陈小群，减7200万

上证收3941 创业板涨0.77%
今天是超预期的上涨了
特别是下午 港股休市 陆股通通道关闭
单纯下午的量能来说 同比是放量的
这是玩的趁港股休市 拉一把？
也有传jiang 那啥的小作文
不过很快被纠正了
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陈小群概念跟踪情况
东百 烂板 目测是加仓或者做T 不过基本没啥带动性 钞能力 硬做
通宇通 几乎反包，但在航天板块里面是弱的了，被动跟涨，可能是继续减
航天dian  永辉等好几天没榜了，不知道他出没出，就不跟踪了
今天他晒了一个图，打开抖子 全是
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板块角度理解市场
最强的是航天板块
这就是量化成精的脑回路加上钞能力
昨天批量的大跌 跌停
尊重纪律的超短资金 是要砍仓的
结果今天直接爆拉
如果没底仓的，再反手追回来 需要巨大的勇气
至于消息面，传的那个天龙三号 26号至下月择机发射 但并不涉及回收
周一的海南 今天的航天 都是量化非凡实力的杰作
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其次是 福建 光通信 大消费 液冷
每个分支强度都一般般
下午是互金 券商脉冲了一下 力度也一般
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虽然那个传言可能是假的
但是春季行情 可能是真的越来越近了
不愿意或者跟不上高位股节奏的
布局和低吸没怎么涨的板块 可能一样有肉的       

市场核心要点
（1）热点上，商业航天领涨，真佩服量化的脑回路，昨天刚回收不如预期今天就直接拉；大消费 福建 液冷 无人驾驶等零星表现，没有能力去发动新的大主线，还是在老的热点里面兜兜转转，如果没有底仓，这些老热点基本没啥参与性了。
（2）近期龙龙（高辨识度），高度9板，1家9板，1家6板，1家5板，1家4板，5家3连板，4 家2连板；容量趋势方向，航发 中卫星 英维克等大涨。
（3）全天增量预测：-1300亿，下午收盘预计缩的更多，陆股通通道下午关闭。
小结：轮动加快了，跟得上就跟，跟不上就布局和低吸，主要还是耐心等待春季行情开始。上午大涨的板块，下午可能各种开板和回落，如果发生，做好应对。

所有失去，都会以另一种方式归来
传说：很早以前企鹅是会飞行的，但是有一只母企鹅因为翅膀太短，无论怎样都飞不起来。大风雪来临之前，大批的企鹅飞走了，只有一只公企鹅决定留下来，陪着她。为了生存下去，它们努力学会了游泳，在水中获取丰富的食物。而很多年以后，它们坐在海边，母企鹅说：“对不起，为了我，让你放弃了天空。”公企鹅微笑地看着她说：“没关系，失去了天空，却有了你，我们一起收获了海洋。”
所以啊：在这个世界上，从来都不存在真正的失去，所有的失去都会以另一种形式回到身边，让你拥有另外一种收获。 

    

热点板块研报归纳

（1）液冷：国信证券研报：数据中心应用液冷将替代风冷成为产业趋势，核心供应商已率先兑现业绩，中国台湾散热领先企业奇鈜2025 年11 月实现营收173.82 亿新台币（同比+141.69%），1-11 月累计实现营收1256.98亿新台币（同比+92.99%）。国内外大厂也均开始大力推动数据中心液冷方案。建议重点关注重点关注液冷中价值量高、核心卡位的环节：1）一次侧重点关注冷水机组及压缩机环节；2）二次侧重点关注集成商；3）二次侧零部件端重点关注CDU、Manifold、冷板、UQD 环节。

（2）光纤：中信建投证券研报：今年Q3以来，中国市场光纤价格持续上涨，反应需求向好、整体供应偏紧。海外需求旺盛，出口表现强劲，反映了全球光纤光缆市场的旺盛需求。一方面是海外市场AI 需求强劲，尤其是北美市场。我们预计由AI 带来的光纤需求将持续高增，一是考虑到全球光模块需求量在2026 年仍将大幅增长，则对应光纤需求也将随之增长（主要为Scale out 需求）；二是预计2027 年Scale up 的光纤需求可能起量；三是DCI 也将带来大量的需求。市场对于格局较为担忧，我们认为，经历了2019 年供需失衡，价格暴跌， 此次厂商扩产会相对理性，另外光棒等环节扩产周期较长。此轮需求回暖叠加价格上涨，行业内的龙头公司可能盈利与估值双提升。

操作策略

（1）消息面，晚上消息面比较平静，花旗不同于大摩小摩的看多，下调了大A的评级为中性；美股那边小幅震荡，中概股小跌。

（2）变盘信号，每到老热点炒不动了，轮转有如电风扇的时候，刚上市的新股就会疯狂，周二就是这样，新股盘中出现了2次大涨临停，当然也不是说一两天马上就变盘，但应该是快了。

（3）高切低，上周五演绎过一次了，周二是第二次，都有平潭 合富，平潭拉回去了，合富没有，都是典型的坠龙线；航天板块也是高位补跌，这次的高切低面积更广泛一些。

小结：少追涨，多布局和低吸的思路，等待春季行情来临。

市场热度：36%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据下降29个百分点，市场情绪大幅下降。

市场情绪
1、总述
量能放量400亿，总量1.9万亿附近，震荡轮动的格局，量能却是小幅增加的，昨天强度那么大的海南也未能持续，航天板块因为回收未如预期出现了批量的大跌，合富再次出现了坠龙线，盘面继续呈现局部的高切低，距离月底月初的变盘节点近了，感到是有资金不断的在布局和试探。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，国产芯片 M9材料 液冷 光通信 PCB 等这些科技硬件大涨，似乎是博弈潜在的利好；大消费有7家板，但是板块内部分歧较大，东百尾盘跳水；航天 海南 锂电等有一定表现。陈小群概念的安记一字板，东百一度冲板，尾盘大回落，通宇通 航电盘口基本看不到维护了，永辉尾盘也是跳水。

（2）情绪方向，连板角度， 17家连板，高度8板, 1家8板， 2家5板， 1家4板，5 家3板，8 家2板，连板晋级率很高的一天；容量趋势方向，富联 胜宏 寒武有表现。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。   

各大派别游资动向

1、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：现在基本是假六一了

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

2、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

陈小群：持有安记食p 1.15亿未出，减通宇通x 72000万，持有1.9亿左右；入东百集t 4500万

章盟主：出航天机d 5.3亿，入精翔鹭钨y 5200万，入创元科j 2800万，入安通控g 2700万，入美埃科j 2000万，出华体科j

葛老大：入英维k 3.8亿  

养家：入海汽集t 3000万，入圣晖集c 1200万  

小鳄鱼：未上

毛老板：未上

方新侠：入多氟d 1.2亿

金开大道：未上

城管希：未上  

屠老板：未上

徐晓：未上

孙哥：未上

3、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

北一环：入天际股f 9700万，入安通控f 3400万，出康芝药y 航天工c

中山东路：入天际股f 8100万，出雪人集t

作手新一：出国泰集团  

宁波桑田路：入海南瑞z 5100万，出鹭燕医y

上塘路：未上  

国泰金融街：未上

交易猿：未上

呼家楼：入珂玛科j 2.3亿出5600万（3日）

4、新生代：(初露锋芒)

农业路：未上  

小棉袄：出国泰集团

鑫多多：未上

5、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：未上

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，3家机构入多氟d 5亿，2家机构出美埃科j 1.4亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：航天发展 平潭发展 浙江世宝  

2、热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：英维克 鹭燕医药 平潭发展

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。同时，主动进入异动，还不跌的更值得高看一线。