1127盘前消息汇总

今日头条

①AI应用-谷歌新版Nano Banana上线，其超预期的输出表现令市场对AI应用的关注度进一步强化；（新华都 、一博科技 、拓斯达 、中富电路 、实达集团 、石基信息 、三维天地 、科泰电源 等；）

②机器人 -多家上市公司相关人士拟入选人形机器人标准化技术委员会，宇树科技王兴兴等产业链公司人士在列；（拓斯达、一博科技、斯菱股份 、达华智能 、奋达科技 、大洋电机 等）

③算力-新加坡国家 AI计划放弃Meta模型转向阿里千问；Meta Platforms正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta的数据中心建设；（特发信息 、一博科技、旋极信息 、科泰电源、中富电路、天普股份 、东芯股份 等）

④两岸融合-中央和地方密集发布多项政策文件，提出要探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区。（平谭发展、恒坤新材 、实达集团、新华都、达华智能、海通发展 、东百集团 等）

⑤光刻机-2025年11月25日，上海芯上微装科技股份有限公司（AMIES）自主研发的首台350nm步进光刻机（AST6200 ）正式完成出厂调试与验收，启程发往客户现场，标志着我国在高端半导体光刻设备领域再次实现关键突破。（上海新阳 、张江高科 、上海机电 、恒坤新材、 国风新材 等）

⑥泛消费-六部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》。（平潭发展 、茂业商业 、三江购物 、广百股份 、国光连锁 、嘉麟杰 等）

⑥存储芯片-科技部部长：要部署实施一批国家重大科技任务 全链条推进重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破；机构：在2026年第二季度之前内存价格预计将再上涨约50%，（上海新阳、恒坤新材、东芯股份、万通发展 、灿芯股份 、华虹公司 等）

⑦医药-近期，全国多地流感患者增多，叮当快药平台奥司他韦近7天销量上涨率达237%。（金迪克 、广济药业 、北大医药 ，粤万年青 、人民同泰 、华人健康 、瑞康医药 等）

