1128:12月行情可期

今天是11月最后一个交易日，上指日K站稳了5日线，昨日站上5日线时线型还是向下，今日已经拐头向上了，周K收红在20日线确认支撑，月K虽然收阴但是走出一个回踩5日线不破的形态，不管11月行情有多少苦水，11月这个收官至少为12月的行情打下了一个好的基础，今晚看到一位证券分析师的观点，他甚至认为11月的低位是倒车接人的最后机会，当然他是从机构角度出发，和超短无关，但如果中长线看好，短线也不会差到哪里去。

上证收3888.6，对于广东人来说，全是吉利数字。
但今天的量能只有1.58万亿，几乎是半年以来的地量，12月要走出一波主升行情，量能必须跟上，两个方式，一个是继续以题材轮动的方式补量，以结构性的行情吸纳增量资金入场，这个方式就意味着赚钱效应只在少数热点风口题材中体现，大部分的题材则是打酱油行情，踩对方向格外重要。最好的方式，则是证券拉动，这是吸引场外资金最快速的途径，所以12月要紧盯证券的动静，只要动起来就是在吹哨了，证券板块回调三个月，磨底一星期了，而且今天也收了个地量，技术上具备反弹的需求。历史数据显示，基本每一轮周线反弹的后半程，都是由证券补涨带动放量来完成的，周线反弹结束，日K向上补缺完成，才具备进入反转行情的条件。又超跌反弹进入行情反转，可能就在12月形成。
今天的盘面，4千多只红盘普涨，不过有近3千只涨幅在2%以内，谈不上赚钱效应很好，但至少没让大部分人亏钱吧。虽然继续是无主线的混沌期，并且对消息面有点脱敏，昨晚热吹的三胎没啥动静，被小作文看空的机器人 不跌反涨，热度很高的商业航天开盘遭遇兑现，但今天的商业航天在午后算是走出了点气质，打破了隔夜利好兑现的惯例（昨天复盘也是认为今天要小心兑现），航天发展 、雷科防务 、乾照光电 、航天动力 等多只票里都有游资大佬的身影，上海私募帮新闸路席位索性做了平铺。如果航天能走一波，很可能就是雷科打高度，顺灏助攻，乾照、航天发展做阵眼的队形。明天朱雀如果成功，再加上算力上天领先全球一步，凌空天行干出70万一枚的逆天成本，诸多消息加持，在本周的几大轮动题材：算力硬件、AI应用、医药和航天，航天算是持续性最好的一个，其中重点分支是太空算力。
今天连板这边有一点转变，跌停股全数开板，尤其是中水渔业 三连跌停后翻红了，老龙平潭虽然尾盘回封但毕竟板了，合富离前高也一步之遥，实达竞价被百万卖单压跌停但开盘后迅速被撬板拉红，海欣跟风撬板成功地天，连板目前虽然还是很难做，但转机今日总算看到了。
今晚美股三大指数飘红，芯片普涨，英特尔 一马当先大涨，消息面是谷歌和Meta准备采用英特尔的EMIB方案以摆脱英伟达 的垄断，而英伟达则是走跌。谷歌开盘一度冲高，消息面是CEO说2027年TPU上天（又是太空算力）。
英特尔的表现，很可能在A股发酵，成为继谷歌TPU之后又一个爆点，重点在英特尔成都工厂的供应链，凡是与2005年投产的成都工厂建立了长期稳定的供货关系的公司，都将是最先受益的。
供应链核心有几个：

1. 盛美上海 (688082.SH)
最新动态与逻辑：EMIB 技术不需要中介层，但需要在芯片和基板之间做极高精度的“硅桥”连接，这对电镀（ECP）和清洗工艺要求极高。盛美不仅是国内龙头，更是英特尔长期的合格供应商。英特尔成都厂要扩产服务器芯片封装，盛美的设备是必选项，不是备选项。财务与估值：盛美的营收增速在 A 股设备厂里是排在前列的，毛利率常年维持在 40%-50% 的高位。市盈率（PE）如果在 30-40 倍区间，考虑到其高成长性，还是不错的标的。

2. 深南电路 (002916.SZ)
最新动态与逻辑：EMIB 和 CoWoS 最大的区别是 EMIB 极度依赖高性能的 ABF 載板。目前全球能做高端 ABF 载板的厂商屈指可数（主要是日本和台湾）。深南电路是国内唯一具备与国际大厂掰手腕能力的载板厂。虽然目前还在验证阶段，但英特尔为了降本，必然会引入中国供应商（Second Source 策略）。

3. 华峰测控 (688200.SH)
最新动态与逻辑：芯片封好了必须得测，尤其是服务器芯片，容错率为零。华峰在模拟和混合信号测试机领域是国内绝对老大。英特尔成都主要做服务器芯片，这就需要大量的成品测试（Final Test）。华峰的商业模式非常好，设备卖出去还能持续卖服务和配件。
财务与估值：毛利率极高（曾高达 80%），是典型的“印钞机”公司。现在的估值处于历史中低位，因为大家觉得半导体还在去库存，但这其实是误判了 AI 带来的增量。
4.大族激光 (002008.SZ)
最新动态与逻辑：EMIB 需要在载板上挖槽埋硅桥，这需要极高精度的激光设备。大族激光虽然主业庞杂，但在 PCB 和半导体专用设备上技术积累很深，且已是 Intel 的合作伙伴。
大族存在一个预期差修复。大家以前只把大族当成消费电子 股（做苹果 手机设备的），现在它正在往半导体设备转型。一旦这个逻辑被市场认可，估值会从机械股向半导体股切换。

今日操作：
空仓，下周一转券商再战。
今天也算对自己心理上的一个测试，看着尾盘节节拉升坚决不动。