股票大作手操盘术_精华摘录与思考_小白龙打板

小白龙打板

25-12-04 22:01

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第二章凭规则抉择交易时机，该等则等、该出则出

股票，就像人，也有自己的品格和性格。有的股票弦绷得紧紧的，个性紧张，动作呈跳跃状；还有的股票则性格豪爽，动作直来直去，合乎逻辑；总有一天你会了解并尊重各种证券的个性。在各自不同的条件下，他们的动作都是可以预测的。

股性很重要，同板块不同个股股性都不同，这需要日积月累的经验去认知

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行情开始的时候，开头几天你会注意到，伴随着价格的逐渐上涨，形成了非常巨大的成交量。随后，将发生我们所称的“正常的回撤”。在向下回落过程中，成交量远远小于前几天上升时期。这种小规模回撤行情完全正常。永远不要害怕这种正常动作；然而，一定要十分害怕不正常的动作。

上升一段时间后，市场需要了结一部分获利盘，引入新的场外资金，就会产生缩量回调的现象。

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危险的信号，在交易日的最后一个小时，突如其来地出现了一轮不正常的下探行情，下跌幅度达到了7-8个点。第二天早晨，市场再度顺势下滑了1个点左右，然后重新开始上升，并且当天尾盘行情十分坚挺。但是，再后一天，由于某种原因，市场却没能保持上升势头

这是一个迫在眉睫的危险信号。在这轮市场运动的发展过程中，在此之前仅仅发生过一些自然而正常的回撤。此时此刻，却突然形成了不正常的向下回撤——这里说的不正常，指的是在同一天内，市场起先向上形成了新的极端价位，随后向下回落了6个点甚至更多——这样的事情之前从未发生过，而从股票市场本身来看，一旦发生了不正常的变故，就是市场在向你闪动危险信号，绝不可忽视这样的风险。

在这只股票自然上升的过程中，你都该有足够的耐心持股不动。现在一定要以敏锐的感觉向危险信号致以应有的敬意，勇敢地断然卖出，离场观望

这段危险信号利弗莫尔讲的很好，我经历的很多龙头股顶部的前一天往往都有这样的形态，当天本来是走势良好缓慢上升，但是突然被砸七八个点，虽然很快被市场接起来，但是第二天往往就是滞涨不动了，回头看就是历史顶部。拓维信息，山河智能，恒宝股份，长城军工，无一例外都是这样的
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小白龙打板

25-12-04 21:41

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如果你头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟进，否则你就是太执迷不悟了。绝不要企图摊低亏损的头寸。一定要把这个想法深深地刻在你的脑子里。
当你买入亏损时，就是市场告诉你你错误了，你要做就是继续观察，是在震荡区间还是下跌区间，如果是下跌区间就要及时止损。总之只有当趋势重新拐头想上时，有了确定性时才能去加仓，而不是为了摊低成本去加仓，因为你无法知道继续跌下去，什么位置是底。