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
阿里：新华都
谷歌：特发信息
流感：广济药业
消费：茂业商业
游戏：欢瑞世纪
商业航天：雷科防务
二、中国驻日本大使馆再发布提醒
11月26日晚，中国驻日本大使馆发文，再次提醒中国公民注意人身安全。
中国军号发布视频：导弹起竖。
军工：长城军工 、北方长龙 、江龙船艇 、久之洋
渔业：中水渔业
光刻胶：国风新材
三、香港大埔火灾
11月26日下午，香港大埔宏福苑发生五级火警。香港消防处27日公布的最新数据显示，大埔火灾已造成40人遇难，45人受伤，279人失联。
消防：青鸟消防 、辰安科技 、威海广泰 、国安达
四、电池级碳酸乙烯酯（EC）单日暴涨42%
11月25日，电池级碳酸乙烯酯（EC）单日暴涨42%。六氟磷酸锂等电解液原料价格同步上涨，成本压力沿产业链传导至EC。EC是一种高纯度有机溶剂，是锂离子电池电解液的关键成分，能有效提高电池性能‌。
电池级碳酸乙烯酯（EC）：石大胜华 、海科新源 、奥克股份 、隆华新材
五、互动平台和投资者关系活动记录表
龙净环保 ：当前储能电芯订单饱满，排产期已至2026年6月。
世纪华通 ：23年上线的游戏目前还在创新高 尚未观测到生命周期顶峰。
潍柴动力 ：已与国内外多家头部企业达成SOFC业务意向合作 前三季度数据中心市场销售增长超3倍。
东威科技 ：今年PCB电镀设备订单增长主要是得益于PCB、存储器等领域快速发展 预计今年订单金额将创历史新高。
美 利 信：与台企钜量创新签署合作协议，进军服务器液冷市场。
则成电子 ：目前已拿到1家光模块客户的供应商代码 四季度末有望完成小批量订单验证。
广 联 达：CONCETTO智能设计产品已接入谷歌Nano Banana Pro，前者聚焦建筑项目前期策划与方案设计。
六、行业要闻
1、沐曦股份发布首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告，本次发行申购日为12月5日。（超讯通信 、七匹狼 ）
2、11月26日，商务部部长王文涛与欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇举行视频会谈，就安世半导体等经贸问题深入交换意见。（闻泰科技 ）
3、芯上微装首台350nm步进光刻机正式发运，国产高端光刻设备领域再次实现突破。（张江高科）
4、美国脑机接口公司Paradromics宣布，其脑机接口（BCI）已获美国食品和药物管理局（FDA）批准开展首个长期临床试验。（创新医疗 、爱朋医疗 ）
5、前特斯拉 擎天柱团队成员卢泽宇入职小米机器人，任灵巧手负责人。（京泉华 、宇环数控 ）
6、立讯精密 调研报告显示，金刚石铜作为领先行业的预研项目，热传导性能优于普通铜。（沃尔德 、四方达 ）
7、全国流感进入快速上升阶段，多数省份流感活动已达到中流行水平。（广济药业、金迪克）
8、11月25日，陶氏 化学上调有机硅价格10%-20%。（东岳硅材 、晨光新材 ）
9、美银预计，到2030年，AI数据中心市场将较今年增长约五倍，达到约1.2万亿美元。
No.2 公告精选
一、日常公告
奕东电子 ：拟6120万元投资并取得深圳冠鼎51%股权 旨在进一步布局AI服务器液冷散热等领域产品和业务
国风新材：申请恢复审核资产重组事项
华峰铝业 ：拟1亿元收购华峰普恩100%股权
阿 拉 丁：拟6125万元购买佑科35%的股权
百傲化学 ：股东合计转让公司总股本的10%给刘红军
广电运通 ：中标3.08亿元人工智能应用中试基地建设项目
天原股份 ：子公司以1.85亿元向和邦生物 转让黄磷产能指标
二、停复牌
*ST炼石 ：停牌，实施本次资本公积金转增股本事项
三、地雷阵
美新科技 ：股东拟减持3.57%股份
和胜股份 ：股东拟减持3.00%股份
一博科技：股东拟减持2.98%股份
南方精工 ：股东拟减持2.54%股份
中亚股份 ：股东拟减持1.95%股份
力王股份 ：股东拟减持1.90%股份
华盛锂电 ：股东拟减持0.63%股份
新锐股份 ：股东拟减持0.50%股份
建龙微纳 ：终止筹划重大资产重组
四、异动公告
实达集团：目前公司与阿里云之间未开展业务合作
金 迪 克：本年度内不会新增四价流感病毒裂解疫苗批签发
梅雁吉祥 ：矿产资源评审备案申请受理后仍存不确定性风险
长光华芯 ：多款光通信芯片对本年度的销售额及利润贡献量存在不确定性
品茗科技 ：如公司股票交易持续异常波动 公司可能按照相关规则要求申请停牌核查
