随笔复盘

2025年11月26日龙头主升战法复盘及明日预案

根据2025年11月26日的盘面数据，并结合前后一周（11月20日-11月26日）的市场态势，以下从龙头主升战法角度进行系统复盘，并制定明日（11月27日）的详细交易预案。整体市场处于"震荡期中的修复阶段"，指数缩量分化（沪指-0.15%，深成指+1.02%，创业板指 +2.14%），个股涨少跌多（上涨1692家，下跌3593家），但涨停股76只，连板梯队完整，资金聚焦AI和医药主线，回避军工、水产等弱势板块。

一、整体复盘：龙头主升战法视角

1. 市场阶段与情绪定位：
   · 现处阶段：震荡期中的修复阶段。前期（11月20-25日）市场经历快速下跌后企稳，本周初连续两日普涨，但今日（26日）迎来分化，量能萎缩（成交额1.78万亿元，较前日减289亿元）。情绪"由弱转稳但分歧加大"，资金抱团核心主线，高标股出现A杀（如中水渔业 二连跌停）与龙头晋级并存。
   · 交易情绪：
   · 赚钱效应：集中在AI（光模块、算力硬件）和医药板块，连板股20只，封板率78%。
   · 亏钱效应：军工、水产、商业航天高标股大幅退潮（航天发展 、榕基软件 跌停），中位股风险凸显（如长江新材"天地板"）。
   · 情绪周期：处于"上升期分歧节点"。明日若量能无法放大，需防进一步分化；若核心龙头加强，则可能重回一致。
2. 题材与涨停股梯队分析：
   · 核心主线：AI（算力硬件+应用）和医药（抗流感），占涨停家数超60%。
   · 连板梯队（共20只连板股，按市场地位排序）：

连板数 标的 题材与地位 今日表现 明日预期
5板 实达集团(600734) 市场总龙头：AI算力+通信，冰点期诞生的空间龙 一字板，封单3.82亿元，换手2.02% 加速6板，需放量检验
4板 特发信息(000070) 算力硬件龙头：光模块+通信，4连板创5年新高 高开缩量板，换手25.84% 可能T字板或分歧回封
4板 新华都(002264) AI应用先锋：传媒+消费，一字板到顶潜力 封单4.81亿元全市场最高 继续一字板
3板 广济药业(000952) 医药龙头：抗流感+3连板 放量涨停，板块支撑强 高开冲板，需板块延续
3板 雷科防务(002413) 军工/航天活口：3连板但板块退潮 炸板回封，换手30.80% 需与板块分离确认强度
2板 北大医药(000788) 医药补涨龙：抗流感+2连板 放量涨停 套利机会，需快速晋级
2板 中际旭创(300308) 趋势中军：光模块权重，再创历史新高 涨超13%，趋势强劲 趋势低吸，非连板标的

· 首板重点：医药（海王生物 、人民同泰 ）、AI应用（石基信息 、遥望科技 ）、消费（东百集团 、三江购物 ）。
· 题材逻辑：
  · AI算力/光模块：谷歌Gemini模型发布、光交换（OCS）技术升级催化，需求长期性支撑（中际旭创、长光华芯 涨停）。
  · 抗流感医药：全国进入流感高发期，奥司他韦销量暴增237%，政策推荐药物。
  · 风险板块：军工（政策利好出尽）、商业航天（高标跌停）退潮，坚决回避。

1. 龙头主升战法核心观察：
   · 总龙头：实达集团（5板）——代表情绪强度，一字板预示主线地位稳固。
   · 助攻龙头：特发信息（4板）——算力硬件高度，与中际旭创形成"连板+趋势"共振。
   · 活口风险：雷科防务（3板）——在退潮板块中挣扎，易被拖累。
   · 中军表态：中际旭创（涨14%再创新高）——光模块趋势核心，若走弱则板块承压。

二、明日（11月27日）交易预案

环境预判：震荡分化加剧。量能是关键，若继续缩量，资金将进一步聚焦核心龙头；若放量上攻，则主线可能扩散。
核心策略：去弱留强，坚守AI与医药主线，买点后置（首选分歧回封板），仓位控制在中等（5-7成）。

1. 重点标的作战计划：

标的 逻辑与地位 买入条件（需全部满足） 仓位 风控措施
实达集团(600734) 市场总龙头，AI主线旗帜 高开3%-7%→分时震荡后放量封板时打板；若缩量加速则放弃，等炸板回封机会 3成 开盘低于3%或炸板不回封则放弃；破分时均线止损
特发信息(000070) 算力硬件连板龙，与中军共振 仅参与放量回封板（避免早盘追高）；中际旭创需红盘支撑 2成 若算力板块整体回调或换手＞30%则放弃
广济药业(000952) 医药高度龙，流感数据持续爆发 高开+医药板块有3只以上首板→打回封板；若板块退潮则放弃 1成 低开或分时破均线则观望
新华都(002264) 一字板先锋，风向标 作为情绪观察标，若封单＞3亿元则强化主线；不直接参与 - -

1. 补充机会与风险：
   · 低吸备选：中际旭创（光模块中军）——分时回踩5日线低吸，止损位-3%。
   · 轮动预案：若AI分化，关注消费（三江购物、东百集团）的轮动机会，需板块联动确认。
   · 坚决回避：
   · 军工、水产、商业航天（航天发展、榕基软件等跌停股）。
   · 中位股（如3板非核心标的），易成淘汰对象。
2. 关键预警信号：
   · 风险信号：实达集团或特发信息被核按钮（跌停）→全面降仓至1成以下；中际旭创低开低走→AI硬件线回避。
   · 量能确认：开盘30分钟成交额＜前日同期→坚持买点后置；放量上攻则可适度积极。

三、总结：提纲挈领的执行要点

· 环境定位：震荡分化期，聚焦主线龙头，回避杂毛。
· 核心标的：实达集团（总龙）、特发信息（算力龙）、广济药业（医药龙）。
· 买点纪律：只做"放量回封板"或趋势股低吸，禁止追高脉冲。
· 仓位管理：单票不超过3成，总仓位不超过7成，随分化动态调整。
· 心态控制：坚持"去弱留强"，若龙头不及预期，宁可空仓不做反包。

明日需紧盯实达集团封单与中际旭创趋势，它们将决定市场情绪方向。严格执行此预案，才能在分化中抓住确定性机会。