小白龙打板

25-11-30 19:16

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当一只股票的价格开始下跌时，没人能够说清楚它到底还要跌多深。在一轮普遍的上涨行情中，同样没人能够说清楚一只股票最终顶部在哪里
请把下面几项要点刻在你的脑子里最突出的位置上。
要点之一，绝不要因为某只股票看起来价格过高而卖出它，我们应当研究判断有没有任何因素可能阻止它在盈利状况良好，企业管理层优秀的条件下，从50美元开始，继续上涨到150美元。
反过来，绝不要因为某只股票从前一个最高点大幅下滑而买进它。很可能这一轮大幅下跌是基于很扎实的理由才形成的。以公平的价格来看，也许该股票当前还是处于极端的高位——即使它在当前价位看上去似乎比较低。设法忘却它过去比较高的价格区间，根据综合时机和二要素的利弗莫尔公式重新审视它吧
利弗莫尔公式的核心思想是综合考量市场的时机和价格两个要素。具体来说，利弗莫尔通过一系列数学和统计工具来分析和预测股票价格的未来走势。他的方法主要包括以下几个方面：
1. 技术分析：利弗莫尔强调通过图表和技术指标（如移动平均线、趋势线、支撑与阻力位等）来分析股票价格的行为。他认为市场中的所有信息都会反映在股票价格中，因此通过分析这些技术工具，投资者可以预测价格的未来走势。
2. 市场情绪：利弗莫尔还关注市场参与者的情绪。他认为情绪对股票价格有重要影响，乐观和恐慌的情绪会推动价格的剧烈波动。他的方法包括通过交易量、市场新闻和投资者行为等指标来衡量市场情绪。
3. 交易策略：利弗莫尔提倡使用一种特定的交易策略，即“累进战术”。他建议投资者在价格较低时买入，并在价格较高时卖出，通过这种方式来获取利润。同时，他还建议设置止损点来限制潜在损失。
4. 风险管理：尽管利弗莫尔被认为是一位大胆的投机者，但他也非常重视风险管理。他主张通过合理的止损点来保护自己的投资，确保资金的安全。
个人对于这点的理解：核心还是只要还是多头排列，总体情绪仍处于一致看多阶段，高度不是问题，很多散户都恐高，但是如果这支票是通过市场合力不断换手一步步走高的，那必然有他新高的硬逻辑支撑，我要做的就是深入挖掘它一步步新高的理由，当这个理由开始兑现时，市场情绪还是出现分歧时，股价表现有了危险信号时，离场！
说到底，还是不要和趋势对抗，上升趋势不轻易做空，下跌趋势不轻易做多

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今天就先进行到这里，我需要去复盘了，为明天做准备了

小白龙打板

25-11-30 18:48

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你在30美元买进一只股票，第二天，他很快急拉到32美元，你立刻变得充满恐惧，担心如果不把利润落袋为安，明天就会看着这利润化为乌有——于是你卖出平仓
只要这只股票的表现对头，市场对头，就不要急于实现利润。你知道你是正确的，因为如果不是，你根本不会有利润。让利润奔跑吧，你驾驭它一起奔跑，也许它最终会扩大为一笔很可观的利润。只要市场的表现没有任何迹象引起你的担心，那就鼓起勇气，坚定自己的信念，坚持到底。
再来看看相反的情形。假定你在30美元买进某只股票，第二天它下跌到了28美元，账面显示2个点的亏损。你也许不会担心下一天这只股票可能继续下跌3个点或者更多点。不，你只把当前的变化看作一时的反向波动，觉得第二天市场肯定还要回到原来的价位。然而，正是这种时刻，你本该忧心忡忡。
利润总能自己照顾自己，而亏损永远不会自动了结。投机者不得不对当初的小额亏损采取止损措施，以确保自己不会蒙受大额损失。

短线操作赚钱的核心逻辑就是大赚小亏，才能稳定盈利，利弗莫尔的思路非常正确，当有利润时，证明你的选股是正确的，市场认可你的逻辑，那就拿住了，涨多高都不要怕。但是一旦你买入后市场给你的是负反馈，就证明你在和市场背道而驰，就要毫不犹豫手起刀落止损离场。不要幻想自己的个股明天会涨回来，明天涨回来是明天的事，与今天的不确定性下跌无关，及时止损很重要！

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一方面，我认为成功的投资者或投机者事前必定总是有充分的理由才入市做多或做空的；另一方面，我也认为他们必定根据一定形式的准则或要领来确定首次入市建立头寸的时机
我坚信，任何人，只要他既具有投机者的本能，又具备投机者的耐心，就一定能设法建立某种准则，借以正确地判断何时可以建立初始的头寸。
成功的投机绝对不是什么单纯的赌博。投资者或投机者为了系统地、持续地取得成功，必须掌握一定的判断准则。
不过，我采用的判断准则也许对于其他任何人都没有价值，为什么不能同样适用于你呢？答案是，没有哪项准则百分百准确。
如果我买的股票没有出现我预期的那种表现，我立即可以断定时机还不成熟——因此，就会了解头寸。也许几天后，我的准则再度指出应当入市，于是我便再次入市，或许这一回它百分之百的正确。
我相信，只要愿意投入时间和心血研究价格运动，任何人都能够在合理的时间内建立自己的判断准则，而这些准则将在他未来的炒作或投资活动中发挥作用