佳缘科技 ：副董事长、总经理朱伟民及副总经理朱伟华在股票交易异常波动期间卖出公司股票
北大医药：相关流感药物尚未组织生产销售 预计未来相当长一段时间不会对公司经营业绩产生相关影响
五、动态更新
No.3 全球市场
一、全球市场
美股三大指数集体收涨，科技股多数上涨，甲骨文 涨超4%，AMD涨超3%，英伟达 、特斯拉、奈飞 、微软 涨超1%。博通 涨超3%，创历史新高。
热门中概股涨跌互现，纳斯达克 中国金龙指数收跌0.03%。
美股11月27日因感恩节休市一天。
二、热门美股和中概股
三、大宗商品（夜盘品种）
白银：白银有色 、湖南白银
锌：罗平锌电
铜：北方铜业 、江西铜业 、云南铜业
铝：闽发铝业
锡：华锡有色
No.4 连板梯队和涨停事件
一、连板梯队和涨停分布图
5连板：实达集团
4连板：新华都、特发信息、欢瑞世纪
3连板：广济药业、金富科技 、雷科防务
2连板：罗平锌电、新金路 、垒知集团 、龙蟠科技 、达华智能、海南瑞泽 、茂业商业、新亚强 、勤上股份 、北大医药、天普股份、长光华芯、永鼎股份 、金迪克
二、连板晋级回顾推演（橙色代表晋级）
三、涨停事件
1、AI应用（12）
5板：实达集团
4板：新华都
2板：垒知集团
1板：三维天地、延华智能 、美克家居 、奋达科技、华塑控股 、凯淳股份 、博通集成 、石基信息、居然智家
事件1：11月19日，谷歌新一代大型语言模型Gemini 3.0发布。
事件2：11月21日，谷歌发布新一代图像生成模型Nano Banana Pro。
事件3：11月22日，谷歌宣布推出数据分析平台BigQuery AI。
事件4： 11月22日，蚂蚁集团推出的创新性AI应用产品灵光上线4天下载量突破100万。
2、消费（12）
2板：茂业商业
1板：嘉 麟 杰、雪祺电气 、广百股份、七 匹 狼、梦洁股份 、红棉股份 、海欣食品 、遥望科技 、东百集团、三江购物、国光连锁
事件：11月26日，六部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点。
3、医药（11）
3板：广济药业
2板：北大医药、金迪克
1板：粤万年青 、中恒集团 、华人健康、海王生物 、福元医药 、人民同泰、英特集团 、瑞康医药
事件：全国流感活动快速上升，北京已迈入呼吸道传染病高发期。京东 买药数据显示，近期流行性感冒用药品类成交额同比增长22倍。
4、AI硬件（8）
4板：特发信息
2板：天普股份、长光华芯、永鼎股份
1板：万通发展、青山纸业 、中集集团 、东芯股份
事件1：Meta Platforms正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta的数据中心建设。
事件2：据科技媒体Wccftech 11月24日报道，AMD计划全线GPU价格上调至少10%。
5、公告涨停（5）
3板：金富科技，筹划现金收购蓝原科技不低于51%股权
2板：龙蟠科技 ，与楚能新能源签署补充协议二 合同总销售金额超450亿元
2板：新 亚 强，控股股东拟19.6亿元转让9442万股公司股份 实控人变更为邯郸市国资委
1板：梅雁吉祥，子公司矿产资源储量评审备案申请获受理
1板：泰达股份 ，出售扬州万运100%股权暨关联交易的进展公告
1板：大洋电机，拟投资1000万元参与产业基金 投资标的主营具身机器人全谱系机械臂产品及机器人数据服务等
6、商业航天（4）
3板：雷科防务
2板：达华智能
1板：中衡设计 、中环海陆
事件1：国防科工局官网发布2026年度考试录用公务员公告，其中，招聘“商业航天司航天监管岗”，意味着商业航天司这一关键职能机构已正式成立。
事件2：11月22日，工信部启动卫星物联网业务商用试验。
事件3：11月25日，国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划》。
事件4：北京蓝箭航天朱雀三号运载火箭首飞计划已进入最后准备阶段，计划于本周六即11月29日首飞。
7、其他
欢瑞世纪：互动影游《江山北望》上线 成为STEAM热门即将推出游戏榜第1名
海南瑞泽：‌海南自由贸易港将于12月18日正式启动‌全岛封关运作‌
天汽模 ：特斯拉陶琳表示，供应商原产国或地理来源不构成排除性标准
特力A ：广东探索将并购重组、资产盘活等纳入国企考核体系 与特发信息同一控股股东
No.5 机构席位和游资动向
No.6 股价新高
收盘价创新高11家（找对标，看行业趋势）

