2025年12月01日市场整体复盘(小强个人交易记录)

①指数与量能：量能显著放大：沪深两市全日成交额达1.87万亿元，较前一交易日放量约2,881亿元，显示资金参与度明显提升。深强沪弱格局：深成指与创业板指 涨幅均超1%，表现明显优于上证指数 ，成长风格占优。北向资金持续流入：全日净流入约32亿元，其中深股通(26.2亿元)流入规模显著高于沪股通 (5.8亿元)，延续对深市成长股的偏好。

②市场情绪：赚钱效应显著，风险偏好提升，市场情绪明显回暖，活跃资金风险偏好提升，短线情绪指标向好：涨跌家数：全市场近3,400只个股上涨，下跌个股不足两成，呈现普涨格局，整体赚钱效应突出。涨停分析：全日逾60只个股涨停，跌停个股仅5只，显示资金做多情绪高涨。连板股晋级率保持高位，航天发展 （12天8板）、雷科防务 与银河电子 （2连板）等高标股持续打开空间。情绪周期判断：市场情绪处于发酵期，连板股晋级顺畅，题材炒作热度提升，但尚未出现一致性高潮，后续仍有拓展空间。
③重大消息：政策与产业利好密集，宏观与政策面：PMI边际改善：11月制造业PMI为49.2%，较10月回升0.2个百分点，新出口订单指数显著回升1.7个百分点，外需改善迹象明显。重要会议临近：中央经济工作会议预计12月中旬召开，市场关注2026年“十五五”开局之年的政策部署，特别是在“新质生产力”、扩内需等方向的表述。美联储议息会议：12月10日-11日将召开美联储议息会议，市场预期可能采取“降息+鹰派指引”的组合，对全球流动性产生影响。行业与产业催化：商业航天重磅利好：国家航天局设立商业航天司并推出《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，明确将商业航天纳入国家航天发展总体布局，产业规模目标5000亿元。AI应用加速落地：豆包手机助手发布技术预览版，AI端侧应用迎来新进展；2025“人工智能+”产业生态大会等多个科技会议在12月召开，持续催化AI板块。消费刺激政策：六部门发布《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年形成3个万亿级消费领域。
④板块与个股分析：领跌板块分析：保险板块：中国平安 、中国人寿 等权重股表现低迷，市场对长期利率下行担忧压制板块估值。电池板块：盘中冲高回落，万润新能 跌近9%，板块内部分化明显。资金聚焦个股：中兴通讯 ：受豆包手机助手及算力需求增长催化，强势涨停，主力资金净流入超8亿元。紫金矿业 ：受益铜价创新高，主力资金净流入9.27亿元，居资金流入榜首位。中际旭创 ：AI算力光模块龙头，获北向资金净买入2.1亿元，股价上涨5.0%。
⑤交易记录审视：继续持仓华软科技 ，没卖出去，大盘继续看空。