这里是全书中第一次提到了建立交易体系，交易模式的概念，每个人想要在市场中获利，一定要建立完全属于自己的交易体系，交易体系的建立与逐步成熟及随着市场不断完善调整，是一项贯彻交易生涯的事。每人性格不同、成长历程不同、资金体量不同，其所建立的交易体系就会完全不同。吾之蜜糖，彼之砒霜

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我们经常听到一些投资者声称：我用不着担心股票行情波动，也不用担心经纪人催着追加保证金，我从不投机，我买股票是为了投资，如果它价格下跌，迟早会有涨回来的一天
成功的投机者在其冒险生涯中总是如履薄冰地守护自己的资本账户，投资者对也同样大意不得。很容易列举出数百只类似的股票，它们当年风行一时，被看成是金边投资，但在今天价值寥寥无几，乃至一文不值。就这样，伟大而投资坠落尘埃，而当初自称保守的那班投资者眼睁睁看着巨额财富不断削减，最终化为乌有。
单单在投机活动中亏掉的金钱和那些撒手不管头寸的所谓投资者亏掉的巨额金钱比起来，不是更多，而是更少

大多数散户投机与投资分不清，往往行为是投机，但是嘴上喊着投资，一旦出现亏损，市场敏锐的资金第一时间就抽离了，但散户往往喜欢死扛不卖，安慰自己是在价值投资，这才是散户亏大钱的主要原因

小白龙打板

25-11-30 17:34

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如果你对某只或某些股票形成了明确的看法，千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发，耐心观察它或它们的行情演变，伺机而动。一定要找到基本的判断依据。比方说，某只股票当前价格是25美元，它已经在22-28美元的区间里维持了相当长的时间，假定你想信这只股票最终将攀升到50美元
且慢！耐心！一定要等到这只股票活跃起来，等他创新高，比如突破30美元（震荡箱体上沿），只有到了这个时候，你才能就市论市，你的想法已经被证实，只有当这只股票出现这些变化后，我们才能判断，这只股票很可能正处于大幅上涨过程中——行动已经开始。这才是你为自己的意见签字画押的时候。

这里说的意思是，无论你多么看好这支股，震荡换手区间少去参与，交给市场自然演化，自己只做确认突破时的那一段主升期

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曾经很多时候，我也像其他许多投机者一样，没有足够的耐心去等待这种百发百中的时机。我也想无时不刻都持有市场头寸；我是人，也有人性的弱点，就像所有的投机客一样，我有时候也让急躁情绪冲昏了头脑，蒙蔽了良好的判断力；我们每个人都受到一个共同的人性弱点的诱惑，每一次轮流下注，都想参与一份，每一手牌都想赢。
我们或多或少都具备这个共同的弱点，而正是这一弱点，成为投资者和投机者的头号敌人，如果不对之采取适当的防范措施，它最终将导致我们的溃败。满怀希望是人类的显著特点之一，担惊受怕则是另一个同样显著的特点。然后，一旦你将希望与恐惧两种情绪搅进投机事业，就会面临一个极可怕的危险局面，因为往往会被两种情绪搅糊涂了，从而颠倒了它们的位置——本该害怕时却满怀希望，本有希望时却惊恐不安。

不要试图去抓住市场中所有的机会，没有人可以做得到，也不要分仓去做，你精力无法顾及到，选好当下市场的主线，做这条主线中的核心个股，就已经是很好了
预期管理要综合考量多方面因素，不能给的过高，也不能给的过低，这个很考验个人对于个股题材的理解，是需要认真复盘后才能得出的结论，市场反馈符合预期就留或者买，不符合预期就走
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