨停附近开并且开盘直接秒板完成二连板，福建板块个股涵盖了连板的各个梯队，下午厦门的消息刺激板块进一步加强，今天板块强度甚至比周五更强，平潭发展涨近7个点，板块涨停22只连续两天位居两市C位，叠加福建属性的个股依然是加分项。

人形机器人。板块小幅延续上涨，总体低于预期，主要是共振指数的趋势板块地位被CPO给抢夺了，三进四的骏亚科技竞价不及预期平开并且开盘快速被砸水下，周五炸板的睿能科技开盘一度被砸至跌停，20cm一进二的力星股份低开震荡一度跌超6个点，20cm容量长盈精密一度跌超4个点，新中军10cm恒立液压全天水下收跌1个点，老中军10cm三花智控午后拉升收涨3个点，下午两点后板块在商业航天分歧时呈蹊跷板拉升，虽然猥琐但这是机器人一直以来的“风格”，20cm力星股份竟然一度冲高15个点最后收涨13个点，20cm长盈精密收涨4个点，三进四的骏亚科技临收盘前直线拉板晋级4板，睿能科技尾盘差两档完成地天板最后收涨6个点，板块涨停6只，后面继续看好机器人板块走主升。

连板接力。昨日连板11只今日晋级了6只，并列空间板四进五的安记食品大单一字晋级5板，同身位的太阳电缆断板勉强收红，三进四晋级了龙洲股份、瑞康医药与骏亚科技三只，二进三晋级了双星新材与舒华体育两只，连板情绪走了修复延续并达中修复，另一进二晋级了20只，并且每个梯队都有福建属性个股，另昨日断板的高乐股份今天涨停炸板收涨9个点，昨日反包的海王生物高开低走收跌2个点，昨日反包的海欣食品尾盘一度涨停但炸板收涨6个点。

三、明日预判：三大指数放量延续上涨，并且量能重回两万亿，看好本轮行情但明天指数再拉一下短期就差不多了。今天短线投机风格与容量趋势风格并存共同大涨，容量趋势这块儿还是看好人形机器人，北美算力链继续只看天孚通信，短线投机方向关注商业航天的核心，明天如果有被核反而是预期差机会，继续看好“跨年妖”福建板块。

12.5 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡上涨，深证与创业板均涨超1个点，两市成交大幅放量至1.73万亿。市场情绪强修复，短线情绪强修复，连板情绪强修复。福建板块与商业航天均掀起涨停潮，与午后大涨的保险板块共同领涨两市，可控核聚变、CPO与午后的券商均大反弹，人形机器人延续上涨，半导体小幅调整，除银行、中药与酒店旅游等板块小幅下跌外市场板块普涨。今日连板11只，首板62，涨停数73，两市红绿盘4130:950，跌停数2只。

二、板块梳理。
北美算力链。CPO带动板块反弹，谷歌链OCS概念的光库科技、德科立、赛微电子与腾景科技分别收涨6个点、3个点、3个点与1个点，英伟达链的CPO本轮核心是天孚通信，今天再度大涨6个点，新易盛与中际旭创微涨，光芯片的长光华芯早盘完成20cm涨停，工业富联与胜宏科技微跌，特发信息涨停，如果跟踪北美算力链的话短期关注天孚通信即可。

人形机器人。二进三的骏亚科技T字秒板晋级3板，一进二龙溪股份、睿能科技与日发精机均高开低走低于预期，不过机器人属于量化与庄主导的趋势板块，20cm长盈精密收涨7个点，10cm老中军三花智控勉强收红，10cm新中军恒立液压收涨6个点继续趋势向上，20cm力星股份午后直线拉升完成首板，20cm昊志机电与步科股份分别收涨13个点与12个点，板块涨停6只，继续看好本月的人形机器人走主升。

商业航天。二进三的龙洲股份大单一字晋级3板，昨日断板的顺灏股份竞价高开秒板反包完成6天5板带动板块开启日内大涨，20cm超捷股份随后快速涨停，1点半后板块被大金融短暂吸金，但2点开始航天动力从水下直线拉升快速涨停带动板块日内再度加强，航天动力算上今天已经这两周10个交易日完成了4次有带动性的拉升，二进三的航天机电回封晋级3板，板块人气高标航天发展尾盘涨停完成6天4板，本轮行情10cm其它辨识度票雷科防务、通宇通讯分别收涨5个点与4个点，20cm核心乾照光电尾盘一度涨停最后收涨13个点，板块涨停12只，商业航天今天确立了市场短线题材的主线，不仅游资继续深度参与，尤其最大赢家的新闸路俨然成为商业航天的总设计师，而且产业资金也跑步入场，有点像去年底今年初的人形机器人，板块现在还在起步阶段，参考机器人去年12月的建设工业，目前板块除了人气高标航天发展外还没有选出有共识的龙头，顺灏、雷科、通宇、航天动力包括航天机电这些都没有谁能绝对压过谁，下周的每次分歧理论上都是核心PK上位的介入点。

福建。合富中国平开快速涨停完成新高板，早盘再度有福建消息刺激板块大涨，三进四的安记食品与太阳电缆均换手晋级4板，二进三的龙洲股份晋级3板，一进二的舒华体育晋级2板，昨日断板的海欣食品反包完成8天7板，平潭发展涨近7个点，板块涨停18只位居两市C位，叠加福建属性的个股依然是加分项。

连板接力。昨日连板10只今日晋级了7只，并列空间板三进四的安记食品与太阳电缆换手晋级4板，同身位的高乐股份一字炸板收跌3个点，二进三晋级了5只，连板情绪强修复，另昨日断板股今日反包涨停了海王生物、顺灏股份与海欣食品三只。