行业新闻
1、中国保险行业协会发布关于“安我股保”相关业务的风险提示称，根据金融监管部门核实，“安我股保”并非国家金融监督管理总局批准设立的保险机构。股票投资亏损不属于保险可承保范围，目前金融监管部门未批准或备案任何名称为“安我股保”的保险产品。该平台相关行为涉嫌以虚假保险产品为载体，非法经营金融业务。
2、11月26日，北京市网信办会同北京金融监管局联合部署开展为期3个月的“清朗京华·金融守护”金融领域网络乱象治理专项行动，此次专项行动聚焦短视频、社交、直播等重点网站平台，集中整治假冒仿冒专业人员误导公众、以隐蔽方式违规引流、为非法存贷款中介提供推介服务、开展非法代理维权“黑灰产”活动、恶意抹黑诋毁金融机构、捏造虚假信息唱衰经济等六类突出问题。
3、11月26日，中央网信办在北京召开优化营商网络环境工作经验总结交流会。会议要求，网站平台要坚持问题导向，严格落实主体责任，提升对明显涉企侵权信息的发现力、处置力，强化对财经类“自媒体”和MCN机构账号管理。
4、工信部等六部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》。方案指出，到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点，打造一批富有文化内涵、享誉全球的高品质消费品。
5、根据机构最新调查，2025年第三季由于一般型DRAM合约价上涨、出货量季增，且HBM出货规模扩张，推升DRAM产业营收较前一季成长30.9%，达414亿美元。
6、自然资源部11月26日发布创新成果显示，我国已经攻克煤铝铜铅锌矿中低品位稀散金属高效提取技术，煤中锗综合回收率由55%提高至80%以上，铅锌冶炼过程镓锗铟综合回收率平均提高10%左右，铜冶炼过程硒碲铼回收率分别由93%、65%、70%提高至97%、90%和80%。稀散金属高纯产品制备关键技术及核心装备也取得重要突破。
7、位于重庆市九龙坡区龙门阵大道的中国石化 半山环道综合加能站是国内首座应用储氢井技术的加氢站。11月26日，该站对外发布消息称，该站实现安全平稳运行1500余天，累计供应氢气突破400吨，标志着我国在高压地下储氢技术与商业化运营方面取得重要突破。
公司新闻
1、工业富联 公告，回购股份价格上限由不超过19.36元/股调整至不超过75元/股。
2、沐曦股份公告，本次发行拟发行数量4010万股，初始战略配售数量802万股，申购日2025年12月5日。
3、建龙微纳公告，终止筹划重大资产重组。
4、北新建材 公告，拟使用不超过80亿元闲置自有资金进行委托理财。
5、龙净环保公告，公司当前储能电芯订单饱满，排产期已至2026年6月。
6、精华制药 在互动平台表示，将根据市场情况适时调整流感药物生产节奏，目前玛巴洛沙韦的工艺优化工作尚在推进中。
7、品茗科技公告，如股票交易持续异常波动，可能按照相关规则要求申请停牌核查。
8、奕东电子公告，拟6120万元投资并取得深圳冠鼎51%股权，旨在进一步布局AI服务器液冷散热等领域产品和业务。
9、东威科技公告，今年PCB电镀设备订单增长主要是得益于PCB、存储器等领域快速发展，预计今年订单金额将创历史新高。
10、北大医药公告，相关流感药物尚未组织生产销售，预计未来相当长一段时间不会对公司经营业绩产生相关影响。
11、金迪克公告，本年度内不会新增四价流感病毒裂解疫苗批签发。
12、佳缘科技公告，副董事长、总经理朱伟民及副总经理朱伟华在股票交易异常波动期间卖出公司股票。
13、江波龙 公告，副总经理高喜春计划减持不超3.06万股。
14、实达集团公告，目前公司与阿里云之间未开展业务合作。
15、*ST东通 公告，2019-2022年年报信息披露存在虚假记载，收到终止上市事先告知书。
16、德邦科技 公告，第一大股东国家大基金9月11日～10月16日累计减持2%股份，减持计划已实施完毕。
环球市场
1、美股三大指数连续第四个交易日集体收涨，道琼斯 指数涨0.67%，标普500 指数涨0.69%，纳斯达克 综合指数涨0.82%。科技股多数上涨，甲骨文涨超4%，AMD涨超3%，英伟达、特斯拉、奈飞、微软涨超1%。博通 涨超3%，创历史新高。
2、热门中概股涨跌互现，纳斯达克 中国金龙指数收跌0.03%。哔哩哔哩 、小鹏汽车 跌超2%，百度 跌1.3%，拼多多 涨1.58%，京东涨0.9%，比亚迪 ADR涨0.98%，阿里巴巴 涨0.38%。
3、交易员大举押注12月美联储将会再度降息，美元指数连续第二天下跌，累计跌幅达0.6%。离岸和在岸人民币升至逾一年新高。美元兑离岸人民币下跌0.18%至7.0693，两天内下跌0.5%。美元兑在岸人民币下跌0.13%，收报7.0754，连续第四个交易日下跌。
4、国际油价上涨，WTI 1月期货上涨1.21%，结算价报每桶58.65美元；布伦特1月期货结算价上涨1.04%，报每桶63.13美元。
5、法院文件显示，根据新的法律，苹果 公司在印度反垄断案件中可能面临高达380亿美元的罚款。
投资机会参考
1、AI催生旺盛的基建需求，服务器电源或为下一个千亿元市场
阿里巴巴CEO吴泳铭在财报电话会上表示，目前的客户需求还是非常旺盛的。阿里云AI服务器的上架节奏，严重跟不上客户订单的增长速度，阿里云在手积压订单数量还在持续扩大，未来潜力仍在加速增长过程中。对未来AI的需求，抱有较大的信心。
AI服务器电源是为AI服务器提供稳定、高效供电的核心基础设施，属于必需品。中金公司 研报表示，AI服务器电源是下一个千亿元市场，根据测算市场规模有望于2025E-2027E快速提升，模组/芯片市场规模CAGR预计为110%/67%，核心受益环节集中在PSU、PDU、BBU及DC-DC（PDB+VRM）等器件。随着GaN/SiC渗透、800V HVDC+SST架构落地及智能电源管理普及，龙头厂商市占率与业绩有望提升，二线厂商或承接溢出订单。
2、华为首款AI陪聊机器人将于11月28日正式开售
据媒体报道，华为常务董事、终端BG董事长余承东在新品发布会上宣布，推出首款陪聊机器人“智能憨憨”，售价399元，将于11月28日10时08分正式开售。华为正式切入智能陪伴市场，智能生态再增加一块拼图。
据京东AI玩具白皮书研究数据分析，AI玩具市场规模预计到2030年将破千亿量级。东北证券 认为，国产AI玩具在制造成本、研发周期、迭代速度及供应链完整性上具备显著优势，叠加国产厂商在原创IP与国际授权领域的积极布局，软硬融合有望打造出具备全球影响力的爆款产品，进一步巩固我国在全球AI玩具产业的竞争壁垒