三、明日预判：指数完成见底，美中不足的是午后市场拉了大金融，盘后有保险行业的利好再加上周六关于券商拓宽杠杆的消息，消息党还是太多，下周看指数与情绪完成新一轮的主升浪，题材主线是商业航天，趋势主线是主观判断但客观还没有得到市场共识的人形机器人，感觉商业航天类似2月份的DeepSeek，最后大概率还是被人形机器人摘桃子，下周继续围绕这两大板块参与，再加上“跨年妖”的福建板块。

12.4 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡分化，上证微跌，深证小幅上涨，创业板收涨1个点，两市成交缩量至1.55万亿。市场情绪走了分歧延续*2并达中分歧，短线情绪走了分歧延续并达中偏强分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧。人形机器人、商业航天与半导体均小幅反弹并领涨两市，福建板块冲高回落小幅反弹，CPO探底回升，消费电子延续下跌，AI应用端连续七天调整下跌，海南板块大跌病领跌两市，大消费集体下跌并跟跌。今日连板10只，首板28，涨停数38，两市红绿盘1410:3641，跌停数13只。

二、板块梳理。
北美算力链。谷歌链OCS概念继续走A，腾景科技、光库科技、德科立与赛微电子均收绿，英伟达链CPO核心股持续异动，天孚通信连续两天大涨7个点，中际旭创收涨2个点，新易盛勉强收红，PCB的胜宏科技收涨2个点，工业富联微跌。谷歌链更像是题材炒作，炒完走A后市场资金逐步回流到有基本面估值低的英伟达链。

消费电子。板块延续下跌，四进五的道明光学被核跌停，总舵主昨天在商业航天里去强留弱与在道明光学里的操作实在让人看不懂，三进四的福蓉科技开盘同样跌停最后反核收涨2个点断板，中军中兴通讯继续走A，广和通同样走A收跌6个点。后面不再跟踪。

人形机器人。受昨晚老美的消息利好，板块竞价集体高开但高开低走，不过10点半前开始共振指数大幅回流，带动板块的是中军三花智控一度涨停最后收涨7个点，一进二的骏亚科技大单一字，不过同身位预期一字板的日盈电子竞价竟然没顶一字并且开盘秒板炸板收跌3个点大面，这么好的先于龙机会就这样主动放弃了。叠加福建板块的龙溪股份竞价被顶到涨停价并且开盘直接封死基本上没通道的全天都排不到，昨日断板的睿能科技T字板反包完成6天5板，20cm容量长盈精密竞价高开5个点但高开低走仅收涨1个点，余哥每天都2个亿起步的加仓但换来的是大家都来薅羊毛，板块涨停11只位居两市C位，其中20cm就涨停了4只，继续看好人形机器人本月共振指数趋势向上创新高。

商业航天。板块竞价低开，一进二的航天机电与龙洲股份开盘秒板晋级2板，昨日百亿断板的航天发展今日低开快速拉升反包带动板块走强，但也很快炸板，商业航天的问题是没有绝对的核心票，今天的连板高度四进五的顺灏股份走弱仅收涨1个点，昨日断板的通宇通讯同样收涨1个点，昨日反包板的银河电子今天低开低走收跌8个点，昨天日内龙的中衡设计今天高开低走收跌5个点，昨日断板的雷科防务今日收跌5个点，而今天市场拉了四川金顶与中国卫星的首板，另航天电子早盘一度强势涨停但临近中午炸板收涨8个点，板块有辨识度的票太多，而且资金各炒各的导致不聚焦，上周一、上周四与本周三都是板块最有带动性的航天动力今天逆势走弱收绿，商业航天目前已经得到市场共识进行炒作，资金进入的也很深，尤其是新闸路几乎平铺了，但就是缺少绝对的核心票，只能说目前人气最强的是航天发展，核心票太多了只能临盘动态看了。

福建。昨晚合富中国脱离监管后今天开盘短暂跳水砸到负6后快速拉升最后收涨4个点，海峡创新同样收涨4个点，平潭发展开盘急跌到负8后同样快速拉升一度冲高4个点最后收跌1个点，叠加大消费概念的六进七的海欣食品跌停，二进三的安记食品与太阳电缆均强势晋级3板，一进二叠加商业航天概念的龙洲股份高开秒板晋级2板，叠加机器人概念的睿能科技反包涨停完成6天5板，板块涨停9只，继续看好叠加福建板块的热门股。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了3只，并列空间板六进七的海王生物炸板收涨6个点，同身位的海欣食品开盘一度冲高8个点后跳水收跌停，次高五进六的道明光学被核跌停，四进五的顺灏股份断板收涨1个点，三进四的福蓉科技断板收涨2个点，二进三晋级了安记食品、高乐股份与太阳电缆三只票成为新空间板，连板情绪连续两天强分歧，另昨日完成天地板的前空间板金富科技今天差三挡封跌停，前期连板高标今天跌停了很多比如人名同泰、中水渔业、摩恩电气、九牧王与实达集团。

三、明日预判：创业板反弹并且领涨共振的是机器人板块，而且科技股的核心票同样向上弹比如易中天、中芯国际与寒武纪，而且今天还是地量，再者投机票很多都出清了比如前面提到的几只跌停的前期连板高标包括今天的连板高度压缩至三板，那么延续昨日观点即看好明天人形机器人板块共振指数收放量中阳线。明天指数与情绪看共振向上，除了重点关注机器人板块外，商业航天板块作为游资扎堆的题材明天先看下航天发展的抱团，其它核心票太难选了需动态看，另继续关注老龙头平潭发展的反复。

我怎么觉得平潭竞价开的挺超预期的。。。