今日盘前行情推演

从周一到现在，题材的锚定是应用和航天，军工没有消息近似失败了，反弹三天不算久看不出结束，感觉还是会分歧着纠缠着。而走到哪，就要看信号了。信号包括两个，一是打高度的信号，二是周边走弱的信号。
先说高度，AI应用的近期高度是榕基软件 ，断板后反包昨天跌停，其实很不好。它如果结束（再大跌），意味着这里的应用情绪空间有天花板了，实达集团、新华都可能也好不了，毕竟他俩有的属性（福建）榕基都有，何况实达和新华都的应用逻辑到底是什么也不清晰。简单讲，性价比降低了。

硬件高度要边走边看，同批次的赛微腾景德科光库是否会跌破五日趋势甚至走弱，如果是，那特发最晚看到断板不反包，估计第一阶段也就差不多了，有没有第二阶段不知道，要看能不能抗住分歧的洗礼。

商业航天仅剩活口雷科防务，主升题材也允许调整，但调整最好不要超过两天，航天前晚利好昨天高开低走挺差劲的有点过弱了，理论来讲今天不能反包就算低预期。如果再调整，万不能破势，否则不容易救回来。
除此之外，还有些分歧中逐渐走强的，如机器人，甚至新能源。
他们属于反弹二阶段预期，第一波已经是应用和商业航天，但不是说必须只能炒他们，此时如果有其他题材接力也可，当下主动走强的板块都是这个预期。但他们需要跟大盘共振一次，也就是，独立应用和航天主动引领大盘，那他们就是新的共振，届时也是启动买点。目前机器人炒的是T链。